General Electric Company (GE) skrapade botten av Dow Jones Industrial Average-resultatlistan 2017 och har sjunkit 25% hittills under 2018, men att dess borttagning från det värdefulla genomsnittet kan signalera en långsiktig botten. I sin tur kan den fallna jätten bygga stöd i de lägre till mitten av tonåren och vända kraftigt högre och lägga överlägsen avkastning in i det nya decenniet. Denna vändning kunde överraska fleråriga björnar som redan har snitit gravstenar och skrivit dödsfall.
Den månatliga stokastiska oscillatorn gick in i en långsiktig försäljningscykel i början av 2016 och sjönk till den översålda nivån i juli 2017. Den publicerade den mest extrema baissmässiga avläsningen sedan minst 1960-talet i mars 2018 och vände sig högre och satte igång ett stort köp signal när den korsade tillbaka över översåldslinjen den här veckan. Även om det inte finns några garantier, kan den nya tjurcykeln markera en generationsnivå före en flerårig trend.
Dow-borttagningen har sammanfallit med köpssignalen, vilket ger den en kontrarisk vridning som bottenfiskare kan hitta oemotståndliga. Dessutom handlas aktien strax över djup harmoniskt stöd på.786 Fibonacci retracement-nivå 2009 upp 2016. I sin tur tyder detta på att sidelinjade spelare fortfarande kan ha en möjlighet att köpa aktien till ett marginellt lägre pris och sova bra på natten. (För mer, se: Allmänt elektriskt lager vid Cusp på långsiktig botten .)
GE Långsiktigt diagram (1998 - 2018)
Aktien tryckte en flerårig topp i de lägre $ 40-talet i oktober 2007, efter en fem-årig stigning utanför björnmarknaden 2002. Denna vändning utspeglades nästan 20 poäng under 2000 års högsta nivå på $ 60, 75, vilket signalerar nästa ben i en långsiktig nedåtgående trend. Det bröt ett 11-årigt dubbel toppmönster 2008, och sjönk till en 17-årig låg på 5, 73 $ i mars 2009 och förvandlades högre till det nya decenniet.
Rallyet stannade på undersidan av den trasiga toppen i de lägre $ 20-åren 2011 och rensade den barriären 2013, men framstegen i rally misslyckades inte att matcha i stort sett hausseartade åtgärder i stora riktmärken. Upptrenden stannade i nästan två år i de övre 20-dollarna innan trappan steg in i de låga 30-åren 2016 och släppte en gång till en sidleds konsolidering. Det bröt nytt stöd i juli 2017 och gick in i en brutal nedåtgående trend som återupprättade motstånd under de låga 20-talet.
Försäljningstrycket minskade i mars 2018, bara en punkt ovanför.786 Fibonacci retracement av detta decenniums trend, vilket gav ett avkast till 15, 59 $ i maj. Säljare återvände på den nivån och släppte beståndet i ett test av det första kvartalet låg, precis i tid för Dow-borttagningen. En första reaktion på sälja-nyheterna fizzled ut, och beståndet gappade högre på tung volym några sessioner senare i en hausseartad reaktion på företagets planer på att snurra sjukvården och sälja energidivisionerna.
GE Kortsiktigt diagram (2017 - 2018)
Volym på balans (OBV) sjönk till det lägsta låga sedan 2009 i mars 2018 och blev högre i maj. Det höll sig över det första kvartalet lågt under den senaste nedgången och publicerade en hausseartad avvikelse medan den gav ut vikt till en dubbelbottensamtal. Ännu viktigare är att försäljningstrycket slutade vid.618 Fibonacci retracement av ackumuleringsvågen mellan 2009 och 2016. Det är sällsynt när denna indikator stämmer överens med harmoniska nivåer, och det är vanligtvis betydande när den gör det.
Underdelar tar tid att formas, och det finns inget magiskt resultat på jobbet här. Säljare har snarare sålt och företaget bedriver en stor återhämtningsinsats som tar tid att belöna nya aktieägare. Nackdelen ser emellertid extremt begränsad vid denna tidpunkt, vilket stödjer lång exponering som kan utökas över tid, särskilt om aktiens spiral blir ett säljande klimaks på Fibonacci-stödet nära 11, 50 dollar.
Poängen
Långtidscykler indikerar att General Electric-aktien äntligen har bottnat och kommer att komma in i en ny trend efter att det har slutfört ett basmönster i låg till mitten av tonåren. (För ytterligare läsning, kolla in: GE: s skuldreduktion låser upp värde: Oppenheimer .)
