Gap, Inc (GPS) erbjuder kläder och tillbehör för alla familjemedlemmar under varumärkesbutikerna inklusive Old Navy, Gap och Banana Republic. Aktien spikade högre den 1 mars efter att företaget rapporterade bättre än förväntat resultat efter avslutningen den 28 februari. Denna topp var kortlivad eftersom aktien vänd mot samma riktning. Från höjden på 31, 39 dollar den 1 mars till 52-veckors lågheten på 20, 58 dollar som sattes den 29 maj kraschade aktien med 34%. Detta sätter lagret under sin månatliga pivot på $ 22, 62.
Gap-aktierna stängde onsdagen den 29 maj på 20, 83 $, en minskning med 19, 1% året innan och på björnmarknadsområdet på 33, 6% under det högsta 1 mars. I grunden kan aktien betraktas som "för billig att ignorera" med en P / E-kvot på 8, 25 och en utdelning på 4, 54%, enligt Macrotrends.
Analytiker förväntar sig att Gap kommer att bokföra vinst per aktie på 32 cent när det rapporterar resultat efter stängningsklockan torsdag 30 maj. Ett viktigt skäl för volatiliteten i aktiekursen är att detaljhandlaren är i mitten av sin plan att snurra på Old Navy och fortsätt stänga underpresterande Gap-butiker. En del av problemet är högre tullar på kläder vid gapen. Omstruktureringsplanen har varumärket Old Navy som delas upp någon tid under 2020.
Det dagliga diagrammet för The Gap
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Gap visar piggen högre den 1 mars, vilket visade sig vara en försäljningsmöjlighet eftersom styrkan snabbt vändes. Stängningen av $ 25, 76 den 31 december var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys, och dess halvårliga värde ligger under diagrammet på $ 12, 67. Den årliga risknivån ligger över diagrammet på $ 36, 42. Stängningen av $ 26, 18 den 29 mars var en annan inmatning till min analys, och risknivån för andra kvartalet är $ 32, 63. Den månatliga pivoten på $ 22, 62 för maj försvinner i slutet av månaden.
Veckoplanen för Gap
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Gap är negativ men översåld, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 23, 57 och under dess 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 26, 67. Lägg märke till hur aktien har minskat längs sin "återgång till medelvärdet" sedan veckan 1 december 2017, då genomsnittet var $ 31, 29. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta veckan vid 10.55, ned från 13.53 den 24 maj. Om denna avläsning faller under 10.00 blir beståndet "för billigt att ignorera."
Handelsstrategi: Köp Gap-aktier på svaghet till den halvårliga värdenivån på 12, 67 $ och minska innehavet i styrka till 200-dagars enkelt glidande medelvärde till $ 26, 45.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari, mars och april. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
