En konsekvent och avgörande metod för att komma in på marknaden kan uppnås genom att fastställa exakta regler för handeln. Många handlare kan vara naturligtvis alltför konservativa eller aggressiva när det gäller att gå in i en handel. De som är för konservativa kan i slutändan sitta på sidlinjen medan de väntar på flera nivåer av bekräftelse, en praxis som vanligtvis leder till saknade handel helt och hållet. Omvänt kan aggressiva handlare hoppa vid varje chans att komma på marknaden, ibland utan andra giltiga skäl än önskan att handla. Detta leder naturligtvis ofta till att förlora handeln. Alla handlare, vare sig de är konservativa, aggressiva eller någonstans i mitten, kan dra nytta av att använda handelsutlösare och handelsfilter för att skapa avgörande handelsposter.
Handelsfilter
Handelfilter identifierar installationsvillkoren som föregår en handelsinträde och måste därför ske innan handeln utlöses. Handelfilter kan betraktas som "säkerheten" för handelsutlösaren. När alla villkor för handelsfiltren är uppfyllda är säkerheten avstängd och handelstrigaren aktiveras. Handelfilter kan innehålla en mängd olika faktorer, som sträcker sig från tid till dygn till priset. Exempelvis inkluderar handelsfiltren för diagrammet i figur 1:
- Tiden är mellan 9:30 och 13:00 ESTA-prisfältet har stängts över 20-periodens och 50-periodens rörliga medelvärde. Det 20-periodiga (blå) glidande genomsnittet ligger över 50-periodens (lila) glidande medelvärde
Alla dessa handelsfilterförhållanden blir verkliga på 9:30-baren, vilket ger inställningen för att handelstrigern ska aktiveras. Handelfilter definierar de ideala marknadsförhållandena för handelsutlösaren. Dessa filter upprättas ofta genom observation och backtesting. Till exempel kan en näringsidkare ha utvecklat ett handelssystem som presterar bra på morgnarna men har otillfredsställande resultat på eftermiddagen. Handlaren kan sedan använda ett tidsfilter för att begränsa handelsposter till en viss tidsperiod; i det här fallet mellan 9:30 och 13:00 EST.
En viktig faktor vid valet av handelsfilter är inte att begränsa "frihetsgrader" i en handelsplan. Med andra ord kan för många filter skapa en statistiskt osannolik handelsinställning som sällan, om någonsin, skulle vara sant. Detta begränsar i hög grad möjligheten för en handelsplan att vara robust, konsekvent och lönsam. Detta är situationen där den alltför konservativa handlaren befinner sig: väsentligen filtrerar bort de flesta handelsmöjligheter.
En anledning till att handlare kan överfiltrera en handelsplan är för att de försöker eliminera alla förlorade affärer efter att ha utfört historisk backtesting. Backtesting avser att testa en handelsplan eller idé på historiska data för att avgöra om idén kan vara lönsam i verklig handel. Även om backtesting är ett värdefullt verktyg för att utveckla lönsamma system, kan det missbrukas, särskilt när det gäller att bestämma sätt att undvika att alla (eller de flesta) förlorar affärer. Detta är en form av kurvanpassning, som manipulerar handelsvillkoren för att prestera bäst på historiska data, samtidigt som man skapar ett orealistiskt system som presterar dåligt i verkligheten. När man definierar handelsfilter bör handlare sträva efter att skapa filter som är fördelaktiga för systemet som helhet - och inte för en viss handel eller två.
När handelsfilterbetingelserna är uppfyllda, ser näringsidkarna på att handelstrigaren inträffar för att inleda en handelspost. Figur 2 visar denna grundläggande progression.
Trade Triggers
Handelsutlösare kan betraktas som linjen i sanden som definierar exakt när en handel ska ingå. Till skillnad från handelsfilter som kan innehålla en mängd olika faktorer, säger handelsutlösare en näringsidkare exakt när han ska agera. Handelsutlösare bör vara helt objektiva och tydligt definierade i handelsplanen. Det bör inte finnas utrymme för tvetydighet. Till exempel, "gå långt när de rörliga medelvärdeskorset" skulle kunna definieras ytterligare med "efter att alla handelsfilter har uppfyllts, ange en lång position när priset är en markering ovanför den föregående barens höga." Detta ger linjen i sanden som vi behöver för att fastställa en exakt handelspost. Alla handelsfilter måste redan vara sanna för att handelsutlösaren ska träda i kraft.
I figur 1 ser vi att linjen i sanden dras när alla handelsfilter har uppfyllts: tiden är mellan 9:30 och 13:00 EST; en bar har stängt över 20- och 50-periodens rörliga medelvärden; och det 20-periodiga rörliga genomsnittet är över det 50-periodiga glidande medelvärdet. Utlösaren aktiveras då när handelsfiltren blir sanna. På baren 9:30 blev alla filter sanna. Trigaren inträffar när priset når en bock över 9:30-barens höga. Priset når denna utlösare, så en lång handel skulle inledas till det angivna priset. Den exakta ordertypen beror på näringsidkaren. En systemhandlare kan till exempel placera en stopporder för att köpa för att fastställa det exakta priset i handelsposten. En diskretionär näringsidkare kan å andra sidan göra en marknadsorder för att komma i handeln till bästa tillgängliga pris.
Handelsutlösare kan baseras på en mängd olika förhållanden, från indikatorvärden till korsningen av en prisgräns, till exempel en stöd- eller motståndsnivå. Många handlare använder tekniska analysverktyg, t.ex. indikatorer, för att definiera uppsättningar med hög sannolikhet på marknaden. Indikatorer kan ge ett objektivt handelsinträde eftersom exakta trösklar lätt kan fastställas. Exempel inkluderar händelser som "ange en lång position när en 5, 3 stokastisk når en nivå på 30;" eller "ange en kort position när det genomsnittliga verkliga intervallet når en nivå på 0, 5." Filter skulle ge installationen för dessa affärer; indikatornivåerna skulle ge utlösaren.
En viktig aspekt av handelsutlösare är att de måste vara enkla för att kunna handlas. För många handelstrigrar, eller alltför komplicerade triggers, kan bli betungande och göra systemet svårt att implementera. Detta kan också leda till frekventa handelsfel eftersom handlare blir förvirrade över sitt eget system. Handelsutlösare är som ett företags uppdrag: de bör vara tillräckligt tydliga för att de lätt kan reciteras från minnet. Triggers bör vara objektiva och lätt igenkännliga så att det inte kan vara fråga om huruvida utlösaren har uppfyllts eller inte.
Poängen
Handelfilter gör det möjligt för handlare att definiera förhållanden som är gynnsamma för att komma in på marknadspositioner. Dessa handelsfilter ger installationen. Handelsutlösare är linjen i sanden - tröskeln som, när den väl uppfyllts, "utlöser" handelsmöjligheten. Att förstå hur man använder både handelsfilter och handelsutlösare kan hjälpa handlare att hitta och definiera lönsamma handelsinställningar. (För ytterligare läsning, kolla in: Vilken typ av handlare är du? )
