Vad är en cafeteriplan?
En cafeteriplan är en anställdsförmånsplan som gör det möjligt för personalen att välja mellan olika fördelar före skatt. Anställda kan bidra med en del av sin bruttoinkomst innan någon skatt beräknas och dras av. Planer inkluderar normalt alternativ som försäkringsförmåner, pensionsplaner och / eller förmåner som hjälper anställda med olika livshändelser såsom adoption. En cafeteriaplan kallas också en flexibel förmånsplan eller avsnitt 125-plan.
Key Takeaways
- Cafeteriaplaner gör det möjligt för anställda att välja mellan olika fördelar före skatt. Dessa planer är ofta mer flexibla än andra. Anställda har ett antal alternativ före skatt inklusive försäkringsförmåner, pensionsplaner och förmåner som hjälper till med livshändelser. kan vara mer komplex och kräver mer tid att administrera.
Så fungerar cafeterian
En cafeteriaplan får sitt namn från en cafeteria men har inget med mat att göra. Precis som individer gör val av mat i en cafeteria, kan anställda välja fördelarna som de väljer innan löneskatter beräknas utifrån en mängd alternativ som erbjuds av deras arbetsgivare. Dessa planer blir mer användbara eftersom mångfalden inom arbetskraften fortsätter att växa och de anställda söker mer personliga fördelar som är anpassade efter deras behov.
Val av cafeteriplan inkluderar försäkringsalternativ som HSA-bidrag, grupplivsförsäkring och funktionsförsäkring. Andra populära val inkluderar pensionsavgiftsbidrag, planer för stöd till adoption, konton för flexibla utgifter och kontantförmåner.
Flexibla planval gör det möjligt för anställda att skräddarsy en cafeteriplan efter deras specifika behov. Till exempel kan det bästa urvalet för en anställd som når pensionering kunna göra bidrag till hans eller hennes 401 (k) -plan, medan en anställd med en stor familj kan vara bättre lämpad för en hälsoplan med bred täckning.
Avsnitt 125 i IRC (Code of Internal Revenue Code) specificerar att cafeteriplaner är undantagna från beräkningen av bruttoinkomster för federala inkomstskatteändamål. Ingen federala, statliga eller sociala skatter dras av, vilket gör att anställda kan spara mellan 25% och 40% av varje dollar de bidrar till planen. Vissa förmåner - till exempel förmåner för grupplivsförsäkring som överstiger $ 50 000 eller förmåner för adoptionshjälp - kräver att arbetsgivare håller tillbaka både socialförsäkring och Medicare-skatter.
Särskilda överväganden
Anställda måste uppskatta hur mycket pengar de kommer att bidra till sin cafeteriplan innan skatteåret börjar. Det valda beloppet divideras med antalet löneperioder och dras av från varje lönecheck under planens längd.
Eventuella medel som tilldelats men inte använts av den anställda förverkas. Till exempel, om John avsätter $ 2 000 för medicinska utgifter men bara spenderar 1 500 $, hamnar han upp 500 $. Anställda som överstiger sitt tilldelade utgiftsbelopp betalar en delpremie till sin arbetsgivare. Så om Emma spenderar 1 000 dollar över sitt tilldelade bidrag betalar hon en del av det beloppet själv.
Nackdelen med en cafeteriplan är att det vanligtvis tar mer tid att administrera och är vanligtvis mer komplex.
Den individualiserade uppsättningen av cafeteriplaner gör dem mer komplexa och tidskrävande att administrera. Arbetsgivarna måste hålla konstant kommunikation med varje anställd om förändringar i kostnaden för förmåner, deras täckning och deras användning av förmåner.
Anställda som ändrar omständigheter kan leda till kontinuerlig administration. Detta kan delvis åtgärdas genom att bara låta personalen regelbundet ändra sina förmåner. Till exempel kan ett företag bara tillåta anställda att ändra sina förmåner för cafeteriplanen en gång om året. Om en anställd använder sin fulla nytta av sin plan och lämnar företaget innan de har betalat sitt årliga bidrag, har arbetsgivaren en förlust.
Fördelar och nackdelar med kafeteriaplaner
En av de viktigaste fördelarna med en cafeteriplan är det faktum att den rakar av en individs skatteplikt. Genom att göra bidrag före skatten till planen minskar de anställda sina bruttoinkomster från vilka löneskatten dras. Så ju lägre bruttoinkomst, desto lägre skatteavdrag. Men som nämnts ovan, eftersom de involverar individualiserade alternativ och planer, kan de ta mycket tid att underhålla och administrera - en kostsam kostnad för arbetsgivarna.
Anställda kan välja mellan både oskattliga och skattepliktiga förmåner enligt cafeteriplaner. Icke beskattningsbara förmåner som försäkringsalternativ och avgiftsavgifter betraktas som oskattliga optioner. Dessa gör det möjligt för den anställda att bidra till dessa planer utan att påföra några skatteregler - en stor fördel och fördel för en anställds slutlinje.
Men det finns nackdelar med cafeteriaplaner, särskilt om den anställde väljer en beskattningsbar förmån som kontanter. I sådana fall kommer den anställde att åläggas en skatteskuld för skatteåret av beloppet på den erhållna kontantförmånen.
