De flesta amerikaner stöter på någon form av skuld på en punkt i livet. Skulden finns i flera former, men alla skulder kan kategoriseras inom några få huvudtyper inklusive säkrad skuld, osäkrad skuld, revolverande skuld och inteckningar. Inte alla skulder skapas lika; därför anses vissa vara bättre än andra.
Säker skuld är alla skulder som säkerhetskopieras av en tillgång. En kreditkontroll är nödvändig för att långivaren ska kunna bedöma hur ansvarsfullt du hanterar skuld, men tillgången ställs till långivaren om du inte betalar tillbaka lånet. Till exempel, om du behöver ett lån för att köpa en bil, ger långivaren dig de kontanter som krävs för att köpa den, men placerar också en pant, eller krav på ägande, på fordonets titel. Om du inte betalar till långivaren kan den ta tillbaka bilen och sälja den för att få tillbaka pengarna. Säkrade lån som detta har en ganska rimlig ränta, som är baserad på din kreditvärdighet och säkerhetens värde.
Osäkra fordringar saknar säkerhet. När en långivare gör ett lån utan tillgång som hålls som säkerhet gör det det bara på förtroendet för din förmåga och lovar att återbetala lånet. Visst är du fortfarande bunden av ett avtalsavtal om återbetalning av medlen, så om du inte kan betala, kan långivaren stämma för att återkräva de skyldiga pengarna. Att göra det kommer till en mycket kostnad för långivaren, men så är säkerheten i allmänhet med en högre ränta. Några exempel på osäkra fordringar inkluderar kreditkort, signaturlån, gymnastikselskapsavtal och medicinska räkningar.
Revolverande skuld är ett avtal som görs mellan en långivare och en konsument som gör det möjligt för konsumenten att låna ett belopp upp till en maximal gräns på en återkommande basis. En linje med kredit och kreditkort är exempel på roterande skuld. Ett kreditkort har en kreditgräns, och konsumenten är fri att spendera något belopp under gränsen tills gränsen har uppnåtts. Betalningsbelopp för roterande skuld varierar beroende på hur mycket som för närvarande är på lån. Revolverande skuld kan vara osäkrad, som i fallet med ett kreditkort, eller säkrat, till exempel på en hemmaplan för kredit.
Inteckningar är förmodligen den vanligaste och största skulden som många konsumenter bär på. Inteckningar är lån som görs för att köpa hus, där ämnet fastigheter fungerar som säkerhet på lånet. En inteckning har vanligtvis den lägsta räntan för en konsumentlånsprodukt, och räntan är avdragsgilla för dem som specificerar sina skatter. Bostadslån utfärdas vanligtvis på 15 eller 30 års villkor för att hålla månatliga betalningar överkomliga för husägare.
