Nivån på risken som en investerare tar på sig är grundläggande för hela investeringsprocessen. Trots detta missförstår investerare ofta denna fråga och både mäklare och investerare kan spendera alltför lite tid på att bestämma lämpliga risknivåer.
Det finns massor av artiklar, böcker och cirkeldiagram där ute som hanterar kategoriseringen av risker för praktiska investeringsändamål. Många investerare har emellertid aldrig sett denna litteratur, eller, vid investeringstillfället, förstår de inte. Följaktligen är det många som bara avmarkerar "medelrisk" på ett formulär och tänker, helt förståeligt, att någonstans mellan de två ytterligheterna "borde handla rätt".
Detta är emellertid inte fallet eftersom produkter ofta är felaktiga som medelrisk eller låg risk. Dessutom beror den lämpliga kategorin för en investerare på flera faktorer som ålder, inställning till risk och nivån på tillgångar som investeraren äger., kommer vi att presentera dig för portföljrisk och visa dig hur du kan se till att du inte tar mer risk än du tror. (För mer insikt, se Bestämma risk och riskpyramiden .)
Hur fungerar det i praktiken? Mycket få människor är verkligen högriskinvesterare. För de flesta är därför en kapitalportfölj varken lämplig eller önskvärd. Diskretionära inkomster kan säkert läggas in på aktiemarknaden, men även om du inte behöver dessa pengar för att överleva, kan det fortfarande vara svårt att se överskottsmedel försvinna tillsammans med en sjunkande aktie.
Som ett resultat, oavsett deras nivå av disponibla inkomster, är många människor nöjdare med en balanserad portfölj som presterar konsekvent, snarare än en högre riskportfölj som antingen kan skyrocket eller slå rock botten. En medel- till lågriskportfölj bestående av någonstans mellan 20% och 60% i aktier är det bästa intervallet för de flesta. En heltäckande korgportfölj med 75% + aktier passar för sällsynta få. (För mer information om portföljkonstruktion och diversifiering, se vikten av diversifiering och en guide till portföljkonstruktion .)
Det mest grundläggande att förstå är att andelen av en portfölj som går till aktier är nyckelfaktorn för att bestämma dess riskprofil. De flesta källor citerar en lågriskportfölj som består av 15-40% aktier. Medelrisk varierar mellan 40-60%. Hög risk är i allmänhet från 70% och uppåt. I samtliga fall består resten av portföljen av tillgångsklasser med lägre risk som obligationer, penningmarknadsfonder, fastighetsfonder och kontanter.
Vissa säljare driver lyckan… och din! Det finns vissa företag och rådgivare som kan föreslå en högre riskportfölj - om de gör det, se upp. Det är teoretiskt möjligt för en portfölj att hanteras så väl att den huvudsakligen består av aktier och har en medelrisk. Men i verkligheten händer detta inte så ofta och andelen aktier i den totala portföljen avslöjar risknivån ganska tillförlitligt.
Som en allmän regel, om dina investeringar någonsin kan sjunka i värde med 20-30%, är det en högriskinvestering. Det är därför också möjligt att mäta risknivån genom att titta på det maximala belopp du kan förlora med en viss portfölj.
Detta är uppenbart om du ser på en säkrare investering som en obligationsfond. I värsta tider kan det sjunka med cirka 10%. Återigen finns det ytterligheter när det är mer, men i stort sett är fluktuationerna mycket lägre än för aktier.
Varför hamnar människor då med högre risknivåer än de vill? Ett potentiellt problem är att branschen ofta tjänar mer pengar på att sälja tillgångar med högre risk, vilket skapar frestelsen för rådgivare att rekommendera dem. (Läs mer Är din mäklare i ditt bästa intresse? )
Dessutom frestas investerare lätt av den enorma avkastningen som kan tjänas på tjurmarknaderna. De tenderar att inte tänka på eventuella förluster, och de kan ta det för givet att deras fondförvaltare och mäklare har något sätt att minimera eller förhindra förluster.
Trots den potentiella uppsidan, när aktiemarknaderna sjunker, sjunker de flesta aktiebaserade investeringar med det. Av detta skäl är det viktigaste och mest pålitliga sättet att förhindra förluster och otäcka överraskningar att hålla sig till de grundläggande tillgångarna och att aldrig lägga mer pengar på aktiemarknaden än som motsvarar risknivån som passar dig. (För ytterligare läsning, kolla in Uppnå optimal strategi för tillgångsfördelning och tillgångsfördelning .)
De riskdelande linjerna är tydliga nog Om det är en sak som investerare behöver få rätt är det beslutet om hur mycket som går in på aktiemarknaden i motsats till säkrare och mindre instabila investeringar. Det finns verkligen tydliga skiljelinjer mellan kategorierna hög, medellång och låg risk. Om du ser till att din portföljs risknivå passar in i din önskade risknivå är du på rätt väg.
