Verkligt marknadsvärde kontra investeringsvärde: en översikt
Investeringsvärde och verkligt marknadsvärde är två termer som kan användas vid utvärdering av tillgångens eller enhetens värde. Båda termerna används regelbundet i finansiell analys och kan ha olika betydelser beroende på scenarierna där de används.
Investeringsvärde hänvisar vanligtvis till ett bredare intervall värden som härrör från olika värderingsmetoder. Ordet "rättvis" i verkligt marknadsvärde resonerar ofta med finansiella yrkesverksamma som arbetar med redovisningsstandarder. Det finns olika redovisningsstandarder som beskriver definitionen av verkligt värde i både US Financial Accounting Standards Board (FASB) -principer och International Financial Reporting Standards (IFRS). Verkligt marknadsvärde kan också vara viktigt i fastigheter eftersom det är grunden för fastighetsskatten som beräknas.
Key Takeaways
- Investeringsvärde och verkligt marknadsvärde är två termer som kan användas vid utvärdering av värdet på en tillgång eller enhet. Investeringsvärdet avser vanligtvis ett bredare värderingsintervall som härrör från en mängd olika värderingsmetoder. Billigt marknadsvärde baseras på marknaden värdet på en tillgång eller en enhet med latitud för justeringar beroende på analysen av omständigheterna i marknadstransaktioner. Fair marknadsvärde är vanligtvis förknippat med en definition identifierad genom redovisningsstandarder.
Rättvist marknadsvärde
I vissa fall kan det finnas en skillnad mellan verkligt marknadsvärde och marknadsvärde, men i allmänhet kan de vara nära samma. FASB, IFRS och andra redovisningsstandarder definierar i allmänhet verkligt marknadsvärde som det värde ett företag kan förvänta sig att få för en tillgång på den öppna marknaden med tanke på en individuell bedömning av köpare och prisklasser de vanligtvis skulle ha tillgång till. Det verkliga marknadsvärdet är nära relaterat till marknadsvärdet men det återspeglar inte nödvändigtvis det dagliga marknadsvärdet eftersom det verkliga marknadsvärdet vanligtvis mäts vid olika tidpunkter och inte dagligen.
Verkligt marknadsvärde ger finansiella och bokföringsmänniskor viss flexibilitet för att fastställa det, med marknadsvärde som börjar som grund för beräkningen. Det är detta som gör det verkliga marknadsvärdet unikt. Analytiker har i förekommande fall friheten att justera marknadsvärdet baserat på deras förväntningar på sina egna individuella marknadsförhållanden. I allmänhet identifierar en analytiker det verkliga marknadsvärdet baserat på marknaden för högutbildade köpare och säljare den förväntar sig att arbeta med. Tänk på att verkligt marknadsvärde vanligtvis också tar hänsyn till vanliga försäljningsvillkor snarare än ett omedelbart behov av likvidation av en tillgång som kan påverka verkligt marknadsvärde för säljaren negativt.
Användningar av verkligt marknadsvärde
Användningen av verkligt marknadsvärde kan variera för företag beroende på deras redovisning. I allmänhet redovisas kortfristiga tillgångar som omsättningsbara värdepapper baserat på deras verkliga marknadsvärde eftersom det inte finns någon främmande marknad för dessa värdepapper och alla som handlar på marknaden får samma pris. Utöver börsnoterade värdepapper kommer affärsredovisningsstandarder att ge vägledning för det om och när en tillgång kan redovisas i bokslutet till verkligt marknadsvärde. De flesta typer av tillgångar redovisas med bokfört värde tills de är fullt avskrivna.
Enskilt kan tillgångsägare redovisa tillgångar baserade på ett beräknat verkligt marknadsvärde. Vid beräkning av personligt nettovärde identifieras tillgångar vanligtvis till deras verkliga marknadsvärde.
Fastighetstillgångar kan vara ett annat framträdande exempel. Det verkliga marknadsvärdet på fastigheter bestäms ofta av en värderare. Standarder för bedömare kan fastställas av flera organisationer inklusive American Society of Appraisers och Internal Revenue Service. Vid en fastighetsbedömning kommer en fastighetsvärde att beräknas till en basnivå relativt andra fastigheter i närheten, så att grannskapet där en fastighet ligger kan ha stor inverkan på fastighetens verkliga marknadsvärde. Bedömare identifierar verkligt marknadsvärde av alla typer av skäl, inklusive beskattning. De årliga skatterna som betalas på en fastighet kommer att baseras på värderarens verkliga marknadsvärde.
Investeringsvärde
Investeringsvärdet ser på tillgångens värde baserat på en oberoende värderingsmetod. Det är mycket mer hypotetiskt och beror generellt på den investering som en köpare eller säljare vill göra. Investeringsvärdet beror vanligtvis på en mängd antaganden inklusive kassaflödesuppskattningar, skattesatser, finansieringsförmåga, affärsstyrkor, värde på immateriella tillgångar, förväntad avkastning, synergier och mer.
Det finns en rad metodologier som kan användas för att identifiera ett investeringsvärde. Två av de vanligaste metoderna som används för att bestämma investeringsvärdet är nuvärdet och diskonterat kassaflöde. Med hjälp av dessa metoder och andra kan investeringsvärdet variera stort beroende på analysen. Investeringsvärdet kan också variera i stort beroende på parterna som beräknar det. Alla parter som använder investeringsvärde försöker få den högsta avkastningen.
Användningar av investeringsvärde
Investeringsvärdesanalys kan variera stort beroende på de underliggande tillgångarna som analyseras och marknaderna för handel med dem. Aktieanalys använder vanligtvis diskonterade kassaflödesmetoder för att identifiera det aktuella värdet på en aktie. Det aktuella värdet på en aktie utgör grunden för köp och försäljning av rekommendationer på aktiemarknaden. Det inneboende värdet är ofta en form av grundläggande analys och kommer att variera från marknadsvärdet.
Företag kan titta på investeringsvärde med ett annat perspektiv. Företag använder investeringsvärde för ett brett spektrum av situationer. I ena änden av spektrumet kan de försöka sälja fordon eller maskiner. Alternativt kan investeringsvärde användas vid analys av en fusion eller förvärv. Investeringsvärdet på enstaka tillgångar som inte handlas på ett öppet utbyte kommer vanligtvis att innefatta analys av ett företags befintliga investering, tillgångens bokförda värde och eventuell vinst som företaget kan försöka få. Som jämförelse kommer investeringsvärdet för ett förvärv att omfatta ett brett spektrum av variabler och antaganden.
Särskilda överväganden: Andra typer av värde
När du hanterar eller analyserar olika tillgångar kan det finnas flera värden att vara medvetna om.
Bokfört värde: Bokfört värde kan också kallas redovisat värde. Bokfört värde är värdet på en tillgång efter redovisning av avskrivningar.
Marknadsvärde: Rent marknadsvärde är det värde en tillgång innehar på en given dag på den öppna marknaden. Värdepappershandel på öppna marknadsbörser har ett dagligt marknadsvärde som är lätt att identifiera. Marknadsvärdet kan vanligtvis uppnås av en aktivt noterad marknad som påverkas av den dagliga handeln med köpare och säljare. Marknadsvärdet är vanligtvis detsamma för alla som kan välja att köpa och sälja en specifik tillgång. På marknader med ett standardiserat utbyte eller format för värdering kommer marknadsvärdet och det verkliga marknadsvärdet vanligtvis att vara detsamma.
Företagets värde: det totala värdet på skuld, eget kapital och kontanter.
