USA har en väldigt stor marknad för fond. Det finns bokstavligen hundratals olika fondfamiljer och tusentals enskilda fonder tillgängliga, och alla kämpar för dina investeringsdollar.
Det finns nästan lika många fonder som det handlas på NYSE Arca och NASDAQ tillsammans. Från och med 2018 finns det 9 559 fonder i USA som hanterar cirka 17, 7 biljoner dollar.
Inför detta avskräckande utbud av alternativ måste investerare hitta ett sätt att skilja vete från massan. Ett enkelt sätt att uppnå detta är att fokusera på de största fondbolagen. Trots allt tenderar fonder som tjänar sina aktieägare bäst att locka fler tillgångar, så storlek verkar vara en rimlig fullmakt för framgång eller åtminstone en rimlig utgångspunkt.
Processen är enkel: Lista alla fonder för en viss familj, lägg upp deras sammanlagda totala tillgångar under förvaltning eller AUM och se vilka företag som investerare kollektivt har hällt in mest pengar. Eftersom den relativt fria marknaden i USA är tänkt att belöna framgång och straffa misslyckande, borde de största fondfamiljerna vara de som har tjänat investerare bäst över tid.
En subtil men ändå viktig åtskillnad måste fastställas innan listan kan göras, och det är skillnaden mellan fondföretag och fondfamiljer.
Fondfamiljer kontra fondleverantörer
En subtil men ändå viktig åtskillnad måste fastställas innan listan kan göras, och det är skillnaden mellan fondföretag och fondfamiljer. En fondfamilj är som ett paraply med ett märkesnamn. De flesta investerare stöter på fonder genom sina släktnamn, till exempel de första orden i titlar inklusive Vanguard International Growth Fund eller Templeton Global Bond Fund. Om du organiserar listan efter fondfamiljer, kommer du att få den ursprungliga titeln som matchar för varje fonder i en grupp.
Fondbolaget är den större finansiella institutionen som äger fondfamiljen. Till exempel äger Wells Fargo eller fondleverantören Wells Fargo Advantage Funds eller fondfamiljen. Det svåra problemet med fondleverantörer är att de ofta hanterar mer än bara fonder, och de kan ha mer än ett fondfamiljmärke ute på marknaden. Som sådan är det fördelaktigt att fokusera på fondfamiljer istället för fondleverantörer.
BlackRock Funds är topplistan när det gäller tillgångar som innehas av en enda fondfamilj, följt av andra kända namn som Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors och Fidelity Investments.
Snabb fakta
Från och med Q319 har BlackRock cirka 7 biljoner dollar i tillgångar under förvaltning; Vanguard-gruppen hanterar cirka 5, 6 biljoner dollar från augusti 2019, medan Charles Schwab förvaltar 3, 7 biljoner dollar i tillgångar från och med Q219.
1. BlackRock-fonder (iShares)
New York City-baserade BlackRock, Inc., som bär titeln iShares istället för BlackRock, släppte sina första fonder 1998 under samarbete med PNC Financial Services Group. Perioden mellan 1999 och 2009 gav en enorm tillväxt för BlackRock-fonder, delvis för att företaget använder en utarbetad teori för förvaltningen av riskhanteringen. Detta laserliknande fokus på risk tjänar aktieägarna särskilt väl under ekonomiska nedgångar.
BlackRock var ledande inom investeringar i hypoteksstödda värdepapper (MBS) under bostadsbubblan. Dess iShares MBS-fond släpptes 2007 med massor av fanfare bara månader innan finanskrisen började utvecklas. Ändå kunde iShares-serien undkomma krisen relativt oskadad.
Det var inte bara BlackRock som inte gick ut av den amerikanska regeringen under krisen, utan Vita huset konsulterade det faktiskt om hur det finansiella systemet skulle fungera under krisen i mitten av krisen. Från och med Q319 har BlackRock cirka 7 biljoner dollar i tillgångar under förvaltning.
2. Vanguard
Om ett slumpmässigt urval av befolkningen undersöktes om namnet på det största fondbolaget skulle Vanguard-gruppen förmodligen vinna i ett jordskred.
Vanguard är den allvarligaste utmanaren till iShares-serien av BlackRock. Dess popularitet beror på det stora utbudet av fonderbjudanden, över 190 i USA, låga kostnader och ett starkt resultat med positiv avkastning. Vanguard-gruppen hanterar cirka 5, 6 biljoner dollar från augusti 2019.
3. Charles Schwab
Charles Schwab har varit ett pålitligt namn i finanssektorn i nästan fem decennier, med sina primära fonderbjudanden som fokuserar på indexfonder. Dess medel har vunnit popularitet på grund av deras låga kostnader och inget lägsta investeringsbelopp. Från och med andra kvartalet förvaltar Charles Schwab 3, 7 miljarder dollar i tillgångar.
