Andelar i världens största idrottsklädföretag kommer att fortsätta att göra ett comeback när Nike Inc. (NKE) fördubblar när det gäller att ansluta med sina kunder på ett "provokativt sätt", enligt ett team av tjurar på gatan.
Nikes senaste annons med den före detta NFL-spelaren Colin Kaepernick är ett subtilt tecken på att Nike "solid marscherar tillbaka till toppen av formen", skrev Canaccord Genuity-analytiker Camilo Lyon i en anmärkning till klienterna på tisdagen.
Kontroversiell annons talar med kärnkonsumenter på "Nike-Esque provocative Way"
Medan Beaverton, Oregon-baserade företag har kämpat på olika negativa motvindar, inklusive bredare svaghet i traditionell detaljhandel, och två år av "en mjuk produktcykel som ledde till ökande lagernivåer, högre rabatter, marginalkomprimering och minskade marknadsandelar, " enligt tecken på en vändning materialiseras, enligt Lyon.
Nykes senaste kampanj, som firar 30-årsjubileet för sitt "Just Do It" -slogan och framhäver flera idrottare inklusive Kaepernick, visar förnyad varumärkesstyrka och förtroende för sin position på marknaden, skrev Canaccord Genuity. Den tidigare fotbollsquarterbacken gjorde rubriker genom att ha knäat under nationalsången för att protestera mot raserättvisa.
Lyon påpekade att den senaste kampanjen, där Nike differentierade sig mot rivaler och tog en risk genom att stå "till stöd för en social fråga", sannolikt kommer att göra mer gott än skada och kommer att stärka banden med Nikes sponsoridrottare. Annonsen "talade med Nikes kärnkonsumenter på ett mycket Nike-esque provokativt sätt", tillade han.
Det finns redan tecken på att Nike: s Kaepernick-satsning har lönat sig, noterade Business Insider och citerade data från appen Robinhood utan avgift, vilket antyder att 15 191 investerare lägger Nike till sina portföljer förra veckan till torsdagen, vilket markerade ett hopp på 45% från veckan före. Mäklarplattformen är populär bland Millennial investerare.
Canaccord lyftte sitt 12-månaders kursmål på aktierna i den globala athleisure-jätten från 78 till 95 dollar, vilket återspeglar en 15% uppåtriktad från nuvarande nivåer. Handlar ungefär platt på onsdag morgon till $ 82, 58, Nike återspeglar en avkastning på 32% från år till dag (YTD), vilket överstiger den bredare S&P 500: s 8% -ökning under samma period.
