Chase Sapphire-erbjudandet som är för bra för att vara sant har precis slagit igen - och inte bara för innehavare av Chase Sapphire Reserve ($ 450 avgift) kreditkort, som berömt kostar JP Morgan Chase miljoner. Den här gången kan du också få 100 000 belöningspoäng om du har ett Chase Sapphire Preferred ($ 99 avgift, början år två) eller till och med ett vanligt Sapphire-kort utan avgift. Allt du behöver göra är att stänga ett "nytt, första bostadslån" -köpslån i banken, med din ansökan inlämnad senast 6 augusti 2017. Målet är att rikta in sig mot Millennials, som berömt knäppte Sapphire Reserve och nu utgör den majoriteten av första gången husköpare.
I december tillkännagav JPMorgan Chase Co. (JPM) att vinsten för det fjärde kvartalet skulle bli lägre än förväntat, från 500 miljoner dollar till 300 miljoner dollar, på grund av det belöningsprogram som ingår i det eftertraktade Chase Sapphire Reserve-kreditkortet, som har varit tillgängligt sedan mitten av 2016. Kreditkortet erbjuder, liksom många andra belöningskort på marknaden idag, poängbaserade bonusar till användare för att spendera vissa pengar inom en viss tidsram.
Medan de flesta kreditkort av denna typ kompenserar dessa poängbonusar till kunder med årliga avgifter, och det nya Chase-kortet är inget undantag, verkar det som att i detta fall kortet har varit så populärt att det har kostat företaget hundratals miljoner dollar. Chase sänkte i slutändan den ursprungliga bonusen på Chase Sapphire Reserve till 50 000 poäng den 11 januari (för onlinekunder) och 12 mars (för dem som ansökte i en detaljhandelsbank).
Eftersom det nya erbjudandet ger Chase år med sunda räntebetalningar för hypotekslån, är det troligt att det kommer att ha en mindre skadlig effekt på företagets slutlinje. Nedan historien om den ursprungliga påverkan.
Dimon tillkännager vinstminskning
Nyheterna om Chase Sapphire Reserve-kortets framgång kom på en konferens den 6 december, då vd Jamie Dimon berättade för investerare att kortet kommer att ansvara för att sänka företagets Q4-vinst med 200 miljoner dollar, eller cirka 40%.
Vilka är bonuserbjudandena förknippade med kortet som var så lockande för Chase-kunder? Som med många belöningskort erbjöd Chase kunderna en viktig poängbonus för att spendera ett förinställt belopp under de första månaderna av kortanvändningen. I det här fallet fick kunderna 100 000 poäng gratis, värderade till mellan 1 000 och 1 500 $ beroende på inlösenalternativ, för att spendera $ 4 000 under de första tre månaderna av användning. Kortet ger också tillgång till flygplatssalonger, en årlig kredit för resor värderade till $ 300 och mer. Kortet kräver en $ 450 årsavgift och ytterligare årliga avgifter för ytterligare korthållare utöver den primära innehavaren.
Tecken på att kortet är en framgång
På ett sätt betyder det faktum att det nya kreditkortet kostar Chase-pengar att det har varit en fantastisk framgång. Dimon indikerade i sina kommentarer att "kortet har gjort bra", och det har snabbt skyrocket till att vara ett av de mest populära belöningskorten som finns tillgängliga. Faktum är att Chase slutade på metallen som användes för att bädda in korten för sin unika känsla, tack vare en så stor efterfrågan.
Förvärvskostnaderna i samband med kortet kan sätta Chase i en position där det förlorar pengar under flera år. En analytiker som talade med Quartz indikerade att det kan ta mer än fem år för företaget att till och med bryta sig. Om kortets popularitet fortsätter, borde det inte vara några problem. Men om det initiala surret som är associerat med kortet inte kan upprätthållas, eller om "churners" som har registrerat sig för de initiala erbjudandena i slutändan avbryter sina kontrakt innan nästa årsavgift träffar, kan Chase fortsätta att vara i en förlorande position.
