Futureadvisor-granskning

BlackRock-ägda FutureAdvisor tillhandahåller algoritmiska investeringsrådgivningstjänster för kundfonder som innehas genom institutionella förvaltningskonton på Fidelity och TD Ameritrade. FutureAdvisor överför kundfonder som hålls vid andra institutioner till dessa konton vid installationen, eller så kan kunder sätta in nya medel direkt hos robo-rådgivaren, som sedan öppnar ett konto på en av sina partnerförmedlingar. Kunder har direkt några kostnader eller skattekonsekvenser som genereras genom obligatoriska kontoöverföringar.

För att skapa ett nytt konto, svarar du på några grundläggande frågor och får en rekommenderad tillgångsallokering, genererad genom en anpassad Monte Carlo-simulering som använder långsiktiga antaganden om kapitalmarknaden för projektets avkastning och prestanda. När du är finansierad har du liten kontroll över tillgångar eller förvaltning, men du kan sätta några förägda aktier på en "sälj inte" -lista så länge de inte överstiger en liten procent av det totala portföljvärdet. Tilldelning av tillgångar är begränsade till börshandlade fonder (ETF) och fonder, inklusive BlackRock-ägda iShares och fonder, samt ränta och REIT.

Fördelar

• Integration med Fidelity och TD Ameritrade

• Stödad av en toppfinansiell institution

• Mäklaren hanterar kontoöverföringar

• Erbjuder skatteförluster

Nackdelar

• Kontoöverföringar lägger till kostnader

• Kundservice under genomsnittet

• Överförenklad skapande och hantering av portföljer

Kontokonfiguration

2, 6

FutureAdvisors kontoinställning är relativt enkel. Du anger din e-postadress och skapar ett lösenord för att få åtkomst till sidan med kontoinställningar, som bara erbjuder tre typer av investeringsmål: pension, större köp och allmän investering. Du ombeds att ange din ålder, risktolerans, tillgängligt kapital och annan grundläggande information genom ett enkelt formulär. Denna information används för att generera en föreslagen fördelning mellan aktier och obligationer, även om den faktiska exponeringen sker via fonder, REIT och ränteprodukter.

FutureAdvisor erbjuder dig lite i vägen för kundanpassning, utan socialt ansvarsfulla fondval eller andra tematiska investeringar. Det ifyllda registreringsformuläret öppnas i ett enstaka rekommenderat cirkeldiagram för tillgångsallokering för varje måttyp som algoritmer kommer att försöka uppfylla efter kontofinansiering. Du får lite eller inget bidrag till efterföljande handelsaktivitet.

FutureAdvisor stöder enskilda och gemensamma marginalkonton, samt 529 planer och rollover pensionskonton. Plattformen stöder dock inte kapitalförvaltning för pensionskonton på nuvarande anställningsställen. Hushållskonton med ett enda mål ger en praktisk lösning för makar eller andra typer av partnerskap.

Målsättning

2, 9

De begränsade målplaneringsverktygen och alternativen kommer sannolikt att förväxla yngre kontoinnehavare, utan någon kategori för college- eller undervisningsplanering som markerar ett stort utelämnande. Genom FutureAdvisor har du tillgång till ekonomiska planeringsverktyg vid mäklaren som innehar dina tillgångar, men antaganden gjorda på Fidelity eller TD Ameritrade kan generera en annan uppsättning av beräknade tidsramar, tillgångsfördelningar och långsiktiga prestationsprognoser. Med tanke på bristen på planeringsverktyg direkt genom plattformen verkar det dock vara det enda valet att använda mäklares resurser. Detsamma gäller för utbildningsresurser, som vi kommer att diskutera senare.

När det gäller målsökning kan du granska framstegen mot ditt angivna mål och göra ändringar i antaganden via FutureAdvisor-kontohanteringsportalen. Det finns också ett resultatdiagram som projicerar ditt portföljvärde över tid och ger detaljer om tillgångsallokering och kontoaktivitet. Du kan göra planändringar direkt från den här skärmen med några klick.

Kontotjänster

2, 5

Att göra insättningar till FutureAdvisor kräver att du loggar in på kontohanteringssidan och gör en begäran som skickas till ditt länkade bankkonto. Tyvärr hittades ingen automatisk insättningskapacitet under granskningen. Uttag begärs via samma gränssnitt, men det tar upp till fyra arbetsdagar att få pengar. Marginalkostnader följer dina mäklare, som låg över 8, 00% för små och medelstora marginalkonton vid granskningen. Fidelity och TD Ameritrade erbjuder banktjänster till detaljhandelskunder genom besparingar och kontroll av konton, men det finns ingen uppenbar funktionalitet för dessa tjänster i FutureAdvisors depåavtal.

Portföljinnehåll

4, 7

Varför är det så högt om det har dessa brister?

Det finns viss motstridig information över FutureAdvisor's innehåll. Frågor och svar anger att robotrådgivaren köper och säljer ETF: s och låg avgift och fonder för att rebalansera portföljen, men med fintrycket avslöjas att ränte och REIT också fördelas i hanteringsprocessen. FutureAdvisor köper eller säljer inte enskilda aktier, men du får behålla några få aktier som redan fanns på kontot före överföring så länge de inte utgör en stor allokering. Plattformen ger upplysningar avsedda att undvika intressekonflikter vid köp av iShares ETF: er och BlackRock-fonder, som båda ägs av mäklarens förälder.

Portföljhantering

4, 1

FutureAdvisor's algoritmer utför en initial ombalansering av konton som överförs baserat på dina svar på frågeformuläret och din profil. Plattformen övervakar sedan dina positioner, gör automatiskt ändringar i reaktion på marknadens volatilitet och uppdateringar av din profil. Övningar på kontohanteringssidan låter dig analysera hur väl tilldelningar spårar mål och plattformen ger rekommendationer om ytterligare finansiering eller målorientering. Utöver installationen balanserar FutureAdvisor din portfölj mellan fyra och sex gånger per år. Även om du inte kan begära ombalansering, är det troligt att du ändrar dina riskparametrar utlöser en automatisk allokeringsskift.

FutureAdvisor bedriver också automatiserad skatteförluster för skattepliktiga konton. Systemet övervakar dina skattepliktiga innehav dagligen. Som en del av ombalansering kommer algoritmerna att begränsa realiserade kortsiktiga vinster till antingen $ 200 eller 5% av ditt portföljvärde, beroende på vad som är större. Samtidigt hittar robo-rådgivaren positioner med skörda skattepliktiga förluster på minst $ 500 eller 1, 5% av ditt portföljvärde för att ersätta liknande erbjudanden. FutureAdvisor är naturligtvis utformad för att undvika tvättförsäljning.

Användarupplevelse

1, 3

Mobilupplevelse:

FutureAdvisor-webbplatsen är mobilklar men erbjuder inga dedikerade mobilappar för operativsystem. Du kan dock få åtkomst till utmärkta mobilresurser och kontohanteringsverktyg genom deras Fidelity- eller TD Ameritrade-kontoinloggningar. Mäklarapparna inkluderar stöd för större och sekundära operativsystem, autentisering i två nivåer och robusta forskningsverktyg - även om ingen direkt handel är tillåten i depåavtalet.

Skrivbordsupplevelse:

FutureAdvisor döljer en hel del viktiga saker bakom betalvägg. Den offentliga webbplatsen innehåller bara en handfull länkar som belyser viktiga kontofunktioner, förklarar tjänster och avslöjar juridiska krav. Du kan skapa ett konto och visa de första sidorna i kontohanteringsgränssnittet och ange olika mål, personuppgifter och tillgångsnivåer - titta på hur algoritmer ändrar föreslagna tilldelningar som reaktion på olika input. Därefter träffar du en betalvägg som kräver inmatning av bank- och investeringskontonummer - tillsammans med detaljerad routinginformation - för att se hanteringsfunktioner, ytterligare planeringsverktyg och kundtjänstkontakter.

Kundservice

3, 1

FutureAdvisors kundtjänstlänk öppnas i ett enkelt formulär för inmatning av meddelanden, utan telefonnummer, livechatt eller servicetimmar. Längst ner på denna lågtekniska sida berättar du om du vill kolla FAQ om du behöver mer information. Tyvärr är vanliga frågor användbara men begränsade i omfattning, vilket lämnar många viktiga frågor obesvarade. Kontohanteringssidan har både livechatt och ett telefonnummer för dig att prata med en rådgivare eller representant. Denna betalväggsdrivna kundtjänstmetod är ett stort negativt och kommer troligen att tvinga många potentiella kunder att titta någon annanstans.

Utbildning och säkerhet

2, 4

Det finns inga utbildnings- eller forskningsresurser på FutureAdvisor webbplats. Detta anses inte vara ett stort underlåtenhet i det här fallet, eftersom kontoinnehavare har tillgång till överlägsna resurser hos Fidelity eller TD Ameritrade.

FutureAdvisor använder 256-bitars SSL-kryptering för all informationsöverföring och behåller inga personuppgifter. Istället samarbetar de med Yodlee, en "betrodd tredje part", för att samla in och underhålla denna information på ett säkert sätt. Mäklarpartners innehar alla kundfonder och ger tillgång till Securities Investor Protection Corporation (SIPC) och överskottsförsäkring.

Provisioner och avgifter

3, 5

FutureAdvisor tar ut en fast 0, 50% av avgiften för förvaltade tillgångar årligen för rådgivningstjänster, betalade i fyra delbetalningar. Kontoinnehavare med medel hos andra mäklare än Fidelity eller TD Ameritrade kan bli föremål för uppsägning och / eller överföringskostnader när dessa konton stängs. I detta avseende är FutureAdvisor bäst tänkt som en fast tjänst för TD Ameritrade och Fidelity-investerare, snarare än en konkurrent till robo-rådgivare som är kompletta plattformar i sig själva.

När du använder FutureAdvisor debiteras du också vanliga handelsavgifter för mäklare, utom när det gäller ETF: s utan kommission och fonder. Du betalar dock alla avgifter som tas ut av ETF: er och fonder efter köp eller tidig uppsägning. Kontohanteringssidan visar handelsaktiviteter och provisioner, men det är svårt att uppskatta långsiktiga kostnader eftersom det inte finns några data som jämför det genomsnittliga antalet provisioner jämfört med ingen provisioner i den bredare kundbasen.

Är FutureAdvisor en bra passform för dig?

FutureAdvisors avtal med Fidelity och TD Ameritrade erbjuder en enkel uppgraderingsväg om du redan har konton med dem. Om du överför medel som innehas i andra mäklare kan du emellertid ådra dig oväntade kostnader under överföring av tillgångar. När det gäller att starta ett helt nytt konto, kommer det höga kontominimum att avskräcka många yngre investerare som just har börjat. Tillägg till detta är det enkla frågeformuläret för generaliserat för samma unga investerare som behöver detaljerad vägledning om ekonomiska mål. I motsatt ände av skalan kommer bristen på kontroll av tillgångskunder att frustrera mer erfarna investerare som är vana vid en högre grad av anpassning. Den svaga kundtjänsten lägger till ytterligare en röd flagga, vilket gör det svårt att få den information som behövs för att känna sig säker innan man faktiskt finansierar ett konto.

Som sagt, om du kan se bortom dessa problem kan FutureAdvisor vara en passande passform om du vill automatisera portföljer som innehas av Fidelity eller TD Ameritrade. Metodologin passar till basen för modern portföljteori (MPT) som finns hos andra robotrådgivare, och avgiften är branschgenomsnittet. Dessutom är skatteförlustprogramet väl genomtänkt och, i sällsynthet för de flesta robo-rådgivare, väl förklarat i vanliga frågor. Även om du inte är redo att förbinda sig till FutureAdvisor kan de flesta investerare dra nytta av att skapa ett konto och se hur deras nuvarande innehav klarar FutureAdvists rekommenderade portfölj.

Jämför FutureAdvisor

FutureAdvisor kan analysera dina nuvarande skatteutsatta och skattepliktiga konton och föreslå en ombalanseringsplan avsedd att minska investeringskostnaderna. Se hur de jämför med andra robo-rådgivare som vi granskade.

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.

Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.