Hedgefonder är sammanslagna investeringar som använder en mängd olika investeringsstrategier för att göra vinst för sina investerare. En hedgefondförvaltare dikterar vad man ska köpa och sälja och tillgångar som innehas i fonden kan inkludera aktier, obligationer, derivat, råvaror, valutor eller allt ovanstående. En fond kan bara vara lång eller kort, eller använda en kombination av långa och korta strategier.
Hedgefonder tar vanligtvis högre avgifter än traditionella fonder eller börshandlade fonder, och motiveringen för de högre avgifterna är att hedgefonder ibland kan ge investerare robust avkastning, även på nedmarknader.
Key Takeaways
- Hedgefonder är sammanslagna investeringar som kan använda en mängd olika långa och korta strategier på ett antal olika finansiella marknader. Hedgefonder tar vanligtvis högre avgifter än fonder och ETF på grund av potentialen för högre avkastning. En andel av fondens vinst och ersättning kan uppgå till miljoner eller till och med miljarder per år. Bridgewater Associates, Renaissance Technologies och AQR är bland de största amerikanska hedgefonderna.
Mer än 15 000 hedgefonder verkar över hela världen med ungefär 3 biljoner dollar i kombinerade tillgångar under förvaltning, enligt ADV Ratings. 70% av medlen finns i Nordamerika och hälften är i staterna New York, Kalifornien och Texas. Förvaltare av de största fonderna kan tjäna miljoner dollar per år och i vissa fall till och med miljarder. Här är de fem största hedgefonderna från mitten av 2019:
1. Bridgewater Associates
Bridgewater, den Connecticut-baserade fonden Ray Dalio, förblir den största fonden i världen när det gäller tillgångar. Fonden grundades 1975 och har nu 130 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning. Dalio verkar ha bevisat att de största fonderna fortfarande kan vara mycket lönsamma, och enligt Forbes skaffade hedgefondförvaltaren över 1 miljard dollar i ersättning under 2018.
2. Renaissance Technologies
James Simons, grundare av Renaissance Technologies, drev sin fond till den andra platsen på listan. Renässans är ett av de äldsta och mest populära kvantitativa företagen, och dess strategi har betalat väsentligt. Företaget har ungefär 68 miljarder dollar under förvaltning och Simons hade de flesta vinsterna för någon hedgefondförvaltare 2018 efter att ha gjort 1, 6 miljarder dollar.
3. Man Group
Med huvudkontor i London är Man Group den tredje största hedgefondoperatören med mer än 60 miljarder dollar i förvaltade tillgångar. Det tillhandahåller en rad fonder till institutionella och privata investerare. James Man grundade företaget 1783 som ett sockerkooperativ och mäklare. Med aktier noterade på London Stock Exchange är det den största börsnoterade hedgefonden i världen idag.
4. AQR Capital Management
Cliff Asness, grundare av AQR Capital Management, har sett företagets tillgångar växa till mer än 60 miljarder dollar sedan företaget grundades 1998. AQR är den största hedgefonden som representerar kvantfondgruppen och erbjuder ett antal olika fonder för högt nettovärde och enskilda investerare. Företaget tillkännagav dock att det skar ner upp till 10% av arbetskraften i början av 2020 efter att ha förlorat betydande tillgångar 2019.
5. Två Sigma
Två Sigma, en annan stor aktör i kvantfondvärlden, avrundar de fem bästa. Tack vare sin innovativa teknologi säkrade Two Sigma den femte platsen i denna lista över största hedgefonder per tillgång, med cirka 43 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning. David Siegel, John Overdeck och Mark Pickard grundade företaget 2001.
