Walt Disney Co. (DIS) -aktierna kan komma att öka med cirka 10% under de kommande veckorna, från dess nuvarande pris runt $ 101, 50, tillbaka till cirka $ 111, baserat på en analys av diagrammet. Disney-aktier har underpresterat den bredare S&P 500 under det senaste året och sjunkit med nästan 7, 5%, jämfört med S&P 500, som har stigit med nästan 13, 75%.
Företagets kamp började för ungefär tre år sedan, eftersom investerarnas oro och oro över abonnentförluster på ESPN tog centrum. Företaget har försökt att fokusera på investerare på en nyare historia, ett av ett företag som fokuserar på en framtid inom innehåll och strömmande media, i fotspåren av Netflix Inc. (NFLX). Frågor om dess nuvarande försök att förvärva tillgångar från Twenty-First Century Fox Inc. (FOX) för att stärka dess innehållsbibliotek har visat sig ge ett nytt problem.
Range Bound
Aktien hade handlat i ett väldefinierat mönster sedan augusti 2015, då aktier toppade cirka 122 dollar. Sedan den tiden har beståndet gjort en serie med högre lågor och lägre höjder och skapat ett mer utökat konsolideringsmönster som kallas en symmetrisk triangel. Med det aktie som för närvarande handlas i den nedre änden av triangeln verkar det vara inställt att stiga tillbaka till den övre änden av triangeln, cirka 111 dollar per aktie.
Det är inte klart just nu hur mycket längre aktier som kommer att fortsätta handla inom den långsiktiga triangeln. Baserat på den fleråriga trenden från mitten av 2011 till mitten av 2015, kanske fyra år. Med den nuvarande konsolideringsperioden ungefär tre år gammal kan handeln fram och tillbaka pågå till ytterligare ett år. Det skulle ta aktier som stiger över $ 115 för att utlösa en verklig långsiktig breakout.
Analytiker Se aktieökning
Analytiker är hausse på Disney-aktier med ett genomsnittligt kursmål på aktien på cirka $ 119, 50, nästan 17, 75% högre än det aktuella aktiekursen. Av de 27 analytikerna som täcker aktier i aktien, räknar cirka 59% aktier med att köpa eller överträffa, medan 35% andelar ett innehav.
Inte billigt jämfört med kamrater
Emellertid ett problem som Disney: s aktier står inför är att dess intäkter ses att avta från 24, 25% 2018 till 9, 5% 2019 och 6, 3% 2020. Ett annat stort hinder för Disney är dess ettårs framtida vinstmultipel på cirka 13 gånger 2019 uppskattningar på 7, 75 dollar per aktie, vilket inte är billigt jämfört med andra mediekamrater som CBS Corp. (CBS), som bara handlar med 8, 7 och Comcast Corp. (CMCSA), som bara handlar med 11.
Den framtida riktningen för Disneys aktie och hur lång tid det tar att börja stiga igen kommer att bero på företagets förmåga att rulla ut sin strömmande medieprodukt såväl som av dess förmåga att reignitera tillväxten.
