Högflygande Roku, Inc. (ROKU) -andelar toppade över $ 175 i september och sjönk 44% under de kommande tre veckorna och fann stöd i de övre 90-talet. Beståndet återförde ungefär hälften av nedgången till förra veckan och återvände igen, potentiellt fånga ny mynta tjurar. Trots detta skakar man ofta fart på båda sidor av gången innan de återupptar sin starka trend, vilket gör det svårare att satsa mot företaget under de kommande veckorna.
Bulls hoppas att den kommande översvämningen av strömmande alternativ reigniterar ett starkt köpintresse medan de väntar på denna högteknologiska industrins oundvikliga räkningsdag. Millennials och allmänheten klippte sladden med traditionella kabel- och satellittjänster tidigare under decenniet men har tröttnat på att betala oändliga månatliga prenumerationer som kan höjas vid ett ögonblick, såsom Netflix, Inc. (NFLX) gjorde tidigare i år.
Som ett resultat är de flesta av dessa a la carte-tjänster avsedda att misslyckas under de kommande åren, och skapar Roku som en naturlig aggregator genom en affärsplan som ironiskt sett liknar kabel och satellit. Ännu viktigare är att Roku's hårdvara inte är bunden till en begränsad tjänst, som Amazon.com, Inc. (AMZN) eller Apple Inc. (AAPL) Apple TV, vilket ger Roku flexibiliteten att minska erbjudanden med alla möjliga leverantörer som kommer att se deras marknadsandel krossas av några stora överlevande.
ROKU veckoplan (2017 - 2019)
TradingView.com
Företaget kom offentligt i mitten av tonåren i september 2017 och samlades in i de övre 20-dollarna bara en session senare. Den efterföljande nedgången sjönk i de övre tonåren i november, vilket gav plats för en drivkraft framåt som stannade i de övre 50-talet i december. En ordnad pullback slutade i de övre 20-dollarna under det andra kvartalet 2018, vilket skapade scenen för en kraftfull uppåtgående som nådde de övre 70-talet i oktober.
Nedgången i slutet av året utplånade vinster bokförda mellan april och oktober, och hittade stöd på $ 26, 30 i december, medan den efterföljande återhämtningsvågen avslutade en rundtur till tidigare höjd i maj 2019. Aktien bröt ut omedelbart och publicerade två starka rallyvågor som nådde en högsta tid på 176, 55 $ i september. Aktieägarna gick sedan mot utgångar och dumpade aktien genom 100 $ medan de gav upp 100% av rallyvågen som startade i augusti.
Försäljningen avslutade ett baisseartat "första misslyckande" -mönster, vilket signalerade en tidig varning för slutet av upptrenden. En liknande signal mellan mars och december 2018 misslyckades emellertid dåligt, då beståndet träffade nya toppar inom fem månader. Vi kan inte utesluta ett liknande resultat den här gången, men åtminstone varnar det marknadsaktörerna att hålla sina stopp snäva och ta lämpliga vinster när de erbjuds.
Den veckovis stokastiska oscillatorn korsade in i en köpcykel tidigare denna månad och förutspådde relativ styrka under större delen av fjärde kvartalet. Så medan oktober-studsningen vände tillbaka förra veckan, kunde Roku-aktien lätt bokföra högre kvartalshöjningar in i november eller december. Ändå argumenterar den kortsiktiga prisstrukturen mot ett snabbt framsteg till högst i september, vilket föreslår områdesbundna åtgärder under det nya decenniet.
ROKU Daily Chart (2018 - 2019)
TradingView.com
Ett Fibonacci-rutnät sträckte sig över det trendiga benet som startade i december placerar september lågt vid 50% rally-resursen, medan den kortsiktiga studsningen vändes vid 50% -försäljnings-retracement. Denna symmetri sätter 50-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) i spel igen, med köpare som sannolikt kommer att köpa doppet till $ 120 eller så. I sin tur kunde rallyt därefter fylla klyftan 18 september mellan $ 145 och $ 150 och nå upp till 0, 618 försäljnings-retracement nivå.
Att köpa spik kan avsluta studsningen eftersom volymen på balanserad volym (OBV) ackumuleringsfördelning målar en baisseartad bild, varnar också att Roku-aktien sannolikt inte kommer att testa september-höjden för närvarande. Indikatorn publicerade en ny höjning med pris och blev lägre till slutet av året, medan köptrycket för 2019 knappast syns på denna dagliga vy. OBV är också farligt nära det tidigare låga, med lite försäljningstryck som krävs för att utlösa en stor nedgång.
Poängen
Roku-beståndet har hoppat starkt från lågpriset i september, men svag ackumulering antyder att den nuvarande uppticken snart kommer att upphöra
