Tesla, Inc. (TSLA) skickade korta säljare som rusade efter utgångarna på onsdag, med aktier som lyfter mer än 4% till en tvåmånadershöjd efter att företaget rapporterade högre än förväntat leveransnummer för andra kvartalet. Trots detta undrar Wall Street-analytiker om de goda nyheterna kommer att pågå, med tanke på några redovisningstrick i mätvärdena samt en tvättlista över väl dokumenterade utmaningar för Elon Musks oroliga biltillverkare. Så med tanke på vad vi vet nu, kan Tesla-aktien nå nya höjder under 2019?
Wedbush Securities kondenserade skepticismen i tre frågor på ett snabbt meddelande. Först, vad är den hållbara efterfrågan på Model 3 utan EV-skattelättnader som gick ut den 1 juli och europeiska leveranser som "gick" in i andra kvartalet? För det andra, vad händer med bruttomarginaler och vinster eftersom billigare Model 3-försäljning utgör en högre andel av de totala intäkterna? Slutligen, kan företaget expandera snabbare utomlands efter att en global uppbyggnad är klar under de kommande 12 till 18 månaderna?
Dessa frågor kan hålla investerare på sidelinjen under andra halvåret, trots det positiva produktionsantalet för andra kvartalet. Företaget har mycket att bevisa efter förra årets självförsörjade sår, som har tagit mycket på känslor och köpsränta. Faktum är att avläsningen av ackumuleringsdistribution fortfarande är farlig nära nivåerna för 2013 eftersom den första veckan i juli tar slut, trots en 36% -köpsrunda under de senaste sex veckorna.
Dessutom bröt beståndet ett massivt trippeltoppmönster när det sålde till och med $ 250 i april, in i en bekräftad nedåtgående trend. Rallyt sedan juni har nu nått men inte ökat nytt motstånd, vilket höjer oddsen för att aggressiva korta säljare kommer att ladda om positioner på antydan till dåliga nyheter. Som ett resultat kan de 140 poäng som fortfarande behövs för att driva tillbaka till 2018-motstånd på $ 380-talet försena en resa till höjderna i månader, år eller för evigt.
TSLA Weekly Chart (2013 - 2019)
TradingView.com
Aktien handlades i sidled i ett smalt intervall i mer än två år efter att ha offentliggjort i mitten av 20-dollar i juni 2010, slutligen utbrott under andra kvartalet 2013. Upptrenden väckte bred medieuppmärksamhet och startade ett fart framdrivet som stannade över $ 250 i mars 2014. Tesla-aktien lade till ytterligare 26 poäng under de kommande sex månaderna och bosatte sig i ett flyktigt sidledsmönster som genererade en ny köpvåg efter presidentvalet 2016.
Upptrenden slutade på 387 $ i juni 2017, vilket gav plats för ett återkallande, följt av ett misslyckat breakout som bokförde en högtid på hela tiden mindre än två poäng över det föregående högt i september. Priset minskade sedan i hackig intervallbunden åtgärd som snidade ytterligare tre breakout-försök i december 2018-höjden på $ 379. Aktien sjönk 130 punkter för intervallstöd under de kommande fem månaderna och bröt ned på tung volym och dumpade till ett tvåårigt låga på $ 170 i juni.
Fördelningen minskade.50 retracement 2016 till 2018-trenden (svarta linjer), medan studsningen till juli 2019 placerar motstånd vid.382 Fibonacci retracement 2017-till-nedgången (röda linjer). Dessutom rullade de 50- och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärdena (EMA: er) efter att stöd för områden misslyckades och pekas nu rakt mot motstånd nära $ 250. Sammantaget kan ett återhämtningsförsök sträcka sig så högt som $ 265 till $ 270 innan björnar utlöser en ny nedgång.
En hög volymupptagning genom denna baisseartade klänning skulle avsevärt förbättra de långsiktiga tekniska utsikterna och skapa stödjande förutsättningar för en ny körning på motstånd under $ 400. En enorm köpkraft kommer emellertid att behövas för att stödja denna upptick, och det är osannolikt utan positivt nyhetsflöde som varar mer än några dagar eller veckor. Som ett resultat är de smarta pengarna mer sannolikt att sälja aktien under tredje kvartalet än att ladda på billiga aktier.
Poängen
Tesla-aktien har lyft mer än 60 poäng sedan början av juni och närmar sig nu tungt motstånd på och över $ 250, vilket höjer oddsen för en nedsättning av nedsidan.
