Den ekonomiska expansionen i år kommer att växa i sin långsammaste takt sedan den globala finanskrisen, med en risk att avmattningen kan förvandlas till en minskning 2020, enligt FN: s konferens för handel och utveckling (UNCTAD). Många ekonomichefer (CFO) vid S&P 500-företag har en liknande synvinkel. Av CFO: er förväntar sig 53% att Förenta staterna kommer att gå in i en lågkonjunktur före presidentvalet 2020, visar en undersökning från Duke University / CFO Global Business Outlook som genomfördes i september per Business Insider.
Om de ekonomiska förhållandena försämras kan investerarna återigen få aptit till snabbmatlager när de söker skydd i pålitliga företag som betalar bra utdelningar. Dessutom, medan försäljningen av restaurang i samma butik minskade med 0, 4% under tredje kvartalet, minskade de 0, 1% högre i september, vilket antydde att krävande konsumenter kan söka billigare matalternativ.
Från ett kartperspektiv, tre ledande snabbmatlager - McDonald's Corporation (MCD), Darden Restaurants, Inc. (DRI) och Restaurant Brands International Inc. (QSR) - alla handlar nära teknisk support och verkar redo att tjäna upp vinster i de kommande månaderna. Nedan tar vi en närmare granskning av varje fråga och utforskar möjliga handelstaktiker.
McDonald's Corporation (MCD)
McDonald's, utan tvekan världens mest erkända snabbmatvarumärke, erbjuder en enhetlig prisvärd meny med mindre regionala variationer över 38 000 platser i 120 länder. Tillverkaren av den ikoniska Big Mac rapporterade resultatet för tredje kvartalet (Q3) på 2, 11 dollar per aktie på intäkter på 5, 3 miljarder dollar. Trots att båda siffrorna ligger något under Street-uppskattningarna, sade företaget att dess globala försäljning av samma butik ökade med 5, 9% under perioden - det 17: e kvartalet i rad med en positiv jämförbar försäljning. Snabbmatgiganten fortsätter att positionera för framtiden, rullar ut självbeställningskiosker, upphämtning på gatorna via mobil beställning och tester av köttalternativprodukter. McDonald's aktie har ett börsvärde på 147, 80 miljarder dollar, emitterar en utdelning på 2, 55% och har ökat med 11, 56% året innan (YTD) från och med 28 oktober 2019.
Bolagets aktiekurs trender kraftigt högre mellan februari och juli innan den toppades i augusti. Priset sjönk under det 50-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) i september, med fall som accelererade efter McDonalds kvartalsvisa resultatrapport. Retracement hittar nu en zon med stöd från två horisontella trendlinjer och 200-dagars SMA. Emellertid bör handlare överväga att vänta på ett vändmönster för ljusstake, till exempel en hammare, innan de går in i en handel. De som tar en lång position bör begränsa nackdelen genom att använda en order-förlustorder på $ 5 och inriktas på en första övergång till huvudmotstånd på $ 210.
Darden Restaurants, Inc. (DRI)
Ägare till populära restaurangmärken LongHorn Steakhouse och Olive Garden, Darden Restaurant driver restaurangrestauranger i USA och Kanada. Det Orlando-baserade företaget fortsätter också att expandera sina mindre, snabbare växande specialrestauranger som inkluderar Yard House, The Capital Grille och Bahama Breeze. Företaget på 13, 78 miljarder dollar levererade det årliga justerade resultatet för första kvartalet på 1, 38 dollar per aktie och toppade analytikerens prognos med två cent och registrerade en förbättring från år till år (YOY) med 3%. Försäljningen i samma butik över företagets restauranger uppvisade en blygsam 0, 9% vinst, med LongHorn som ledde denna metrisk - en ökning med 2, 6% jämfört med föregående kvartal. Från och med 28 oktober 2019 betalar Darden-aktien en utdelning på 3, 19% och handlas nästan 16% högre i år.
Sedan bildandet av ett dubbel toppmönster mellan juli och september har Darden-aktierna sjunkit under den nära bevakade 200-dagars SMA men har utjämnat sig till 110 dollar, där priset möter viktigt stöd från en horisontell linje som sträcker sig tillbaka under de senaste 12 månaderna. I slutet av förra veckan korsade den rörliga genomsnittliga konvergensdivergenslinjen (MACD) över sin signallinje för att bekräfta en ny uppgång i aktiens pris. Handlare som kommer in här bör tänka på att sätta stopp under den här månadens låga på $ 108, 57 och att placera en vinstprocent nära det dubbla toppmönstret med två toppar mellan $ 125 och $ 127, 50.
Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Med ett marknadspris på 17, 49 miljarder dollar och erbjuder investerare en utdelning på nästan 3%, äger, driver och restaurerar Restaurant Brands International snabbrestauranger under varumärkena Tim Hortons, Burger King och Popeyes. Restaurangerna är kända för sitt kaffe, munkar, bagels, hamburgare och pommes frites. Wall Street förväntar sig att den 65-åriga restaurangoperatören kommer att generera intäkter på 72 cent per aktie under septemberkvartalet, vilket indikerar en imponerande YOY-tillväxt på 14, 3%. Samtidigt förutspår analytiker företagets topplinje att öka med 6, 3% jämfört med föregående kvartal. Fast Food-aktiens ledande franchise, Burger King, bildade nyligen ett samarbete med Uber Eats - en del av ride-delningsföretaget Uber Technologies, Inc. (UBER) - för att utöka sina leveransalternativ och göra dess flaggskepp Whopper-smörgås bekvämt tillgängligt via klicket på en app. Prestationsmässigt har Restaurant Brands överträffat restaurangbranschens genomsnittliga YTD per 28 oktober 2019 och återvänt 33, 75% mot 12, 40%.
Liksom Darden-diagrammet har Restaurant Brands också smidd en dubbel topp under sensommaren / början av hösten. Efter en tillbakagång på 15% från 52-veckors höga, hittar företagets aktiekurs för närvarande avgörande stöd från flera tidigare reaktionära svängpunkter och 200-dagars SMA på 67, 50 dollar. De som bestämmer sig för att ta en bit av beståndet på dessa nivåer bör leta efter ett omprövning av stort huvudmotstånd på $ 77, 50. Håll risken kontrollerad genom att minska förluster om priset inte håller sig över 23 oktober låg på 66, 82 $.
StockCharts.com
