Vad är lagen om skydd av husägare?
Husägareskyddslagen är en lag som syftar till att minska onödig betalning av privat inteckningförsäkring (PMI) av husägare som inte längre är skyldiga att betala den. Husägareskyddslagen upphandlar att långivare ska avslöja viss information om PMI. Lagen föreskriver också att PMI automatiskt måste sägas upp för husägare som ackumulerar det nödvändiga kapitalet i sina hem.
Husägareskyddslagen förklarades
Husägareskyddslagen täcker privata bostadslån som köpts efter 29 juli 1999. Det gäller inte för veteranfrågor (VA) eller Federal Housing Administration (FHA) och ställer en ny uppsättning krav för "högrisk" -lån. Denna lag ställer också nya krav på lån som erhållits före 29 juli 1999.
PMI skyddar långivarna mot riskerna för köpers fallissemang och avskärmning. Det gör det möjligt för potentiella köpare, som inte gör någon betydande utbetalning, att få en prisvärd inteckning. Det används i stor utsträckning för att underlätta lån med höga förhållanden för vilka belåningsgraden överstiger 80%. PMI gör det möjligt för en långivare att återkräva de kostnader som är förknippade med återförsäljning av avskärmad fastighet, tillsammans med räntebetalningar och fasta kostnader som skatter och försäkringar som betalats före återförsäljningen av den nödställda egendomen. När en hypotekslånsbalans är under 80% LTV-kvoten behövs inte längre PMI eftersom det ger lite extra skydd för en långivare och inte gynnar låntagaren.
Bakgrund till lagen om skydd av husägare
Innan husägarskyddslagen hade många husägare problem med att avbryta PMI. I vissa fall kan långivare ha kommit överens om att säga upp täckningen när låntagarens eget kapital nådde 20%, men policyn för att avbryta PMI-täckning varierade mycket bland långivare, och husägare hade begränsad möjlighet om långivarna vägrade att avbryta PMI. Lagen skyddar husägare genom att förbjuda PMI-täckningstiden för låntagarens betalda PMI-produkter och fastställa enhetliga förfaranden för att avbryta PMI. LTV-förhållandet på 80% (med motsvarande 20% utbetalning) har använts av långivare lång tid som en försiktig standard för inteckningar. Det säkerställer att låntagaren har tillräckligt med ekonomiskt intresse i fastigheten för att fortsätta att betala, och i det fall låntagaren inte kan göra betalningarna, att långivaren har tillräckligt med eget kapital för att täcka kostnader för utlåning av utlåning.
Men när bostadspriserna ökade blev 20% av utbetalningarna svåra för många blivande husägare. Kreditgivare började leta efter sätt att balansera den ökande efterfrågan på bostadslån med riskerna för att ge lån utanför 80% LTV-tröskeln. Detta ledde till utvecklingen av PMI, som hjälper till att mildra långivarens risker för lån där utbetalningen är mindre än 20% av försäljningspriset eller, för en återfinansiering, när det finansierade beloppet är större än 80% av det uppskattade värdet.
