Costco Wholesale Corp. (COST) -aktier kan komma att gå lägre med cirka 11% på kort sikt, baserat på en analys av det tekniska diagrammet. Aktierna har överträffat den bredare S&P 500 hittills under 2018 och ökat med nästan 6%, jämfört med S&P 500s uppgång på cirka 2%. Men analytiker förutspår att Costcos vinsttillväxt kommer att sakta väsentligt under kommande år, vilket gör att aktier är dyra vid nuvarande värdering.
Företaget kommer att rapportera finansiella resultat för tredje kvartalet den 31 maj efter avslutad handel. Analytiker letar efter företaget för att visa att intäkterna ökade med 10% till 31, 75 miljarder dollar, medan intäkterna förväntas stiga med 19% till 1, 67 $ per aktie.
KOSTNAD-data från YCharts
Teknisk motstånd
Den tekniska installationen i diagrammet visar ett väldefinierat handelsintervall för aktien under de senaste åren. Aktier handlas för närvarande i kanalens övre ände, och skulle de falla till den nedre änden kan det resultera i en nedgång på cirka 11, 5% till 174 $. Aktiekursen har höll fast under den senaste månaden och har inte kunnat klättra över motståndet runt 200 $. (För mer, se också: Costco-handlare är bullish inför intjäningen .)
Relativ styrka försvagas
Dessutom har det relativa hållfasthetsindexet (RSI) trender lägre nyligen efter att ha slagit överköpsnivåer över 80. En nivå över 70 är överköpt. Dessutom har RSI trender lägre medan aktien har studsat sedan början av februari. Avvikelsen i riktningen mellan RSI och aktiekursen är ett baisseartat tecken. Volymnivåerna har också sjunkit i aktien, och det kan tyder på att köpsräntan kan försvinna.
Inte billigt
Analytiker ser för närvarande intäkterna för hela året öka med 8% jämfört med för ett år sedan till 139, 54 miljarder dollar. Medan intäkterna ses klättra med 17, 5% till 6, 84 $ per aktie. Men vinsttillväxten för Costco ses att minska under de kommande två åren, till en tillväxttakt på 12, 6% 2019 till 7, 6% år 2020. Det lämnar andelar i Costco-handeln till ungefär 25, 5 gånger 2019-inkomstberäkningarna - inte billigt för en företag med avtagande tillväxt. Dessutom ligger Costcos vinstmultipel för närvarande i mitten av sitt historiska intervall, 22 till 28, vilket gör det i bästa fall rimligt värderat. (För mer, se också: Hur Costcos lager kan svara på e-handel .)
Grundläggande kartdata från YCharts
Costcos bearish tekniska diagram och dyra lager förbättrar inte bra för framtiden på kort sikt. Det kommer att vara kvartalsresultaten i slutet av maj som kommer att ha en mer betydande inverkan på var beståndet går på längre sikt.
