Vad är kontantvärdet ackumuleringstest?
Kontantvärdesackumuleringstest (CVAT) är ett test för att avgöra om en finansiell produkt kan beskattas som ett försäkringsavtal snarare än en investering. Testet för ackumulering av kontantvärde används för att säkerställa att kontantvärdet på försäkringspolicyn inte överstiger nuvärdet av alla framtida premiebetalningar på försäkringen.
Förstå kontantvärdet ackumuleringstest (CVAT)
Att kunna klara kontantvärdet ackumuleringstest (CVAT) är oerhört viktigt för en försäkringstagare såväl som försäkringsgivaren. Om en försäkringsprodukt inte passerar, betraktas den inte längre som en försäkringsprodukt och beskattas således som en investering. Försäkringspolicyer kan växa i värde på uppskjuten skatt, där dödsförmåner är undantagna från inkomstskatt. De flesta andra investeringar beskattas som vanlig inkomst, vilket innebär att om du inte klarar testet kommer det att leda till en högre skattesats.
CVAT-metoden används när försäkringstagaren inte vill vara begränsad till det bidragsbelopp som han eller hon kommer att kunna betala in i försäkringen och vill maximera den dödsförmån som kan erhållas. Alternativt kan den här metoden användas när försäkringstagaren planerar att rulla en stor summa till försäkringen i förväg men vill begränsa den initiala dödsförmånen.
Förutom CVAT har en försäkringsgivare möjlighet att utforma en försäkring så att den klarar riktlinjepremietestet eller GPT. GPT begränsar de premier som en försäkringstagare betalar relativt dödsförmånen, till skillnad från CVAT, som begränsar kontantvärdet relativt dödsförmånen.
Den grundläggande skillnaden mellan dessa två test är att CVAT begränsar kontantvärdet i förhållande till dödsförmånen, medan GPT begränsar premier som betalas i förhållande till dödsförmånen. Om en försäkring misslyckas med något av dessa tester betraktas det inte som en livförsäkringspolicy och alla inkomstskatteförmåner elimineras.
Försäkringsgivaren måste ange vilket test som ska användas på utfärdandedagen, och när försäkringen har utfärdats kan försäkringsgivaren inte besluta att använda det andra testalternativet istället. Valet av test kan bestämma vilka försäkringspremier, kontantvärde och fördelar.
Hur Cash Value Accumulation Test (CVAT) fungerar
Enligt ett CVAT-test får en livförsäkringspolicy inte heller överstiga den enda nettopremien som krävs för att köpa samma framtida förmåner. Här är ett exempel: om en politik på 150 000 dollar i hela livet har ett kontantvärde på $ 15 000 för en 40-årig man, för att vara berättigad under detta test, måste nettopremien för detta täckningsbelopp vid mans ålder vara minst $ 15 000. Om den enskilda premien är lägre än det kontanta återlämningsvärdet, passerar inte policyn CVAT och kommer inte att betecknas som livförsäkring.
