Vad är en händelserisk
En händelsesrisk är möjligheten att en oförutsedd händelse kommer att påverka ett företag, bransch eller säkerhet negativt.
1. Oförutsedda företagsomorganisationer eller återköp av obligationer kan ha positiva eller negativa effekter på ett aktiekurs marknadspris. Detta är ett exempel på en händelsesrisk.
2. Händelserisk kan också definieras som den risk som är förknippad med ett förändrat portföljvärde på grund av stora svängningar i marknadspriser. Det kallas också "hopprisk". Dessa är extrema portföljrisker på grund av betydande förändringar i de totala marknadspriserna. Aktiviteten av denna art sågs under den globala finanskrisen 2008.
3. Händelsesrisk kan också definieras som möjligheten att en emittent kommer att missa en kupongbetalning till obligationsinnehavare på grund av en dramatisk och oväntad händelse. Kreditvärderingsinstitut kan nedgradera emittentens kreditbetyg som ett resultat, och företaget kommer att behöva betala investerare mer för den högre risken att hålla sina skulder.
Att bryta ner en händelsesrisk
Företag kan lätt försäkra sig mot vissa typer av händelserisker, till exempel brand, men andra händelser, till exempel terrorattacker, kan vara omöjliga att säkerställa eftersom försäkringsbolag inte erbjuder policyer som täcker sådana oförutsebara och potentiellt förödande händelser. I vissa fall kan företag skydda sig mot risker genom finansiella produkter som en handling av Gudsobligationer, swappar, optioner och säkerheter.
En annan typ av händelserisk är möjligheten till företagsövertagande eller omstrukturering, till exempel en sammanslagning, förvärv eller hävstångsinfordran. Dessa händelser kan kräva att ett företag tar upp nya eller ytterligare skulder, eventuellt till högre räntor, vilket det kan ha svårt att återbetala. Företag står också inför regleringsrisk genom att en ny lag kan kräva att ett företag gör betydande och kostsamma förändringar i sin affärsmodell. Till exempel, om presidenten undertecknade en lag som gör försäljningen av cigaretter olaglig, skulle ett företag vars verksamhet var försäljning av cigaretter plötsligt hamna i drift.
Företag möter också händelserisk av möjligheten att VD plötsligt kan dö, en väsentlig produkt kan återkallas, företaget skulle kunna undersökas för misstänkt överträdelse, priset på en nyckelproduktion kan plötsligt öka väsentligt eller otaliga andra källor.
