De 25 miljarder dollar som drog sig tillbaka från USA: s aktier under en veckasperiod som slutade onsdagen den 21 mars ser ut som en signal om att mycket värre kan komma när investerare kraschar av rädsla för ett handelskrig som eskalerades av president Donald Trumps protektionistiska agenda, vilket framhöll av Bloomberg i en berättelsen den 22 mars.
Oro över skärpning av penningpolitiken och den övergripande geopolitiska osäkerheten inledde en våg av volatilitet på den nioåriga tjurmarknaden tidigare 2018. När president Trump undertecknar verkställande order som nya tullar på minst 50 miljarder dollar på kinesisk import, känner investerare att deras rädsla har varit bekräftad.
Trump Protektionism betraktas som negativt
Nästan två tredjedelar av de svarande i en nyligen genomförd CNBC-undersökning ser Trumps handelspolitik som negativ för den totala ekonomiska tillväxten, vilket fungerar som dåliga nyheter för aktierna eftersom de troligen fortsätter med sin nedåtgående spiral efter den här veckans försäljning.
Som ett resultat har marknaden återigen dragits in i korrigeringsområdet och ökat mer förluster till de 25 miljarder dollar som strömmade ut från USA: s aktier under veckan till onsdagen. För att förbättra denna veckas elände tillkännagav Federal Reserve en höjning av referensutlåningsräntan med en fjärdedel och förväntar sig en brantare stig av stigningar under de kommande två åren för att förbättra de ekonomiska utsikterna.
"Jag är glad att amerikanerna fick de enorma skattesänkningarna, för vi har bara tappat allt på aktiemarknaden, " sa Chris Rupkey, ekonomichef vid MUFG Union Bank i New York, om GOP: s skatteöversyn som minskade skattesatserna för vissa Amerikaner liksom många av de starkaste företagen inom branscher som sjukvård, teknik och industri.
"Tullar betyder ett handelskrig, och nyheterna har världens investerare som kör för utgångarna", varnade Rupkey i ett uttalande citerat i en Bloomberg-berättelse som publicerades 23 mars.
Bloombergs Matthew Burgess, Sarah Ponczek och Elena Popina framhöll den skiftande känslan av aktie tjurar, som en gång var drivna i deras optimism genom valet av proffs-president Trump. Berättelsen noterade att handeln med futures över natten sjönk så mycket som 1% innan han förlorade förlusten över oro över Trumps handelsbeslut. S&P 500 har sjunkit nästan 4% under de senaste fem dagarna, vilket har förlorat sitt årliga datum (YTD) till 1%.
Jim Paulsen, chef för investeringsstrateg på Leuthold Weeden Capital Management, återkallade den baisseartade känslan. ”Du har en marknad som har varit sårbar under ett tag", sade han. "Du drar det tillsammans med handelskriget med utan tvekan det näst mäktigaste landet i världen. Sedan kombinerar du det med det faktum att det hände en dag efter att Fed signalerade ytterligare två vandringar i år. ”
I slutändan, eftersom en mängd faktorer som leds av Trumps antagonistiska handelspolitik hotar global marknadsstabilitet, borde vi se fler tjurar bli baisseartade och marknaden sjunker ytterligare som ett resultat.
