Vad är det dynamiska momentumindexet?
Det dynamiska momentumindexet är en teknisk indikator som används för att avgöra om en tillgång är överköpt eller överförsäljd. Denna indikator, utvecklad av Tushar Chande och Stanley Kroll, liknar det relativa styrkaindexet (RSI). Huvudskillnaden mellan de två är att RSI använder ett fast antal tidsperioder (vanligtvis 14) i sin beräkning, medan det dynamiska momentumindexet använder olika tidsperioder när volatiliteten förändras, vanligtvis mellan fem och 30.
Indikatorn kan användas för att generera handelssignaler i riktning mot trenden medan en marknad trender, eller kommer också att tillhandahålla köp- och säljsignaler under en varierande marknad., kommer det dynamiska momentumindexet ibland att kallas DMI för korthet, men bör inte förväxlas med riktningsrörelsesindex (DMI).
Key Takeaways
- Det dynamiska momentumet använder färre perioder i sin beräkning när volatiliteten är hög och fler perioder när volatiliteten är låg. När indikatorn är under 30 anses tillgångens pris vara översåld. När indikatorn är över 70 betraktas priset som överköpt. När priset flyttar ut ur översåldt territorium kan det tolkas som en köpssignal, om priset varierar eller i en trend. När priset flyttar ut från överköpt territorium kan det vara används som en kort försäljningssignal, om priset varierar eller i en nedåtgående trend.
Formeln för det dynamiska momentumindexet
Dynamiskt momentumindex = RSI = 100−1 + RS100 Beräkning av RS kräver en återblickningsperiod (vanligtvis 14) som ändras om du skapar en DMIT för att beräkna hur många perioder som ska användas för DMI: StdA = MA10 av StdC5 Vi = StdA StdC5 TD = INTVi 14 TD definierar hur många perioder som ska användas för varje RS-värdeTD Max = 30 TD Min = 5 var: Std = StandardavvikelseMA1 0 = 10-period enkel rörligt medelvärdeStdC5 = Fem -dagens standardavvikelse för stängningspriserTD Max = Använd 30 om TD är större än 30TD Min = Använd 5 om TD är mindre än 5
Hur man beräknar det dynamiska momentumindexet
Det dynamiska momentindexet använder RSI-formeln, men DMI använder en varierande återblickningsperiod, mellan 5 och 30 för varje beräkning av RS, medan RSI vanligtvis är fast till 14. För att hitta den återgångsperiod som krävs för varje beräkning av RS när beräkna DMI, använd följande steg:
- Beräkna standardavvikelsen för de senaste fem stängningspriserna. Ta ett 10-perioder glidande medelvärde för standardavvikelsen beräknat i steg 1. Detta är StdA.Divide steg ett för steg två för att få Vi. Beräkna TD genom att dela 14 med Vi. Använd endast heltal för resultatet, eftersom dessa är avsedda att representera tidsperioder och därför inte kan vara fraktioner eller decimaler. TD är begränsat till mellan 5 och 30. Om över 30, använd 30. Om under 5, använd 5. TD är hur många perioder som används i RS-beräkningen. Beräkna för RS med antalet perioder som dikterats av TD. Upprepa när varje period slutar.
Vad säger det dynamiska momentumindexet dig?
Handlare tolkar det dynamiska momentumet på samma sätt som RSI. Avläsningar under 30 anses översålda och nivåer över 70 anses överköpta. Indikatorn svänger mellan 0 och 100.
Antalet tidsperioder som används i det dynamiska momentumet sjunker när volatiliteten i den underliggande säkerheten ökar, vilket gör denna indikator mer lyhörd för förändrade priser än RSI. Detta är särskilt användbart när en tillgångs pris rör sig snabbt när det närmar sig viktiga stöd- eller motståndsnivåer. Eftersom indikatorn är mer känslig kan handlare potentiellt hitta tidigare in- och utgångspunkter än med RSI.
Det dynamiska momentumindexet kan hjälpa handlare att avgöra när en retracement närmar sig sin slutsats på antingen en trend- eller avancerad marknad.
Under en varierande marknad letar handlare på att indikatorn faller under 30 och går tillbaka över den för att utlösa en lång handel. De skulle sedan sälja när indikatorn rör sig över 70 eller närmar sig toppen av intervallet. De skulle då kunna sälja när indikatorn korsar tillbaka under 70 förutsatt att intervallet fortfarande är intakt.
Under en trend kan handlare se till att indikatorn faller under 30 och stiger tillbaka över för att utlösa en lång handel.
Under en nedåtgående trend, se till att indikatorn stiger över 70 och faller därefter under den för att utlösa en kort handel.
30 och 70 är allmänna nivåer och kan ändras av näringsidkaren. Till exempel kan en handlare välja att använda 20 och 80 istället.
Exempel på hur du använder Dynamic Momentum Index
I diagrammet nedan visar det cirklade området en potentiell handelsuppsättning i Illinois Tool Works Inc. med hjälp av det dynamiska momentumindexet och det horisontella prisstödet. När priset återtogs för att testa den tidigare svängningen låg i början av april gav indikatorn en översåld avläsning under 30. Handelsinställningen bekräftades när priset inte lyckades stiga under det föregående låga och indikatorn började stiga över 30.
Handlare kunde placera en stop-loss-order antingen under den föregående swing låg eller under den senaste swing-låg för att förhindra en förlust om handeln rör sig mot dem. (För ytterligare läsning, se: Hur använder jag Dynamic Momentum Index för att skapa en Forex Trading Strategi?)
Skillnaden mellan det dynamiska momentumindexet och den stokastiska oscillatorn
Båda dessa indikatorer mäter fart, men de gör det på olika sätt och kommer därmed att producera olika värden och handelssignaler. DMI justerar automatiskt antalet perioder som används i sin beräkning baserat på volatilitet. Den stokastiska oscillatorn gör inte detta. Den har en fast återblickningsperiod. Den stokastiska oscillatorn har också en signallinje som genererar ytterligare typer av handelssignaler. En signallinje kan också läggas till det dynamiska momentumindexet.
Begränsningarna av att använda det dynamiska momentumindexet
Överköpet betyder inte nödvändigtvis att det är dags att sälja, och inte heller innebär överförsäljning nödvändigtvis att det är dags att köpa. När priserna sjunker kan en tillgång förbli i översåld territorium under lång tid. Indikatorn kanske till och med flyttar ut ur översåldt territorium, men det betyder inte att priset kommer att stiga betydligt. På samma sätt kan priset förbli överköpt under en lång tid, och när det flyttar ut ur överköpt territorium betyder det inte nödvändigtvis att priset kommer att falla.
Indikatorn tittar på tidigare prisrörelse. Det är inte naturligtvis prediktivt.
Medan indikatorn fördröjer mindre än RSI finns det fortfarande en viss fördröjning. Priset kanske redan har kört betydligt innan en handelssignal inträffar. Detta betyder att signalen kan se bra ut i ett diagram, men det inträffade för sent för näringsidkaren att fånga huvuddelen av prisrörelsen.
Handlare uppmuntras att också överväga om tillgången varierar eller trender för att hjälpa till att filtrera handelssignaler. Andra former av analys, såsom prisåtgärder, grundläggande analyser eller andra tekniska indikatorer rekommenderas också.
