Vad är gemenskapens reinvestment Act (CRA)?
Community Reinvestment Act (CRA) är en federal lag som antogs 1977 för att uppmuntra deponeringsinstitutioner att tillgodose kreditbehovet i stadsdelar med låg och måttlig inkomst. CRA kräver att federala tillsynsmyndigheter bedömer hur väl varje bank uppfyller sina skyldigheter gentemot dessa samhällen. Denna poäng används för att utvärdera applikationer för framtida godkännande av bankfusioner, charter, förvärv, filialöppningar och insättningsfaciliteter.
Key Takeaways
- Medan tillsynsmyndigheterna tittar på utlåningsaktivitet och annan information i sin utvärdering finns det inga specifika riktmärken som bankerna måste uppfylla. CRA-betyg är tillgängliga online och på begäran hos lokala bankfilialer. Kritiker har debiterat att CRA skapade ett incitament för banker att tillhandahålla riskfyllda lån som ledde fram till bostadskrisen 2008, men senare forskning tyder på att CRA-relaterade lån var en liten del av subprime-marknaden.
Förstå gemenskapens reinvestment Act (CRA)
CRA överlämnades för att vända den urbana missbilden som hade blivit uppenbar i många amerikanska städer vid 1970-talet. I synnerhet var ett mål att vända effekterna av omlänning, en årtionden lång praxis där banker aktivt undvek att låna till lägre inkomstgrannskap. Syftet med lagen var att stärka befintliga lagar som krävde att bankerna tillräckligt skulle tillgodose bankbehovet för alla medlemmar i de samhällen de tjänade.
Tre federala tillsynsmyndigheter - kontoret för valutakontrollern, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och styrelsens styrelse för Federal Reserve System - delar en övervakningsroll med avseende på CRA. Den sista är dock huvudansvarig för att bedöma om statliga medlemsbanker uppfyller sina skyldigheter enligt lagen.
Ett av syftet med CRA var att vända effekterna av omlänning, en kontroversiell praxis där banker begränsade utlåningen i vissa stadsdelar som ansågs vara för riskabla.
Federal Reserve använder en av fem metoder för att rangordna en banks resultat baserat på dess storlek och uppdrag. Medan en uppdatering från CRA 1995 kräver att tillsynsmyndigheterna överväger utlånings- och investeringsdata, är utvärderingsprocessen något subjektiv utan några specifika kvoter som bankerna måste uppfylla.
Varje bank ges en av följande betyg:
- Utestående Tillfredsställande Behöver för att förbättra väsentlig avvikelse
Fed publicerar en onlinedatabas som allmänheten kan använda för att se en viss banks poäng. Bankerna är också skyldiga att förse konsumenterna med sin prestationsutvärdering på begäran.
CRA är tillämplig på FDIC-försäkrade depositioner, inklusive nationella banker, statliga charterade banker och sparföreningar. Kreditföreningar som stöds av National Credit Union Share Insurance Fund och andra icke-bankenheter är emellertid undantagna från lagstiftningen.
Kritik av CRA
Kritiker av CRA, inklusive ett antal konservativa politiker och vitsord, pekar på lagen som en bidragande faktor i de riskfyllda utlåningspraxis som ledde fram till finanskrisen 2008. De hävdar att banker och andra långivare lindrade vissa standarder för inteckningstillstånd att tillfredsställa CRA-granskare.
Vissa ekonomer, inklusive Neil Bhutta och Daniel Ringo från Federal Reserve Bank, hävdade dock 2015 att CRA-baserade inteckningar representerade en liten procentandel av subprime-lånen under finanskrisen. Som ett resultat drog Bhutta och Ringo slutsatsen att lagen inte var en viktig faktor i marknadens efterföljande nedgång.
CRA har också fått kritik om att den inte har varit särskilt effektiv. Medan låg- och måttinkomstsamhällen såg ett tillströmning av lån efter CRA: s passagerare, drog forskning från Federal Reserve Jeffery Gunther slutsatsen att långivare som inte omfattas av lagen - det vill säga kreditföreningar och andra icke-banker - representerade en lika stor andel av dessa lån.
Modernisering av CRA
På senare tid har vissa ekonomer och beslutsfattare föreslagit att lagen måste revideras för att göra utvärderingsprocessen mindre belastande för banker och för att hålla jämna steg med förändringar i branschen. Exempelvis förblir den fysiska platsen för bankkontor en del i poängprocessen, även om ett ökande antal konsumenter bedriver sin bank online.
Snabb fakta
Många kritiker av CRA hävdar att det var en bidragande faktor till finanskrisen 2008 eftersom långivare avslappnade standarder för inteckningstillstånd för att följa lagen.
I ett uppdaterat stycke 2018 hävdade valutakontrollanten, Joseph Otting, att CRA: s föråldrade strategi hade lett till ”investeringsöknar”, där utlåning inte uppmuntras på grund av bristen på närliggande bankfilialer.
Sommaren 2018 öppnade Office of the Comptroller of the Currency (OCC) en kommentarperiod under vilken berörda parter uppmanades att lämna in feedback om moderniseringen av lagstiftningen. När fönstret stängdes, 19 november 2018, hade kontoret fått mer än 1 300 kommentarer. Hittills har det ännu inte släppt en ny uppsättning regler för CRA.
