Darden Restaurants, Inc. (DRI) aktiehandlades till dess hela dagliga högdag på 128, 41 $ den 13 september. Föräldern till Olive Garden, LongHorn Steakhouse, The Capital Grill, Cheddar's Scratch Kitchen och Bahama Breeze inrättades för ett nytt högt när företaget rapporterade resultat före öppningsklockan torsdag, 19 september. Darden slog vinst per aktie (EPS) uppskattningar men sjönk på vägledning.
Aktien stängde fredag 20 september på $ 119, 80, en ökning med 20% hittills i år och i tjurmarknadsområdet 25% över dess 27 december låg till $ 95, 83. Aktien ligger 6, 7% under hela tiden. Dardenaktier är något övervärderade med en P / E-kvot på 20, 44 och en utdelning på 2, 94% enligt Macrotrends.
Darden är världens största restaurangoperatör med full service med 1 500 platser och 150 000 anställda. Anledningen till lagernedgången var svag försäljning i samma butik. Det verkar som om Olive Garden och LongHorn Steakhouse visade vinster, men de flesta andra namn gjorde det inte.
Det dagliga diagrammet för Darden-restauranger
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Darden visar bildandet av ett "gyllene kors" den 11 mars, när det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över 200-dagars enkelt glidande medelvärde för att indikera att högre priser ligger framöver. Aktien var ett köp den dagen till $ 107, 41, vilket sammanföll med det 200-dagars enkla glidande genomsnittet.
Stängningen på 99, 86 dollar den 31 december var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Detta resulterade i en årlig värdenivå på 94, 96 USD, som ligger under diagrammet. Stängningen av 121.73 dollar den 28 juni var en annan inmatning till min analys. Den andra halvårets halvårliga pivot på $ 122, 25 har varit en magnet sedan 1 juli. Den kvartalsvisa pivoten på $ 119, 14 har varit en magnet sedan augusti. 5. Beståndet nådde en topp på $ 128, 41 den 13 september, och dess månatliga pivot på $ 125, 18 lyckades inte hålla fast vid negativ reaktion på resultatet den 18 september.
Det veckovisa diagrammet för Darden-restauranger
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Darden är negativt, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 121.89. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till 89, 32 dollar. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 64, 69 den här veckan, ner från 69, 13 den 20 september.
Handelsstrategi: Köp Darden Restaurant-aktier på svaghet till sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde på $ 115, 67, och minska styrkainnehavet till dess månatliga risknivå på $ 125, 18. Den halvårliga pivoten förblir en magnet på $ 122, 25.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändras i slutet av varje månad, senast den 30 augusti. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
