I alla tillgångsslag är det främsta motivet för alla handlare, investerare eller spekulanter att göra handel så lönsam som möjligt. I råvaror, som inkluderar allt från kaffe till råolja, kommer vi att analysera teknikerna för grundläggande analys och teknisk analys, som används av handlare i sina köp, försäljning eller innehav beslut.
Tekniken för grundläggande analys tros vara idealisk för investeringar med en längre tidsperiod. Det är mer forskningsbaserat; det studerar efterfrågan på tillgångar, ekonomisk politik och ekonomi som beslutskriterier.
Handlare använder ofta teknisk analys, eftersom det är lämpligt för kortvarig bedömning på marknader och analyserar tidigare prismönster, trender och volym för att konstruera diagram för att bestämma framtida rörelser.
Identifiera marknaden för råvaror
Momentumindikatorer är de mest populära för råvaruhandeln, vilket bidrar till det pålitliga ordet, "köpa lågt och sälja högt." Momentumindikatorerna delas ytterligare upp i oscillatorer och trendföljande indikatorer. Näringsidkare måste först identifiera marknaden (dvs. om marknaden trender eller varierar innan de använder någon av dessa indikatorer). Denna information är viktig eftersom trenden efter indikatorer inte presterar bra på en varierande marknad. På liknande sätt tenderar oscillatorer att vara vilseledande på en trendmarknad.
Key Takeaways
- Det främsta motivet för alla näringsidkare är att göra så mycket vinst som möjligt. Handlare måste först identifiera marknaden. Mentumindikatorer är de mest populära för råvaruhandel.
Indikatorer för handelsvaror
1. Rörliga medelvärden
En av de enklaste och mest använda indikatorerna i teknisk analys är det rörliga medelvärdet (MA), vilket är det genomsnittliga priset under en viss period för en vara eller ett lager. Till exempel kommer en MA-period med fem perioder att vara genomsnittet av stängningspriserna under de senaste fem dagarna, inklusive den aktuella perioden. När den här indikatorn används dagligen baseras beräkningen på de aktuella prisdata istället för slutpris.
MA tenderar att jämna ut den slumpmässiga prisrörelsen för att få fram de dolda trenderna. Det ses som en släpindikator och används för att observera prismönster. En köpssignal genereras när priset korsar över MA från under hausseartade känslor, medan det inversa indikerar baisseartade känslor, följaktligen en säljsignal.
Det finns många versioner av MA som är mer detaljerade, till exempel exponentiellt rörligt medelvärde (EMA), volymjusterat rörligt medelvärde och linjärt viktat rörligt medelvärde. MA är inte lämplig för en varierande marknad, eftersom den tenderar att generera falska signaler på grund av prisfluktuationer. I exemplet nedan, lägg märke till att lutningen för MA reflekterar trendens riktning. En brantare MA visar momentum som stöder trenden, medan en utplattande MA är en varningssignal kan det vara en trendomvändning på grund av fallande fart.
I diagrammet ovan visar den blå linjen den nio dagar långa MA, medan den röda linjen är 20-dagars glidande medelvärde, och den 40-dagars MA visas av den gröna linjen. Den 40-dagars MA är den smidigaste och minst flyktiga, medan den 9-dagars MA visar maximal rörelse och 20-dagars MA faller emellan.
2. Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Moving Average Convergence Divergence, även känd som MACD, är en vanligt använd och effektiv indikator utvecklad av pengarförvaltaren Gerald Appel. Det är en trend som följer momentumindikator som använder rörliga medelvärden eller exponentiella rörliga medelvärden för beräkningar. Vanligtvis beräknas MACD som 12-dagars EMA minus 26-dagars EMA. MACDs nio dagar EMA kallas signallinjen, som skiljer tjur- och björnindikatorer.
En hausseartad signal genereras när MACD är ett positivt värde, eftersom den kortare perioden EMA är högre (starkare) än den längre perioden EMA. Detta innebär en ökning av uppsvinget, men när värdet börjar minska visar det en förlust i fart. På liknande sätt tyder ett negativt MACD-värde på en baisseartad situation, och en ökning antyder ytterligare växande nedsidumoment.
Om negativt MACD-värde minskar, signalerar det att nedtrenden förlorar sin fart. Det finns fler tolkningar av rörelserna för dessa linjer, t.ex. övergångar; en hausseartad crossover signaleras när MACD korsar över signallinjen i en uppåtgående riktning.
I diagrammet ovan representeras MACD av den orange linjen och signallinjen är lila. MACD-histogrammet (ljusgröna staplar) är skillnaden mellan MACD-linjen och signallinjen. MACD-histogrammet är ritat på mittlinjen och representerar skillnaden mellan MACD-linjen och signallinjen som visas med staplar. När histogrammet är positivt (ovanför mittlinjen) ger det haussignaler, vilket indikeras av MACD-linjen ovanför sin signallinje.
3. Relative Strength Index (RSI)
Relative Strength Index (RSI) är en populär indikator för teknisk momentum. Den försöker bestämma nivån för överköp och överförsäljning på en marknad i en skala från 0 till 100, vilket visar om marknaden har toppat eller bottnat. Enligt denna indikator anses marknaderna vara överköpta över 70 och överförsäljas under 30. Användningen av en 14-dagars RSI rekommenderades av den amerikanska tekniska analytikern Welles Wilder. Med tiden har nio-dagars RSI och 25-dagars RSI fått popularitet.
RSI kan användas för att leta efter divergens och misslyckade svängningar utöver överköp och överförsäljningssignaler. Avvikelse inträffar i situationer där tillgången gör en ny höjd medan RSI misslyckas med att gå längre än dess tidigare hög, vilket signalerar en förestående återföring. Om RSI faller under sin tidigare låg nivå ges en bekräftelse på den förestående återföringen av svängningen.
För att få mer exakta resultat ska du vara medveten om en trendmarknad eller en varierande marknad eftersom RSI-divergens inte är tillräckligt bra indikator vid en trendmarknad. RSI är mycket användbart, särskilt när det används komplement till andra indikatorer.
4. Stokastisk
Den kända värdepappershandlaren George Lane baserade Stochastic-indikatorn på iakttagelsen att om priserna har bevittnat en trend under dagen, så kommer slutkursen att tendera att slå sig ner nära den övre änden av det senaste prisintervallet. Alternativt, om priserna har glidit ner, tenderar slutkursen att komma närmare den lägre änden av prisklassen. Indikatorn mäter förhållandet mellan tillgångens stängningspris och dess prisklass över en viss tidsperiod. Stokastiska oscillatorn innehåller två rader. Den första raden är% K, som jämför slutpriset med det senaste prisintervallet. Den andra linjen är% D (signallinje), som är en utjämnad form av% K-värde och anses vara den viktigare bland de två.
Huvudsignalen som bildas av denna oscillator är när% K-linjen korsar% D-linjen. En hausseartad signal bildas när% K bryter igenom% D i uppåtgående riktning. En baisseartad signal bildas när% K faller genom% D i en nedåtgående riktning. Divergens hjälper också till att identifiera vändningar. Formen på en Stokastisk botten och topp fungerar också som en bra indikator. Säg, till exempel, en djup och bred botten indikerar att björnarna är starka och varje rally på en sådan punkt kan vara svag och kortlivad.
Ett diagram med% K och% D kallas Slow Stochastic. Den stokastiska indikatorn är en av de goda indikatorerna som kan klubbas bäst med bland annat RSI.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band® utvecklades på 1980-talet av finansanalytikern John Bollinger. Det är en bra indikator för att mäta överköp och överförsäljningsvillkor på marknaden. Bollinger Bands® är en uppsättning av tre linjer: mittlinjen (trend), en övre linje (motstånd) och en nedre linje (stöd). När priset på den betraktade varan är flyktig tenderar bandet att expandera, medan det i fall då priserna är inom intervallet är det en minskning.
Bollinger Bands® är användbara för handlare som försöker upptäcka vändpunkter på en avgränsad marknad, köpa när priset sjunker och träffar det nedre bandet och säljer när priset stiger för att beröra det övre bandet. Men när marknaderna trender, börjar indikatorn ge falska signaler, särskilt om priset rör sig bort från det intervall det handlade. Bollinger Bands® anses vara lämpliga för lågfrekvent trend.
Poängen
Det finns många tekniska indikatorer tillgängliga för handlare, och att välja rätt är avgörande för informerade beslut. För att säkerställa att de är lämpliga för marknadsförhållandena är trendföljande indikatorer lämpliga för trendmarknader, medan oscillatorer passar bra i olika marknadsförhållanden. Var dock försiktig: att använda tekniska indikatorer på fel sätt kan leda till vilseledande och falska signaler, vilket kan resultera i förluster. Därför rekommenderas att börja med Stochastic eller Bollinger Bands® för dem som inte har använt teknisk analys.
