Eftersom oljepriserna slår tillbaka nästan 25% under det första kvartalet 2019 på grund av produktionsnedskärningar från Organisationen för de oljeexporterande länderna (OPEC), är det inte förvånande att se aktiekursen för ledande oberoende olje- och gasföretag också göra en rebound.
Trots president Trumps 28 mars tweet som pressade OPEC för att öka utbudet i syfte att skydda bräckliga globala marknader, verkar gruppen, som består av 14 av världens största oljeexportande nationer, ostörd av presidentens senaste krav på sociala medier. De producerande länderna möts nästa i mitten av april för att se över produktionsnedskärningarna, som planeras vara under de första sex månaderna av 2019.
När frågeformuläret frågades om en av Trumps tidigare tweets i år som övertalade OPEC att slappna av produktionsnedskärningar, sa saudiens energiminister Khalid al-Falih till CNBC att gruppen redan hade en avslappnad inställning. Den saudiska tjänstemannen sade att han lutar sig mot att förlänga produktionsnedskärningarna i sex månader till andra hälften av 2019 men kommer att granska oljemarknadens grunder.
När friktionen växer mellan Washington och OPEC fortsätter, bör handlare hålla ett nära öga på dessa tre olje- och gasfrågor för eventuella breakout-spel före produktionsmötet senare denna månad och den veckovisa rapport om råolja som släppts av Energy Information Administration (EIA)) Onsdag kl 10:30 EDT.
Occidental Petroleum Corporation (OXY)
Occidental Petroleum Corporation (OXY) engagerar sig i prospektering och produktion av olje- och gasegenskaper med verksamhet i USA, Latinamerika och Mellanöstern. Det Houston-baserade företaget var bland de tre största exportörerna av amerikansk råolja 2018 och planerar att fördubbla råexporten till 600 000 fat per dag fram till 2020. Occidental handelar med en respektabel vinst 12, 3 gånger, lägre än branschens genomsnittliga multipel på 17, 7. Från och med 1 april 2019 har aktien ett börsvärde på 49, 62 miljarder dollar, erbjuder en attraktiv utdelningsavkastning på 4, 69% och är upp 9, 12% året innan (YTD).
Sedan återvinning av ungefär hälften av decemberförlusterna i januari har Occidentals aktiekurs handlat inom ett snävt sexpunktsintervall. Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) ligger strax över 50, 0, vilket ger en neutral avläsning. Leta efter att köpa aktien på en paus över toppens topp trendlinje på $ 68, förutsatt att volym över genomsnittet följer flytten. Överväg att boka vinster till $ 74 - ett område där priset kan möta motstånd från september-svängningslånget och novembersvängning högt. Håll ett tätt stopp strax under 50-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA) för att skydda mot ett huvudfalskt utbrott.
EOG Resources, Inc. (EOG)
S&P 500-komponent EOG Resources, Inc. (EOG) undersöker, utvecklar och producerar råolja och naturgas. Energiförsäljningsföretaget har en nettoreserver på 2, 9 miljarder fat oljeekvivalent och i genomsnitt nettoproduktion på över 700 000 fat per dag. EOG Resources hade en ökning av intäkterna på 36, 9% från år till år under fjärde kvartalet, vilket ger högre produktionsantal samt ökade olje- och gaspriser. Gatans genomsnittliga prismål på aktien är $ 119, 78 - en premie på 26% till fredagens slutkurs på $ 95, 18. EOG-aktien, med ett marknadsvärde på 55, 21 miljarder dollar och 84, 08% institutionellt ägande, har fått 9, 39% hittills i år från och med 1 april 2019. Investerare får också en utdelning på 0, 92%.
EOG: s aktiekurs hade en volatil mars och sjönk med cirka 10% innan han återvände förlusterna senare i månaden. Även om aktien handlas över en nedströmslinje som går tillbaka till början av oktober, ligger den under en trendlinje som sträcker sig tillbaka till november. Överväg att köpa aktien om priset stänger över detta betydande motståndsområde. Tänk på att sätta en orderförsäljning på nivån 114 dollar, där priset kan hitta motvind från den lägre trendlinjen i ett tidigare handelsintervall. Hantera risken genom att placera ett stopp under den 25 mars låg på 91, 98 $.
EQT Corporation (EQT)
EQT Corporation (EQT) fungerar som ett naturgasproduktionsföretag i USA genom två dotterbolag: EQT Production och EQT Midstream. I januari implementerade företaget en kostnadsminskningsplan med titeln "Mål 10% -initiativ", som syftar till att minska kontantkostnaderna med 10% och leverera kostnadsbesparingar på 800 miljoner dollar under de kommande fem åren. EQT räknar med att försäljningsvolymerna för första kvartalet 2019 kommer att komma in i den höga änden av vägledningsområdet 360 till 380 miljarder kubikmeter motsvarande (BCFE). Företagets aktie ger 0, 58% och har returnerat 9, 95% YTD från och med 1 april 2019, vilket gör det till den bästa presteraren i de tre diskuterade frågorna.
EQT-aktier har handlat i en sidledes trend under större delen av det första kvartalet, med kursen som för närvarande testar den övre trendlinjen i årets handelsintervall. RSI sitter under överköpt territorium, vilket indikerar att beståndet har gott om utrymme för ytterligare uppåtsida. Om en breakout inträffar på $ 21-nivån, leta efter en körning upp till $ 24, där priset kan hitta motstånd från oktober svänga låg. För att hjälpa till att hantera risken, flytta stopp till breakeven point om beståndet når 200-dagars SMA. Överväg att placera en stop-loss-order strax under $ 21 för att minska förlorande positioner.
StockCharts.com
