Vad är uppskjutna förvärvskostnader - DAC?
Vanligtvis används inom försäkringsbranschen är uppskjutna anskaffningskostnader (DAC) när ett företag försvarar försäljningskostnaderna som är förknippade med att förvärva en ny kund under försäkringsavtalets löptid.
Förstå uppskjutna förvärvskostnader (DAC)
Försäkringsbolag står inför stora kostnader på förhand när de emitterar nya affärer, inklusive remissprovisioner till externa distributörer och mäklare, försäkringsavtal och medicinska kostnader. Ofta kan dessa kostnader överstiga de premier som betalats under de första åren för olika typer av försäkringsplaner.
Genomförandet av DAC gör det möjligt för försäkringsbolagen att sprida dessa kostnader gradvis när de tjänar intäkter. Genom att använda denna redovisningsmetod tenderar man att minska försäkringsnivån för första året och ger ett jämnare resultatmönster.
Från och med 2012 var försäkringsgivare skyldiga att följa en ny Federal Accounting Standards Board (FASB) regel, ”Redovisning för kostnader förknippade med att förvärva eller förnya försäkringsavtal” eller ASU 2010-26. FASB tillåter företag att utnyttja dessa kostnader och amortera dem över tid, vilket innebär att de bokförs som tillgångar snarare än utgifter och kan betalas gradvis.
Viktig
DAC behandlas som en tillgång i balansräkningen och skrivs av under försäkringsavtalets löptid, i enlighet med god redovisningsprinciper (GAAP).
FASB kräver att företag amorterar saldon "på en konstant nivå" under den förväntade kontraktstiden. Vid oväntade uppsägningar av kontrakt, FASB bestämmer att DAC måste skrivas av men inte är föremål för ett nedskrivningstest, vilket innebär att tillgången inte mäts för att se om det fortfarande är värt det belopp som anges i balansräkningen.
DAC-amortering
DAC representerar den "icke återvunna investeringen" i de utfärdade policyn och aktiveras därför som en immateriell tillgång för att matcha kostnader med relaterade intäkter. Över tiden redovisas anskaffningskostnaderna som en kostnad som minskar DAC-tillgången. Processen för att redovisa kostnaderna i resultaträkningen kallas amortering och avser att DAC-tillgången skrivs av eller minskas under ett antal år.
Amortering kräver en bas som bestämmer hur mycket DAC som ska förvandlas till en kostnad för varje redovisningsperiod. Avskrivningsgrunden varierar beroende på FAS-klassificeringen (Federal Accounting Standards):
- FAS 60 / 97LP - PremierFAS 97 - Beräknade bruttovinst (EGP) FAS 120 - Beräknade bruttomarginaler (EGM)
Enligt FAS 60 är antagandena "inlåsta" vid policyfrågan och kan inte ändras. Under FAS 97 och 120 bygger antaganden emellertid på uppskattningar som kan justeras om det behövs. DAC-amortering använder uppskattade bruttomarginaler som bas och en ränta tillämpas på DAC baserat på investeringsavkastning.
Krav på uppskjutna förvärvskostnader (DAC)
Före införandet av ASU 2010-26 beskrevs DAC vagt som kostnader som "varierar med och är främst relaterade till förvärv av försäkringsavtal." Det ledde till att företag med den svåra uppgiften att tolka vilka utgifter som var kvalificerade för uppskjutning och ofta ledde till en ett brett utbud av försäkringsföretag för att kategorisera de flesta av sina kostnader som DAC.
FASB drog senare slutsatsen att DAC-redovisning missbrukades och svarade med tydligare riktlinjer. ASU 2010-26 åtföljdes av två viktiga förändringar för att uppfylla aktiveringskriterierna:
- Företag får bara skjuta upp kostnader i samband med en framgångsrik placering av ny verksamhet snarare än alla försäljningsrelaterade kostnader. Bara en del av kontorsutgifter som är direkt kopplade till intäkter kan betraktas som en DAC-tillgång.
Exempel på uppskjutbara kostnader inkluderar:
- Provisioner utöver de ultimata uppdragen UnderwritingskostnaderPolicy emissionskostnader
Key Takeaways
- Uppskjutna anskaffningskostnader (DAC) är när ett företag försvarar kostnaderna för att förvärva en ny kund under försäkringsavtalets löptid. Genom att använda denna redovisningsmetod tenderar det att minska försäkringens första år och ger ett jämnare resultatmönster. DAC aktiveras som en immateriell tillgång för att matcha kostnader med tillhörande intäkter. Företag får endast skjuta upp kostnader som är förknippade med en framgångsrik placering av ny verksamhet och kan inte amortera alla backoffice-kostnader.
