Kanadens BlackBerry Limited (BB) handlas platt i onsdagens pre-market-session efter att ha slagit upp skatt per vinst per aktie (EPS) med ett öre. Intäkterna ökade med 23% från året innan och mötte förväntningarna samtidigt som de fortsatte en långsam återfödelse som följde marknadsandelar till iPhone och Android tidigare i årtiondet. Lönsamma uppsatser för programvara och licensiering har hållit BlackBerry flytande sedan dess, men beståndet förblir farligt nära det lågtid som har publicerats 2013.
Företaget räknar med intäkter mellan $ 1, 13 och 1, 16 miljarder dollar under räkenskapsåret 2020 och fortsatt tillväxt i intervallet 23% till 27%. Hittills åtminstone har marknadsaktörer inte blivit rörda av resultaten eller utsikterna, med tidig åtgärd som sträcker aktien cirka 10 cent i båda riktningarna. Bulls kommer att behöva dyka upp snart eller riskera en nedbrytning genom stödet för andra kvartalet vid 7, 70, det sista handelsgolvet innan en nedgång i december: s två och ett halvt år låga på 6, 57 $.
BB Långsiktigt diagram (1999 - 2019)
TradingView.com
Företaget kom offentligt till en splitjusterad $ 1, 85 i februari 1999 och bokade ett lågpris hela tiden till $ 1, 14 en månad senare, framför en stadig upptakt som drivs av den expanderande internetbubblan. Rallyn publicerade en parabolisk höjdpunkt på 27, 87 dollar i mars 2000 och vände svansen, och avskedade alla vinster som uppkom under företagets korta offentliga historia innan de vilade bara 25 cent över 1999-lågan i oktober 2002.
Beståndet avslutade en rundresa till 2000-höjden 2004 och bröt ut och gick in i ett momentum-drivet förskott som fortsatte in i juni 2008: s högsta tid på 148, 13 $. Det bröt en dubbel topp under den ekonomiska kollapsen och gav upp mer än 100 poäng i mars 2009 låg på mitten av 30-talet, före en proportionell återhämtningsvåg som stannade på 0, 382 Fibonacci-off-off-nivå. Det bröt stödet 2009 2011 och kraschade i enstaka siffror ett år senare.
En studs till januari 2013 slutade på $ 18, 32, vilket markerade det högsta höga under de senaste sex åren, medan den efterföljande nedgången uppgick till $ 5, 44 i december, vilket markerade det lägsta låga under samma tidsperiod. Nominellt högre höjder och högre lågavgångar till 2019 har dragit ett massivt basmönster som inte lyckats montera det 50-månaders exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) trots flera breakout-försök, vilket begränsar långsiktigt uppåtriktat till $ 10, 60. Förr eller senare kommer detta förminskande band mellan stöd och motstånd att spela, vilket genererar ett flerårigt breakout eller uppdelning.
Den månatliga stokastiska oscillatorn nådde överköpsnivån för tiden på sex år 2017, vilket gav plats för en komplex försäljningscykel som fortsatte till februari 2019. Den efterföljande köpcykeln misslyckades under översåldszonen i maj, vilket betonade en relativ svaghet som kan fortsätta för resten av 2019. Tillsammans med närheten till långsiktigt stöd kan beståndet lägga ut ytterligare en låg tid före nästa starka återhämtningsinsats.
BB Korttidsdiagram (2015 - 2019)
TradingView.com
Indikatoren för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) publicerade toppar och lågheter 2013 som inte har utmanats under de senaste sex åren. Det dumpade till ett mellanliggande pris med 2015, medan den efterföljande ackumuleringsfasen stannade 2017, månader före toppmötet i januari 2018. OBV har handlat i sidled i ett smalt band sedan den tiden och pekade på apati under det tionde året av en ekonomisk expansion, vilket höjer oddsen för att det kommer att bryta ner på nästa björnmarknad.
Den kortsiktiga handelsmassan bör titta på den 3 juni på 7, 70 $ om aggressiva säljare tar kontrollen efter öppningsklockan eftersom en uppdelning kommer att utlösa en andra kränkning på.786 Fibonacci retracement nivå 2015 till 2018 trenden. I sin tur skulle denna baisseartade åtgärd höja oddsen för en 100% retracement i lågen 2015 till $ 5, 96, som ligger bara 52 cent över 2013: s lågtid hela tiden.
Poängen
BlackBerry-intäkter lyckades inte väcka köpande intresse i onsdagens förmarknad och utsatte aktien för negativa cykler som kan generera ännu lägre priser de kommande veckorna.
