En regeländring har resulterat i att PBGC garanterar 401 (k) saldon som rullas in i berättigade pensionsplaner. Vad detta innebär är att om ett företag erbjuder en pensionsplan kan 401 (k) saldor rullas över till pensionen och den pensionsförmån som skulle bli resultatet av den rullade balansen kommer att garanteras av PBGC precis som den ursprungliga pensionsförmånen tidigare till rollover.
Detta påverkar bara personer vars arbetsgivare erbjuder båda typerna av planer. Vad är för- och nackdelarna med att göra denna typ av rollover?
Livstidsinkomst
En av klagomålen om det nuvarande systemet med avgiftsbestämda planer som en 401 (k) är att det lägger ansvaret för pensionens sparande för anställda, till skillnad från förmånsbestämda planer.
Många experter på pensionsinkomster känner att deltagarna mestadels kommer att ha det bättre med en garanterad ström av livstidsinkomst av den typ som tillhandahålls genom att ta en pensionsförmån som en annuiterad inkomstström. Detta tar deltagarna av att hantera sina egna pensionstillgångar.
Inget inflationsskydd
Regeländringen avser företagens pensionsplaner snarare än kommunala, statliga och federala statliga planer. Företags pensioner indexeras sällan till inflation via levnadskostnaderna (COLA) liksom den offentliga pensionsplanen. När betalningarna har påbörjats är pensionärer utsatta för inflationens påverkan på köpkraften för deras månatliga betalningar.
Om saldot hade lämnats kvar på anställdens 401 (k) plankonto kunde de ha haft möjlighet att tjäna investeringsavkastningar som skulle hålla dem före inflationen. Å andra sidan kan deras konto förlora pengar på en nedåtgående marknad.
Dessutom är kombinationen av att ha en förmånsbestämd plan samt en 401 (k) plan eller liknande avgiftsbestämd plan en kraftfull plan. Detta ger ett medel för pensionssparare att diversifiera sina källor till pensionsinkomster. De kan annuitera sin månatliga pensionsförmån genom att ge en ström av garanterade (eller mestadels garanterade) inkomster tillsammans med möjligheterna till investeringstillväxt som följer med en avgiftsbestämd plan.
Frysta planer
Många företags pensionsplaner fryser sina fördelar. När detta händer kan arbetare inte längre samla in ytterligare pensionsförmåner baserade på pensionsformeln som en baserad på inkomster och tjänsteår.
Konsekvenserna för alla som överväger att rulla hela eller delar av sina 401 (k) är risken att förvandla dessa dollar till "döda pengar." Detta innebär att en deltagare kan ha förväntat sig att få en pensionsförmån från 401 (k) dollar som var i motsvarighet till pensionsformeln baserad på många års tjänst och inkomst. Istället sitter de tidigare 401 (k) pengarna nu fast i en pensionsplan med en stillastående förmån.
Om dessa pengar hade lämnats i planen 401 (k) åtminstone hade det varit möjlighet för framtida investeringsvinster.
PBGC-förmånsgränser
För närvarande garanterar PBGC pensionsutbetalningar upp till $ 60 165 per år. PBGC är bara en faktor om den arbetsgivare som erbjuder pensionen går i konkurs, annars är pensionsutbetalningar ett företag som ansvarar precis som ett banklån.
En trevlig egenskap med de nya reglerna är att alla pengar som rullas över till pensionsplanen från en 401 (k) inte omfattas av denna $ 60, 165 årliga gräns. Om en pensionsplan skulle omfattas av PBGC-garantin, skulle den anställde få en månatlig livränta utifrån beloppet 401 (k) pengar som överförts till pensionsplanen utöver utbetalningen för den ursprungliga pensionsplanen.
Kommer detta fånga på?
CNBC genomförde en online-läsarundersökning och en rungande 92% av de svarande indikerade att de inte skulle överväga att rulla sina 401 (k) pengar till sin arbetsgivares pensionsplan.
Detta är inte så förvånande med tanke på hur populära engångsfördelningsalternativ från pensionsplaner har varit traditionella. Många pensionärer verkar föredra att ha mer kontroll över sitt ägg för pensioneringsboende via en övergång till ett individuellt pensionskonto (IRA). Detta arrangemang erbjuder flexibilitet i det belopp som tas ut och tillåter alternativ i termer av att lämna pengarna till arvingar, till exempel via en ärvt IRA.
En annan faktor kan vara att PBGC inte är så väl känd som Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) som utför en liknande funktion genom att försäkra bankinsättningar.
Ska du rulla din 401 (k) till din pension?
Som med de flesta ekonomiska planeringsfrågor är svaret att det beror. Allas personliga omständigheter är olika, men här är några faktorer som finansiella rådgivare bör beakta för kunderna.
Är de bekväma att hantera sina 401 (k) och eventuella efterföljande till en IRA? Detta är alltid ett vederlag om de står inför ett alternativ att ta utbetalning som livränta eller rulla över ett engångsbelopp.
Vilka andra pensionsresurser har de? Har de redan betydande pensionsinvesteringar utanför deras nuvarande arbetsgivarplan? Detta kan inkludera en IRA, beskattningsbara investeringar eller en livränta. Glöm inte att ta hänsyn till deras makas pensionsplanstillgångar. Social trygghet och pensioner från tidigare arbetsgivare bör också beaktas. Kort sagt, du vill titta på en klients hela pensionsbild innan du väljer om de ska flytta nuvarande 401 (k) tillgångar till en pensionsplan.
Poängen
Det är svårt att säga huruvida den nya regeln som gör det möjligt för anställda att rulla sina 401 (k) saldon till deras företagspensionsplan kommer att komma in. Även om det är avsiktligt finns det ett antal för- och nackdelar att tänka på. Allas situation är annorlunda så en noggrann analys krävs.
