DEFINITION av elektroniskt blått ark (EBS)
Ett elektroniskt blått ark är en elektronisk begäran för detaljerad information om handel som skickas till clearingföretag, mäklare och marknadsbyggare av Securities and Exchange Commission (SEC). Elektroniska blå ark innehåller namnet på säkerheten, dess pris, transaktionsdatum, transaktionens storlek och de berörda parterna.
Denna informationsbegäran skickades historiskt till clearingföretag på blå former. I takt med att den dagliga volymen av värdepapper ökade har denna process flyttats till ett elektroniskt system för att underlätta insamling.
BREAKING DOWN Electronic Blue Sheet (EBS)
Insamling av denna information görs för att ge SEC en bättre förståelse för att utveckla handelsstrategier av institutioner och professionella handlare. SEC använder också informationen för att avgöra om värdepapperslagarna bryts, särskilt de som är relaterade till insiderhandel. Informationen används också för att undersöka orsakerna till extrem säkerhetsvolatilitet med SEC som rekonstruerar transaktionerna under en tidsperiod.
Informationen som samlats in från alla typer av blått ark används av FINRA: s kontor för bedrägeriupptäckt och marknadsinformation för att hitta och identifiera oegentligheter i handelsaktiviteter. Oegentligheterna kan vara fall av insiderhandel eller andra olagliga åtgärder.
Basformen på det blå bladet ger SEC detaljerad information om affärer som utförs av ett företag och dess kunder. Informationen inkluderar säkerhetens namn, det datum som handlas, pris, transaktionsstorlek och en lista över berörda parter. Informationen från ett blått ark kan användas för att bedöma varför en säkerhet upplevde förhöjda grader av flyktighet.
Detaljer Elektroniska blå ark tillhandahåller till regulatorer
Blå ark förväntas innehålla information om kontoinnehavaren och handeln. Oavsett om det är i digital form eller på papper är dokumentets avsikt att ge SEC och andra tillsynsmyndigheter ett sätt att bearbeta och förstå flödet av handelsaktiviteter. Ofullständig eller felaktig information kan hindra tillsynsmyndigheter som söker fall av bedrägeri eller insiderhandel.
Företag kan få böter om det upptäcks att de levererade tillsynsmyndigheter med otillräcklig eller felaktig information om blå ark. Till exempel gick Citigroup överens om att betala en böter på 7 miljoner dollar 2016 efter att SEC fann att företaget hade lämnat ofullständiga uppgifter om blå ark under 15 år. Citigroup gick med på att betala straffen och erkänna felaktigheter för att lösa avgifterna. SEC sade att ett datorkodningsfel orsakade att företaget tillhandahöll tillsynsmyndigheterna ofullständig information om blå ark om de affärer det utförde.
Felet inträffade med den programvara som Citigroup använde när den behandlade förfrågningar om dess blåarkdata. Detta ledde till att 26 810 transaktioner utelämnades när Citigroup svarade på förfrågningar om blått ark mellan 1999 och 2014.
