Vad är ett icke-syfte lån?
Ett icke-ändamålslån är en alternativ typ av lån som ofta innebär att använda investeringssäkerheter som säkerhet och förlitar sig på komplex strukturering. Reglerade icke-ändamålslån kan erbjudas av mäklare och finansiella institut med vissa specifika krav på myndighetskrav.
Hur ett icke-syfte lån fungerar
Reglerade icke-ändamålslån tillåter en låntagare att använda en investeringsportfölj som säkerhet för lån men intäkterna kan inte användas för att köpa, bära eller handla värdepapper. En fördel med denna typ av lån är att det ger investerare tillgång till fonder utan att behöva sälja sina investeringar.
I allmänhet kan icke-ändamålslån också visas som en utlåningskategori på olika utlåningsplattformar. Vanligtvis kommer långivare att kräva en låntagare för att ange ett lånesyfte för ett personligt lån. Detta är särskilt viktigt med online-utlåningsplattformar där detaljhandels- och institutionella investerare väljer att investera i lån efter deras specifika syfte.
Förordningar kräver att finansinstitut ska lämna ut om ett lån är ett icke-syfte eller ett syfte lån. Detta regleras av Federal Reserve enligt Förordning U. Låntagare som erhåller ett icke-ändamålslån måste fylla i ett blankett för att följa lånets villkor och dess skyldigheter.
Låneplattformkategorier
I allmänhet kan onlinelånsplattformar också erbjuda icke-ändamålslån som är personliga lån erhållna av låntagare utan något specifikt syfte för deras användning. Online-utlåningsinvesterare i plattformar som Lending Club eller Prosper kommer ofta att investera i plattformslån baserade på lånets syfte så att denna klassificering också kan ta hänsyn till analysen av investeringsrisker.
Lån som inte är avsedda ger investerare tillgång till fonder utan att behöva sälja sina investeringar.
Lån utan syfte mot marginallån
Lån som inte är avsedda anses vara ett alternativ till traditionell marginalupplåning eftersom de gör det möjligt att använda flera investeringskonton för att säkra ett lån. Både icke-ändamålslån och marginallån gör att investerare kan fortsätta att få fördelarna med sina portföljinnehav, såsom utdelning, ränta och uppskattning. Båda är också föremål för ett marginalsamtal om värdet på de pantsatta värdepapper sjunker under den angivna gränsen. Det finns dock skillnader mellan dessa två typer av upplåning.
Icke-ändamålslån marknadsförs vanligtvis som värdepappersstödda kreditlinjer (SBLOC). De är i allmänhet mer komplexa att få än ett standardmarginallån. Och som nämnts ovan kan de inte användas för att köpa värdepapper medan marginallån vanligtvis används för att endast investera i värdepapper.
Förmedling erbjuder marginallån på individuella investeringskonton. SBLOC erbjuder låntagare möjlighet att få ett lån genom användning av flera kontoinvesteringar. Vissa SBLOC kan kräva ett specifikt konto för att få utlåningsproven.
Exempel på ett icke-syfte lån
Charles Schwab tillhandahåller ett exempel med sin pantsatta tillgångslinje av kreditprodukt. I allmänhet kan låntagare få tillgång till upp till 70% av sina säkerhetstillgångar som kontanter genom låneavtalet. Villkor på upp till fem år är tillgängliga och de enda tillämpliga avgifterna är sena avgifter. Liksom alla icke-ändamålslån kan inte Schwabs pantsatta tillgångslinje användas för att köpa värdepapper.
