Innehållsförteckning
- Definiera rikedomshantering
- En skiftande miljö
- Framtiden för rikedomshantering
Förmögenhetsförvaltning är stora affärer. Boston Consulting Group uppskattade att det fanns 74, 3 biljoner dollar i globala tillgångar under förvaltning (AUM) för året 2018. Så länge som beloppet fortsätter att växa, kommer privatförmögenhetsförvaltning och finansiella rådgivningstjänster att växa rätt tillsammans med det.
Key Takeaways
- Förmögenhetsförvaltning är det professionella arbetet med att investera och växa tillgångar och samtidigt minimera risken och bevara förmögenheten. Förmögenhetsförvaltningsindustrin världen över beräknas ha nästan 75 biljoner dollar AUM, vilket gör det till en enorm industri. Mer än hälften av förvaltade tillgångar tillhör institutionella investerare som banker och fonder. Resten tillhör mindre organisationer eller individer. Förmögenhetsförvaltningsindustrin skakades under finanskrisen 2008, men har sedan återuppstått, till synes oskadad.
Definiera rikedomshantering
Boston Consulting Groups rapport avslöjade att 45 biljoner dollar, cirka 60%, av de globala förvaltade tillgångarna tillhör institutionella investerare. Många institutioner förvaltar sina egna tillgångar; avgifter på hanterade konton läggs snabbt samman när man handlar med miljoner eller miljarder dollar.
Institutionella dollar har visserligen betydelse för förmögenhetsförvaltningsindustrin, men de är en värld som tas bort från den gemensamma uppfattningen om en personlig ekonomisk rådgivare. Förmögenhetsförvaltning är ett enormt fält; det är svårt att spika ner vilken typ av tjänster som räknar som förmögenhetsförvaltning.
Förmögenhetsförvaltare skiljer sig från mäklare, som helt enkelt samordnar köpare och säljare och utför affärer på marknaden. De flesta förmögenhetsförvaltare märker sig själva som förvaltare av tillgångar och tränare för ekonomiskt liv. De integrerar ekonomisk planering med skattetjänster, hjälper till att rikta in betydande livsköp, och vissa kan erbjuda fastighetsplanering. De kan arbeta i företag eller som oberoende konsulter. De kan rikta in sig på företag eller individer.
Rikare kunder kräver fler tjänster och fattigare kunder tenderar att vara transaktionella. Den avgörande funktionen är dock att en förmögenhetsförvaltare identifierar en specifik plan för klientens ekonomiska framtid.
En skiftande miljö
Den finansiella krisen 2007–2008 förändrade förmögenhetsförvaltningsindustrin. Ekonomiska yrkesverksamma över hela världen fick en ökad lagstiftningskontroll, och konsumenterna såg branschen med en ny känsla av skepsis och i vissa fall förakt.
Dessutom förångades mycket rikedom i lågkonjunkturen. Tillgångar föll nästan över hela linjen i många länder, vilket skapade en svår övergång innan de slutade med många möjligheter. De flesta traditionella tillgångar uppskattade mycket mellan 2010 och 2014 på grund av den globala enkla penningpolitiken.
Förlusterna var lika djupa som de var snabba. Mellan 2007 och slutet av 2008 sjönk nordamerikanska AUM med 36%. Förlusterna var 25% i Europa, 25% i Asien och 14% i Mellanöstern. Intäkterna för global förmögenhetsförvaltning minskade med mer än en tredjedel. År 2015 hade återhämtningen nästan slutförts.
Men inte alla regioner återhämtade sig samma. Europeiska företag drabbades särskilt hårt, och förmögenhetsförvaltare i Europa ser fortfarande intäkter på nivåer 20% lägre än 2008. 2008. Schweiz, Storbritannien och USA var fortfarande de största förmögenhetsförvaltningens nav, medan Hong Kong och Singapore var de snabbaste stigande marknader för nya kundtillgångar.
Denna förskjutning motsvarar en flyttning från det traditionella rådgivarförhållandet. Nya förmögenhetsförvaltningsfronter, inklusive automatiserade rådgivare och digitala kontroller, erbjuder billiga och öppna alternativ i en bransch som är baserad på avgifter och provisioner. Bureau of Labor Statistics uppskattar dock en tillväxt på 27% i nya positioner för personlig finansiell rådgivare fram till 2022 - mycket snabbare än genomsnittet för alla jobb.
Framtiden för Professional Wealth Management
Från miljardärsförmögenhetsförvaltning till personliga finansiella rådgivare på små nivåer är förmögenhetsförvaltningens hjärta ett värdeförslag: det är ett löfte om ekonomisk avkastning och säkerhet som överstiger de avgifter som är förknippade med tjänsten.
Det värdepropositionen utmanades allvarligt 2008. Rådgivande kunder, av vilka många hade spelat spelet enligt manus i årtionden, lämnades kvar med de trasiga resterna av deras fastighetsvärden, 401 (k) och IRA-portföljer och andra tillgångar som exponerats för tumult marknad. Obehagliga kunder är mer benägna att undvika betald råd och tvinga sig till självriktning.
Moderna kunder vill ha mer kontroll till lägre kostnader, vilket leder till mycket störningar i branschen. Nya tjänster och yngre rådgivare presenterar ett helt annat värdeproposition än sina äldre samtida. Med nästan 75 biljoner dollar för att ta tag, saknas marknaden för nya deltagare och nya idéer.
