Hölls till

Vad hålls till förfall - HTM Securities

HTM-värdepapper köps för att ägas till förfallodag. Ett företags ledning kan investera i en obligation som de planerar att hålla till förfall. Som ett resultat finns det olika redovisningsbehandlingar för värdepapper som hålls till förfall jämfört med värdepapper som ska likvideras på kort sikt.

Förklarade värdepapper som hålls till förfall

Värdepapper som hålls till förfall är en av de ledande kategorierna som företag använder för att klassificera sina investeringar i skuld- och aktieinstrument. Klassificeringarna inkluderar:

• Hållen till mognadHållen för handel Tillgänglig för försäljning

Ovanstående klassificeringar finns för redovisningsändamål eftersom varje typ av säkerhet behandlas annorlunda beträffande förändringar i investeringsvärdet, liksom relaterade vinster och förluster, på ett företags finansiella tillgångar.

Key Takeaways

• Värdepapper som hålls till förfall köps för att ägas till förfall. Obligationer används vanligtvis av företagsledningen som värdepapper som hålls till förfall. Värdepapper som hålls till förfall ger investerare en jämn inkomstström men är inte idealiska om investerare kan behöva kontanter på kort sikt.

Redovisning för investeringar som hålls till förfall

Obligationer och andra skuldfordon, såsom inlåningscertifikat (CD), är den vanligaste formen av investeringar som hålls till förfall. Dessa investeringar har fastställda eller fastställda betalningsscheman och ett fast förfallodag. Dessutom köps dessa tillgångar för att hålla dem tills de förfaller.

Denna typ av säkerhet redovisas som en anläggningstillgång och har en amorterad kostnad på ett företags finansiella rapporter och är i allmänhet i form av en skuldförsäkring med ett specifikt löptid. Amortering är en redovisningspraxis som justerar tillgångens kostnad stegvis under hela dess livslängd. Förvärvade ränteintäkter visas i företagets resultaträkning, men förändringar i marknadspriset på investeringen förändras inte i företagets redovisningsrapporter.

Värdepapper som hålls till förfall redovisas endast som omsättningstillgångar om de har ett löptid på ett år eller mindre. Värdepapper med löptid över ett år redovisas som långfristiga tillgångar och visas i balansräkningen till upplupet anskaffningsvärde - vilket innebär den initiala anskaffningskostnaden, plus eventuella tillkommande kostnader som har uppkommit hittills.

Skillnaden i värdepapper som innehas för handel

Till skillnad från tidigare nämns, till skillnad från värdepapper som innehas för handel, tillfälliga prisförändringar för värdepapper som innehas till förfall inte visas i företags redovisning. Eftersom aktier, eller aktier i ett företag, inte har ett förfallodag, kvalificeras de inte som värdepapper som hålls till förfall. Både tillgängliga för försäljning och värdepapper som innehas för handel visas som verkligt värde i redovisningsredovisningen.

Fördelar och nackdelar med värdepapper som hålls till förfall

Överklagandet eller bristen på sådana värdepapper som hålls till förfall beror på flera faktorer, inklusive huruvida köparen har råd att hålla denna investering tills den förfaller eller om det kan finnas ett förväntat behov av att sälja eller "kontanter in" innan den tiden.

Investeraren har förutsägbarheten för regelbunden avkastning från investeringar som hålls till förfall. Dessa ordinarie intäkter gör det möjligt för innehavaren att planera för framtiden, och veta att denna inkomst kommer att fortsätta med den inställda kursen och den slutliga kapitalavkastningen vid förfallodagen.

Eftersom den erhållna räntan är fast vid inköpsdatumet kan investeraren uppleva risken att marknadsräntorna kommer att öka. När kurserna ökar, investeraren tjänar mindre än om de har investerat medel till den nuvarande högre marknadsräntan.

För det mesta är HTM-värdepapper långsiktiga statsskuld eller hög kreditvärdiga företagskulder. Investerare måste emellertid förstå risken för fallissemang om det underliggande bolaget, medan de håller den långsiktiga skulden, deklarerar konkurs.

Fördelar

• HTM-investeringar möjliggör framtida planering med försäkran om deras huvudsakliga avkastning på löptid.

• Betraktade som "säkra" investeringar, med liten eller ingen risk.

• Intjäningsräntan är inlåst och kommer inte att ändras.

Nackdelar

• Den fasta avkastningen är förutbestämd, så det finns ingen nytta av en gynnsam förändring av marknadsförhållandena.

• Även om risken för fallissemang fortfarande är liten måste man överväga.

• Värdepapper som hålls till förfall är inte kortfristiga placeringar utan är avsedda att hållas på sikt.

Real-World Exempel på en Held-to-Maturity-säkerhet

Den tioåriga amerikanska statskassan stöds av den amerikanska regeringen och är en av de säkraste investeringarna för investerare. Den 10-åriga obligationen betalar en fast avkastning. Till exempel betalar den 10-åriga obligationen den 26 mars 2019 2, 40% och kommer i olika löptider.

Låt oss säga att Apple Inc. (AAPL) vill investera i en 10-årig obligation på 10 år och hålla den till förfall. Apple kommer att få betalt 2, 40% varje år och nominellt värde på obligationen eller $ 1 000 inom 10 år från och med nu. Oavsett om räntorna stiger eller sjunker under de kommande tio åren kommer Apple att få 2, 40% eller 24 $ varje år i ränteintäkter.