Cisco Systems, Inc. (CSCO) slog resultat per aktie (EPS) uppskattningar för nionde kvartalet i rad när det rapporterade resultat efter avslutningen den 13 november, men aktierna gick lägre den 14 november på svag vägledning. Aktien låg under negativa tekniker före vinsten, vilket gav varningar. Cisco-aktier var under ett "dödskors" på det dagliga diagrammet och under halvårsvisa och månatliga risknivåer på $ 51, 19 respektive $ 50, 65.
Världens främsta nätverksföretag är en del av Dow Jones Industrial Average, och Cisco-aktien är medlem i Dogs of the Dow för 2019. Aktien är billig med ett P / E-förhållande på 15, 49 och en utdelning på 3, 10%, enligt till Macrotrends.
Företaget har expanderat med långsam men jämn tillväxt under de senaste kvartalen och framdrivit aktien till dess högsta nivå på 58, 26 dollar den 16 juli. Aktien minskade efter svag vinstledning den 14 augusti och igen den 13 november. Cisco-aktien stängde tisdag, 19 november, till $ 45, 47, en ökning med 4, 9% från år till dags och upp 13% sedan den 24 december låg på 40, 25 dollar. Cisco fastställde sin 52-veckors högsta nivå på 58, 26 dollar den 16 juli och befinner sig nu på björnmarknadsområdet på 22% under det höga.
På längre sikt fastställde Cisco-aktien hela dagens intradagshöjd på $ 82, 00 i mars 2000 och satte sitt 21: a-talets låga värde på 8, 12 dollar i oktober 2002. Då kritiserades jag för att jag valde Cisco som ett långsiktigt köp på räven Nätverksshow "Forbes on Fox." Nu är vi på motsatt sida av spektrumet, med Ciscos halvårsvisa pivot på $ 50, 65 och en kvartalsvis risknivå på $ 60, 53.
Det dagliga diagrammet för Cisco Systems
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Cisco visar en negativ "nyckelåtergång" -dag då aktien satte sin högsta nivå på 2019 på 58, 26 $ den 16 juli. Denna säljsignal bekräftades efter att aktien satte den nya höjden och sedan stängde den dagen på 57, 62 $, under låg 57, 87 dollar den 15 juli. Svagheten efter denna signal resulterade i ett "dödskors" den 24 september, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet. Detta spårade aktien till 18 november låg på 44, 44 $.
Avslutningen på 43, 33 dollar den 31 december var en viktig insats till min egenutvecklade analys, och den årliga värdenivån är fortfarande $ 39, 84. Stängningen av $ 54, 73 den 28 juni var också en inmatning till min analys, och en halvårlig pivot är nu en riskabel nivå på $ 50, 65. Avslutningen på 49, 41 dollar den 30 september var en annan inmatning till min analys, och dess risknivå för fjärde kvartalet är $ 60, 53. Stängningen av $ 47, 51 den 31 oktober var den senaste insatsen, vilket resulterade i en månadlig risknivå på $ 51, 19.
Veckoplanen för Cisco Systems
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Cisco är neutral, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 47, 07. Aktien ligger långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till 39, 23 dollar. Aktien har varit över "återvända till medelvärdet" sedan veckan den 12 februari 2016, då genomsnittet var $ 23, 61.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta den här veckan att stiga till 47, 41, upp från 25, 66 den 15 november. När jag ser tillbaka till veckan den 26 april var denna läsning 93, 63 över tröskeln 90, 00 vilket gör beståndet till "uppblåsande parabolbubbla", vilket var en varning för att minska styrkainnehavet.
Handelsstrategi: Köp Cisco-aktier på svaghet till den årliga värdenivån på 39, 84 $ och minska innehavet i styrka till den halvårsvisa pivoten till 50, 65 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 31 oktober fastställde månadsnivån för november.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
