Ciena Corporation (CIEN) är en global leverantör av utrustning och mjukvara för telekommunikationsnätverk. Företaget rapporterade resultat före öppningsklockan den 5 september och slog resultat per aktie (EPS) uppskattningar för sitt femte kvartal i rad. Det spelade ingen roll eftersom beståndet sjönk ändå. Aktien har varit över ett "gyllene kors" på sitt dagliga diagram sedan 19 mars 2018, men dess veckoplan var negativt, vilket gav en varning.
Aktien stängde tisdagen den 10 september på 39, 65 dollar, en ökning med 16, 9% året innan och i tjurmarknadsområdet på 40, 9% över dess 11 oktober låg på 28, 23 dollar. Ciena befinner sig också i korrigeringsområde på 15, 2% under sin högsta nivå på 2019 på 46, 78 dollar som sattes den 29 juli. På längre sikt fastställde beståndet sitt intradagshögtid på 1 057 $ i oktober 2000 och satte hela tiden låg på $ 16, 87 i oktober 2002. Det är nu en krasch!
Ciena-aktien är inte billig, eftersom P / E-förhållandet är 22.11 utan att erbjuda en utdelning, enligt Macrotrends. Evercore började täckning av aktien med en bättre prestanda och ett prismål på $ 48. Analysföretaget citerar Cienas omsättningstillväxt på 17% från året innan, men problemet för företaget var att dess inkomster i Asien och Stillahavsområdet minskade med 21%.
Det dagliga diagrammet för Ciena
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Ciena visar att beståndet ovanför ett "gyllene kors" sedan 19 mars 2018, när det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet steg över 200-dagars enkla glidande medelvärde, vilket indikerar att högre nivåer ligger framöver. Det fanns en köpmöjlighet vid 200-dagars glidande medelvärde på $ 23, 07 den 31 maj 2018. Nästa test av 200-dagars var den 13 maj 2019, då genomsnittet var $ 34, 04.
Idag handlas aktien runt sitt 200-dagars glidande medelvärde återigen till $ 38, 80. Dess årliga värdenivå är $ 24, 50, med halvårs- och kvartalsvärden på $ 32, 43 respektive $ 37, 22. Den månatliga risknivån är $ 46, 00.
Veckoplanen för Ciena
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Ciena är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 40, 99 och över det 200 veckors enkla glidande genomsnittet, eller "återgång till medelvärdet", till $ 26, 46. "Vändningen till medelvärdet" testades senast kl 21, 73 under veckan den 9 februari 2018. Den långsamma stokastiska läsningen 12 x 3 x 3 väntas sjunka till 39, 56 den här veckan, ned från 49, 32 den 6 september.
Handelsstrategi: Köp Ciena-aktier på svaghet till kvartals- och halvårsvärden på 37, 22 respektive 32, 43 $ och reducera innehavet i styrka till den månatliga risknivån på 46, 00 USD.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändras i slutet av varje månad, senast den 30 augusti. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
