Dow-komponent Chevron Corporation (CVX) drar nytta av en kortvarig rotation från marknadskoncerner med överköp och till upplevda värdespelar, vilket höjer oddsen för att Chevron-aktien äntligen kan bryta ut över envis motstånd över $ 126 och gå in på ett trendförskott som publicerar tjur marknads- och topphöjder. I sin tur skulle det resultera i goda vinster för långsiktiga aktieägare, särskilt när de tas tillsammans med aktiens goda utdelningsräntan på 3, 99%.
Men vi har varit på den här vägen tidigare, med roterande köptryck till energi och andra värden spelar torkar upp efter några dagar eller veckor. Dessutom har Chevron och andra stora energiföretag redan haft år att dra nytta av USA: s råoljeboom men har sjunkit dåligt på grund av dålig förvaltning, skuldfrågor och / eller andra motvind. Som ett resultat är en defensiv hållning meningsfull tills en verklig utbrott utvecklas.
CVX långtidsdiagram (1987 - 2019)
TradingView.com
Chevron-aktien gick in i ett historiskt framsteg efter kraschen 1987 och lyftade upp flera köpvågor som nådde $ 52, 47 1999. Det markerade det högsta höga under de kommande fem åren, före ett toppmönster som bröt stödet i mitten av 30-talet 2002. En sista nedgång till ett sexårslångt på $ 30, 66 signalerade en köpmöjlighet med låg risk, vilket gav plats för en ny trend som nådde det föregående höga under det fjärde kvartalet 2004.
Det bröt ut omedelbart och föll in i en hackig sidled mönster, postar lite upp till andra hälften av 2006. Den köpimpulsen toppade ut strax över 100 $ 2008, vilket ger plats för en vertikal nedstigning under den ekonomiska kollaps. Nedgången satte sig i de låga 50-talet efter kraschen och testade den nivån framgångsrikt i mars 2009 och slutförde en dubbel bottenförändring, medan efterföljande uppåtslutning slutförde en 100% retracement i det föregående höga 2011.
En utbrott minskade till ett stigande kilmönster som dämpade vinsterna i 2014 hela tiden på 135, 10 dollar. Beståndet kastade sig med världens råvaror under första halvåret 2015 och slutade slutligen i de övre 60-talet efter mini-flashkraschen i augusti samma år. Den efterföljande återhämtningsvågen utvecklades vid en liknande men motsatt bana, och vred inom två punkter från det föregående höga i januari 2018.
Prisåtgärder sedan den tiden har snitit en sjunkande trendlinje för höjningar, med motståndet som nu ligger över $ 126. Stigande lågheter under samma period ger en triangulär look på det femåriga mönstret, men det är svårt att göra djärva förutsägelser med tvåpunkts trendlinjer. Tyvärr för tjurar korsade den månatliga stokastiska oscillatorn in i en försäljningscykel i maj 2019, vilket skapade en motvind som kan försena ett snabbt framsteg till nya höjder.
CVX korttidsdiagram (2015 - 2019)
TradingView.com
OBV-ackumuleringsfördelningsindikatorn balanserade en femårsnivå under andra halvåret 2015 och gick in i en ackumuleringsfas som stannade strax under 2014 års högsta nivå i maj 2018. OBV har planat sedan den tiden, efterliknar beståndets hackiga hållmönster. Aktieägarna har hängit hårt trots svag avkastning under denna period och tagit en rejäl utdelning för sina ansträngningar.
Trendlinjen på plats sedan början av 2018 är faktiskt en priszon, med $ 125 till $ 127 nivåer under tävling. En köpspik genom zonen som också lyfter OBV till den röda linjen borde signalera ett varaktigt utbrott och sätta scenen för ett kritiskt test vid 2014- och 2018-motstånd. Den impulsen kommer också att fullfölja en flerårig kopp och handtagsmönster, med en rally in på $ 140-talet vilket ger ett långsiktigt uppmätt rörelsemål på $ 200.
Poängen
Chevron har vänt sig högre med energisektorn och kan utmana trendlinjen för lägre toppar på plats under de senaste 19 månaderna. En breakout kommer att öppna dörren till ett test vid 2014 och 2018 motstånd samtidigt som en kopp och hantera breakout mönster som kan publicera imponerande långsiktiga avkastning.
