När solnedgångsbestämmelsen som byggdes in i den gradvisa upphävandet av fastighetsskatten började slänga i horisonten gjorde många rika skattebetalare allt de kunde för att minska sina skattepliktiga fastigheter innan bestämmelsen trädde i kraft 2011. Medan i de flesta fall gods med ett värde av bara några miljoner dollar kan i allmänhet undvika beskattning av fastigheter med enkel planering, större gods kräver mer kreativa tekniker för fastighetsplanering.
Många olika typer av förtroenden kan användas för att uppnå olika mål och mål för fastighetsplanering, men att överföra stora summor pengar eller andra tillgångar till dessa fonder på en gång kan ofta leda till presentförpliktelser. Även om detta dilemma kan lösas med användning av en sprinkling, Crummey Power eller fem-och-fem effekt, är det inte nödvändigtvis en optimal lösning i många fall av olika skäl. Ett alternativ kan vara att upprätta en speciell typ av förtroende som kallas ett avsiktligt bristfälligt bidragsgivareförtroende (IDGT).
En enkel strategi
IDT är ett oåterkalleligt förtroende som har utformats så att tillgångar eller fonder som placeras i förtroendet inte är beskattningsbara för bidragsgivaren för gåva, gods, överföringsskatt för överhopp eller förtroende. Emellertid måste bidragsgivaren betala inkomstskatten på eventuella intäkter som genereras av tillgångarna i trusten. Denna funktion är i huvudsak vad som gör förtroendet "defekt", eftersom alla inkomster, avdrag och / eller krediter som kommer från förtroendet måste rapporteras på bidragsgivarens 1040 som om de var hans eller hennes egen. Eftersom bidragsgivaren måste betala skatterna på alla förtroendeinkomster årligen, får tillgångarna i förtroendet växa skattefritt och därmed undvika presentbeskattning till bidragsgivarens mottagare.
För alla praktiska ändamål är förtroendet osynligt för Internal Revenue Service (IRS). Så länge tillgångarna säljs till verkligt marknadsvärde kommer ingen rapporterbar vinst, förlust eller presentskatt att bedömas vid försäljningen. Det kommer inte heller att finnas någon inkomstskatt på betalningar som betalats till beviljaren från en försäljning. Men många bidragsgivare väljer att konvertera sina IDGT: er till komplexa fonder, vilket gör att förtroendet kan betala sina egna skatter. På detta sätt behöver de inte betala dem ur fickan varje år.
Vilken typ av tillgångar ska jag sätta in förtroendet?
Även om det finns många olika typer av tillgångar som kan användas för att finansiera ett bristfälligt förtroende, erbjuder begränsade partnerskap intressen rabatter från deras nominella värden som avsevärt ökar de skattebesparingar som uppnås genom överföringen. I syfte att gåva skatt beskattas inte master limited partnership-tillgångar till deras verkliga marknadsvärden, eftersom begränsade partners har liten eller ingen kontroll över partnerskapet eller hur det drivs. Därför ges en värderingsrabatt. Rabatter ges också för privata partnerskap som inte har någon likvid marknad. Dessa rabatter kan uppgå till 35-45% av partnerskapets värde.
Vad är förmögenhetsöverföring?
Hur överför du tillgångar till förtroendet?
Ett av de bästa sätten att flytta tillgångar till en IDGT är att kombinera en blygsam gåva i förtroendet med en avbetalningsförsäljning av fastigheten. Det vanliga sättet att göra detta är genom att gåva 10% av tillgången och ha förtroendet att betala försäljningsbetalningar på de återstående 90% av tillgången.
Frank Newman, en förmögen änkling, är 75 år gammal och har en brutto egendom som värderas till mer än 20 miljoner dollar. Ungefär hälften av det är bundet i ett illikvidt begränsat partnerskap, medan resten består av aktier, obligationer, kontanter och fastigheter. Naturligtvis kommer Frank att ha en ganska stor fastighetsskatträkning om inte lämpliga åtgärder vidtas. Han skulle vilja lämna merparten av sin egendom till sina fyra barn. Därför planerar Frank att teckna en universell livförsäkringspolicy på 5 miljoner dollar på sig själv för att täcka kostnaderna för fastighetsskatter. De årliga premierna för denna policy kommer att kosta ungefär $ 250 000 per år, men mindre än 20% ($ 48 000) av denna kostnad (12 000 USD per år undantag för presentskatt för varje barn) kommer att täckas av uteslutningen av presentskatt. Detta innebär att $ 202 000 av kostnaden för premien kommer att belastas med presentskatt varje år.
Naturligtvis skulle Frank kunna använda en del av sitt enhetliga kreditundantag varje år, men han har redan upprättat ett kreditförvaringsförtroendearrangemang som skulle äventyras av en sådan strategi. Genom att upprätta ett IDGT-förtroende kan Frank emellertid gåva 10% av sina partnerskapstillgångar till förtroendet vid en värdering långt under deras verkliga värde. Det totala värdet på partnerskapet är 9, 5 miljoner dollar och därför är 950 000 dollar begåvade i förtroendet till att börja med. Men denna gåva kommer att värderas till 570 000 USD efter att 40% värderingsrabatt har tillämpats. Därefter kommer de återstående 90% av partnerskapet att göra årliga utdelningar till förtroendet. Dessa utdelningar får också samma rabatt, vilket effektivt sänker Franks skattepliktiga gods med 3, 8 miljoner dollar. Förtroendet kommer att ta distributionen och använda den för att göra en ränta betalning till Frank och även täcka kostnaderna för försäkringspremierna. Om det inte finns tillräckligt med inkomst för att göra detta, kan ytterligare förmögenhetstillgångar säljas för att kompensera för bristen.
Frank är nu i en vinnande position oavsett om han lever eller dör. Om det senare inträffar kommer förtroendet att äga både politiken och partnerskapet och därmed skydda dem från beskattning. Men om Frank lever, så har han uppnått en extrainkomst på minst 202 000 dollar för att betala sina försäkringspremier.
Poängen
IDGT har många användningsområden, men en uttömmande analys av deras fördelar ligger utanför denna artikel. Vissa strategier kan också användas för att undvika överföringsskatt med generering. De som är intresserade av att ta reda på mer om dessa förtroenden bör lära sig om alla faktorer att tänka på vid fastighetsplanering och bör också konsultera en kvalificerad advokat för fastighetsplanering.
