Vad är skattefritt?
Skattefritt avser vissa typer av varor och finansiella värdepapper (till exempel kommunala obligationer) som inte beskattas. Det hänvisar också till intäkter som inte beskattas. Skattefri status för dessa varor, investeringar och inkomster kan stimulera individer och företag att öka utgifterna eller investera, vilket kan leda till ekonomisk stimulans.
BROTT NER skattefritt
Skattefria köp och investeringar medför inte den typiska skattekonsekvensen av andra inköp och investeringar. Till exempel inträffar skattefria helger i många stater där en eller två gånger om året butiksköp inte beskattas, vilket minskar den totala kostnaden för konsumenten. Ofta inträffar dessa momshelger innan skolan börjar på hösten för att stimulera utgifterna för skolmaterial, kläder, datorer, miniräknare etc.
Regeringar kommer ofta att ge en skattelättnad för investerare som köper statsobligationer för att säkerställa att tillräckligt med medel finns tillgängliga för utgiftsprojekt. Skattefria investeringar som skattefri kommunala obligationer (eller munis) gör det möjligt för investerare att tjäna ränteinkomster skattefritt. Ränta kan endast vara skattefri på federal nivå om till exempel en Kalifornien bosatt köper en New York kommunalån. Dessa skattelagar varierar emellertid beroende på stat. Till exempel, vissa stater som Wisconsin och Illinois beskatter ränta på alla munobligationer, inklusive deras egna, medan stater som Kalifornien och Arizona undantar ränta från skatter bara om investeraren är bosatt i den utfärdande staten.
Antag till exempel att en lokal regering i Kalifornien emitterar en kommunal obligation för att finansiera en rekreationspark. En investerare, John Smith, som är bosatt i tillståndstillståndet köper det 5 000 dollar parvärdet som förfaller inom 2 år och har en kupongränta på 3% som ska betalas årligen. I slutet av vart och ett av de två åren får investeraren ränteintäkter på 3% x 5 000 USD = 150 $. Denna inkomst kommer inte att beskattas av både den federala och den statliga regeringen. Efter att obligationen förfaller kommer John Smith att få sin ursprungliga huvudinvestering tillbaka från den lokala regeringen.
Indiana och Florida är exempel på stater som befriar ränta på alla obligationer oavsett utfärdande jurisdiktion. Treasury-värdepapper som emitterats av den amerikanska regeringen, nämligen US Savings Bond och Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), betalar ränta som är skattefri på statliga och lokala nivåer, men inte den federala nivån.
Enligt Internal Revenue Service (IRS) kan ränta på en statlig eller lokal regeringsskyldighet vara skattefri även om skyldigheten inte är ett obligation. Exempelvis kan ränta på en skuld som endast bevisas genom ett ordinärt skriftligt avtal om köp och försäljning vara skattefritt. Dessutom kan ränta som betalas av ett försäkringsbolag som är misligholdt av staten eller politisk underavdelning undantas från skatt. Andelsfonder som har en blandning av aktier och kommunala obligationer kommer att ha den del av intäkterna som härrör från de obligationer som är skattebefriade enligt federala inkomstskatteregler och eventuellt fria från statliga skatter beroende på platsen från vilken obligationerna härstammade och / eller skattebetalarens stat bostad.
Eftersom skattefri ränta inte är skattskyldig ingår den inte i beräkningen av justerad bruttoinkomst (AGI) för beskattningsändamål. Emittenter eller långivare som betalar mer än $ 10 i skattefri ränta måste rapportera ränteinkomsten till både skattebetalare och IRS på Form 1099-INT. Skattebetalare eller låntagare måste i sin tur rapportera detta skattebefriade ränta på formulär 1040 eller formulär 1040A. Det belopp som erhålls som skattefri ränta används av IRS för att avgöra vilket belopp av skattebetalarens socialförsäkringsförmåner är skattepliktiga.
Ju högre en investerares marginalskatt är, desto mer värdefulla och fördelaktiga skattefria värdepapper är för investeraren. En skattefri investering kommer att ha en skatteekvivalent avkastning som ofta är högre än den nuvarande avkastningen, som bestäms av investerarens skatteklass. Den skatteekvivalenta avkastningen är den beskattningsbara räntan som skulle krävas för att ge samma räntesats efter skatt. Skatteekvivalentavkastningen för en skattebefriad obligation kan beräknas som:
Skatteekvivalentavkastning = Skattefri avkastning / (1 - Marginalskattesats)
Till exempel, om John Smith i exemplet ovan faller i 35% skatteregler, motsvarar 3% munavkastningen en skattepliktig obligation med en avkastning på:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046 eller 4, 6%
Vad händer om John Smith var i skattesatsen för 22%? Skatteekvivalentavkastningen är:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038 eller 3, 8%
Ju högre din skattesats, desto högre skatteekvivalentavkastning - detta visar hur skattefria värdepapper är bäst lämpade för dem i högre skatteparenteser.
