Vad är en konfidentiell behandling?
En ansökan om konfidentiell behandling eller begäran om konfidentiell behandling (CTR) är ett formulär som fylls i i enlighet med ett företags 8-K, 10-Q eller 10-K-rapport. Det gör det möjligt att hålla information i SEC-arkiveringen hemlig om läcka sådan information kan orsaka väsentlig eller ekonomisk skada för företaget eller en affärspartner. Exempelvis kan specifik prisinformation i företagskontrakt med kunder vara berättigad till konfidentiell behandling. Detta beror på att exponering av sådan information sannolikt skulle skada ett företags ekonomiska resultat eftersom konkurrenter kan använda denna information för att undergräva företaget.
Förstå ansökan om konfidentiell behandling
Förfrågningar om en ansökan om konfidentiell behandling beviljas vanligtvis inte av SEC när som helst, men i vissa fall kan det anses i företagets och investerarnas bästa intresse att hålla informationen konfidentiell under en viss tid. SEC kommer att utfärda en konfidentiell behandlingsorder (CTO) som klargör sitt beslut om huruvida det har förnekat eller beviljat CTR.
Typer av information som kan hållas konfidentiell
SEC kommer att acceptera att redigera information från ett offentligt arkiveringsdokument om dess inkludering kommer att skada ett företag ekonomiskt. Typer av information som kan hållas konfidentiellt inkluderar i allmänhet prisinformation för produkter och tjänster, information om milstolpsbetalningar och teknisk information. Den vanligaste användningen av en konfidentiell behandlingsapplikation är att hålla hemlig information som kan hittas i kontrakt eller avtal som krävs för att inkluderas som en utställning till registrantens SEC-arkivering, inklusive en registreringsförklaring, årsrapport för formulär 10-K, aktuell rapport på formulär 8-K eller kvartalsrapport om formulär 10-Q.
En registrant kan inte be SEC att hålla konfidentiell all information som redan har offentliggjorts. ansökan om konfidentiell behandling måste komma före avslöjande av information. Detta gäller även om avslöjandet av känslig information var oavsiktligt eller oavsiktligt. Ansökan måste innehålla en förklaring av registranten att ingen av de konfidentiella uppgifterna i den redan har lämnats ut.
Den konfidentiella informationen i fråga får inte heller ha företräde framför en registrants skyldighet att avslöja materiell information till allmänheten i sina ansökningar, eller att följa regel 10b-5, SK-föreskrifter eller andra tillämpliga bestämmelser. Konfidentiell behandling kan inte beviljas för obligatoriska upplysningar, inklusive räntekostnader och villkor för väsentliga kreditavtal; effekten och varaktigheten av patent, licenser, varumärken och koncessioner; identiteten för 10 procent kunder; dollarbeloppet för backlogged order; avbetalningsskulder och andra lånearrangemang som diskuteras i ledningens avsnitt Diskussion och analys av ekonomiskt skick och resultat av verksamheten; eller transaktioner med närstående.
