Av alla bokslut som utfärdats av företag är balansräkningen ett av de mest effektiva verktygen för att utvärdera ekonomisk hälsa vid en viss tidpunkt. Betrakta det som en ekonomisk ögonblicksbild som kan användas för jämförelser framåt eller bakåt. Enkelheten i dess utformning gör det enkelt att se saldo på de tre huvudkomponenterna med företagets tillgångar på ena sidan, och skulder och eget kapital på andra sidan. Eget kapital är nettosaldot mellan totala tillgångar minus alla skulder och representerar aktieägarnas fordringar till företaget vid varje tidpunkt.
Tillgångar listas efter deras likviditet eller hur snart de kan konverteras till kontanter. Skulder sorteras efter hur snart de ska betalas. Balansräkenskritiker påpekar dess användning av bokförda värden gentemot marknadsvärden, som kan under- eller överflösta Dessa avvikelser förklaras i rapporter som ”redovisning av ekonomiskt skick” och fotnoter, så det är klokt att gräva bortom en enkel balansräkning.
Skulder
I allmänhet är ett ansvar en skyldighet mellan en part och en annan som ännu inte är fullbordad eller betalat för. I bokföringsvärlden är en finansiell skuld också en skyldighet men definieras mer av tidigare affärstransaktioner, händelser, försäljning, utbyte av tillgångar eller tjänster eller något som skulle ge ekonomisk nytta vid ett senare tillfälle. Skulder anses vanligtvis på kort sikt (förväntas ingå på 12 månader eller mindre) eller på lång sikt (12 månader eller mer). De är också kända som aktuella eller icke-aktuella beroende på sammanhanget. De kan inkludera en framtida tjänst som är skyldig andra; kort- eller långfristig upplåning från banker, individer eller andra enheter; eller en tidigare transaktion som har skapat en oupplöst skyldighet. De vanligaste skulderna är vanligtvis de största likvida betalningsskyldigheterna och obligationer som ska betalas. De flesta företag kommer att ha dessa två rader i sin balansräkning, eftersom de ingår i den pågående löpande och långsiktiga verksamheten.
AT&T 2012 Balansräkning
| Tillgångar | Skulder | ||
| Nuvarande tillgångar | Nuvarande åtaganden | ||
| Pengar och motsvarigheter till pengar | $ 4.868.000 | Betalningar | $ 28.301.000 |
| Kortsiktiga investeringar | - | Kort / aktuell långfristig skuld | $ 3.486.000 |
| Nettofordringar | $ 13.693.000 | Andra nuvarande ansvar | - |
| Lager | - | ||
| Andra nuvarande tillgångar | $ 4.145.000 | Summa kortfristiga skulder | $ 31.787.000 |
| Summa omsättningstillgångar | 22.706.000 | Långtidsskuld | $ 66.358.000 |
| Övriga skulder | $ 52.984.000 | ||
| Långsiktiga investeringar | $ 4.581.000 | Uppskjutna avgifter på lång sikt | $ 28.491.000 |
| Fastighetsanläggning och utrustning | $ 109.767.000 | Minoritetsintresse | $ 333 tusen |
| goodwill | $ 69.773.000 | Negativ goodwill | - |
| Immateriella tillgångar | $ 58.775.000 | ||
| Ackumulerad avskrivning | - | Totala skulder | $ 179.953.000 |
| Andra tillgångar | $ 6.713.000 | ||
| Uppskjutna avgifter för långsiktig tillgång | - | Eget kapital | |
| Totala tillgångar | $ 272.315.000 | Totalt eget kapital | $ 92.362.000 |
Nuvarande åtaganden
Med hjälp av AT&T (NYSE: T) -balansen per 31 december 2012 är kortfristiga skulder segregerade från långfristiga / långfristiga skulder i balansräkningen. AT&T definierar tydligt sina bankskulder som förfaller på mindre än ett år. För ett företag av denna storlek används det ofta som driftskapital för den dagliga verksamheten snarare än att finansiera större poster, vilket skulle vara bättre lämpat med långsiktig skuld. Liksom de flesta tillgångar redovisas skulder till anskaffningsvärde, inte marknadsvärde, och enligt GAAP-regler kan listas i preferensordning så länge de är kategoriserade. AT & T-exemplet har en relativt hög skuldnivå under kortfristiga skulder. För mindre företag har andra radposter som leverantörsskulder (AP) och olika framtida skulder som lön, skatter och löpande kostnader för ett aktivt företag en högre andel.
AP har vanligtvis de största saldona, eftersom de omfattar den dagliga verksamheten. AP kan inkludera tjänster, råvaror, kontorsmateriel eller andra kategorier av produkter och tjänster där ingen utlåning utfärdas. Eftersom de flesta företag inte betalar för varor och tjänster när de förvärvas motsvarar AP en bunt räkningar som väntar på att få betalt.
Exempel på vanliga kortfristiga skulder
- Löner: Det totala beloppet som anställda har upparbetat men ännu inte fått. Eftersom de flesta företag betalar sina anställda varannan vecka ändras detta ansvar ofta. Betalningsränta: Företag, precis som individer, använder ofta kredit för att köpa varor och tjänster för att finansiera under korta tidsperioder. Detta representerar räntan på de kortfristiga kreditköp som ska betalas. Betalningsutdelning: För företag som har emitterat aktier till investerare och betalar en utdelning representerar detta det belopp som aktieägarna är skyldiga efter att utdelningen förklarades. Denna period är cirka två veckor, så detta ansvar dyker vanligtvis upp fyra gånger per år tills utdelningen betalas.
Kortfristiga skulder utanför misshandlad väg
- Otjänta intäkter: Detta är ett företags ansvar att leverera varor och / eller tjänster vid ett framtida datum efter att ha betalats i förskott. Detta belopp kommer att minskas i framtiden med en kompensationspost när produkten eller tjänsten har levererats. Skulder vid avvecklade verksamheter: Detta är ett unikt ansvar som de flesta tittar över men bör granska närmare. Företag måste redovisa de ekonomiska effekterna av en verksamhet, division, enhet etc. som för närvarande hålls för försäljning eller som nyligen har sålts. Detta inkluderar också de ekonomiska effekterna av en produktlinje som är eller nyligen har stängts av. Eftersom de flesta företag inte rapporterar rader för enskilda enheter eller produkter påpekar detta inlägg konsekvenserna totalt. Eftersom det finns uppskattningar som används i några av beräkningarna kan detta bära betydande vikt. Ett bra exempel är ett stort teknikföretag som har släppt vad det ansåg vara en världsändrande produktlinje, bara för att se att det floppar när det träffade marknaden. Alla kostnader för FoU, marknadsföring och produktreleaser måste redovisas under detta avsnitt.
Långfristiga skulder
Med tanke på namnet är det ganska uppenbart att alla skyldigheter som inte är kortfristiga faller under långfristiga skulder som förväntas betalas inom 12 månader eller mer. Med hänvisning till AT&T-exemplet finns det fler artiklar än ditt trädgårdsföretag som kan lista en eller två artiklar. Långtidsskuld, även känd som betalningsbara obligationer, är vanligtvis den största skulden och överst på listan. Företag i alla storlekar finansierar en del av sin pågående långsiktiga verksamhet genom att emittera obligationer som i huvudsak är lån till varje part som köper obligationerna. Denna rad är i konstant flöde när obligationer emitteras, förfaller eller återkallas av emittenten.
Exempel på vanliga långfristiga skulder
- Garantiansvar: Vissa skulder är inte lika exakta som AP och måste uppskattas. Det är den uppskattade mängden tid och pengar som kan spenderas för att reparera produkter efter godkännande av en garanti. Detta är ett vanligt ansvar inom bilindustrin, eftersom de flesta bilar har långsiktiga garantier som kan vara kostsamma. Rättegång som ska betalas: Detta är ett annat ansvar som uppskattas och kräver mer granskning. Om en rättegång anses sannolik och förutsägbar, kommer en uppskattad kostnad för alla domstolar, advokater och avgjorda avgifter att registreras. Det här är vanliga artiklar för läkemedels- och medicintillverkare.
Anläggningstillgångar utanför misshandlad väg
- Uppskjutna krediter: Detta är en bred kategori som kan registreras som nuvarande eller icke-aktuell beroende på transaktionernas specifika detaljer. Dessa krediter är i grunden intäkter som samlas in innan de intjänas och redovisas i resultaträkningen. Det kan inkludera kundförskott, uppskjuten intäkt eller en transaktion där krediter är skyldiga men ännu inte betraktade intäkter. När intäkterna inte längre är uppskjutna reduceras denna post med det intjänade beloppet och blir en del av företagets intäktsström. Förmåner efter anställning: Det här är förmåner som en anställd eller familjemedlemmar kan få vid hans pension, som bärs som ett långsiktigt ansvar när det uppstår. I AT&T-exemplet utgör detta hälften av den totala långfristiga totala sekunden endast för långfristig skuld. Med snabbt stigande hälsovård och uppskjuten ersättning är detta ansvar inte att förbises. Oamortiserade investeringskattekrediter (UITC): Detta representerar nettot mellan en tillgångs historiska kostnad och det belopp som redan har skrivits av. Den oamorterade delen är en skuld, men det är bara en grov uppskattning av tillgångens verkliga marknadsvärde. För en analytiker ger detta några detaljer om hur aggressivt eller konservativt företag är med sina avskrivningsmetoder.
Slutsats
Balansen, i synnerhet skulder, utvärderas ofta sist eftersom investerare fokuserar så mycket uppmärksamhet på topplinjeutvecklingen som försäljningsintäkter. Även om försäljningen kan vara den viktigaste funktionen i ett snabbt växande startteknologiföretag, växer alla företag så småningom till levande och andas komplexa enheter. Kritiker på balansräkningen påpekar att det bara är en ögonblicksbild i tid, och att de flesta poster registreras till anskaffningsvärde och inte marknadsvärde. Men om man lägger till dessa frågor kan en guldgruva med information avslöjas i balansräkningen.
Medan relativa och absoluta skulder varierar mycket mellan företag och branscher, kan de göra eller bryta ett företag lika lätt som en missad inkomstrapport eller dålig press. Som erfaren eller ny analytiker berättar skulder en djup historia om hur ett företag finansierar, planerar och redovisar pengar det kommer att behöva betala vid ett framtida datum. Många förhållanden dras från skuldposter för att bedöma ett företags hälsa vid specifika tidpunkter.
Medan leverantörsskulder och betalningsobligationer utgör den största delen av balansräkningens skuldsida, bör de inte så vanliga eller mindre kända posterna granskas noggrant. Exempelvis kan det uppskattade värdet på garantier som betalas för ett fordonsföretag med en historia av att göra bilar av dålig kvalitet till stor del över- eller undervärderas. Avbruten verksamhet kan avslöja en ny produktlinje som ett företag har satt sitt rykte på, vilket inte uppfyller förväntningarna och kan orsaka stora förluster på vägen. Djävulen är i detaljerna, och skulder kan avslöja dolda ädelstenar eller landminor. Det tar bara lite tid att gräva efter dem.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Bokslut
Balanserar balansräkningen alltid?
Bokföring
Vilka är några exempel på kortfristiga skulder?
Bokslut
Läsa balansräkningen
Ekonomiska förhållanden
Hur beräknar du eget kapital?
Grundläggande analys
Balansräkning kontra resultaträkning: Vad är skillnaden?
Bokföring
Hur skiljer sig kassaflödet och intäkterna?
PartnerlänkarRelaterade villkor
Ansvar: Ett företags juridiska finansiella skyldigheter Ett ansvar definieras som ett företags juridiska finansiella skulder eller skyldigheter som uppstår under affärsverksamheten. mer Övriga kortfristiga skulder Definition Övriga kortfristiga skulder är skuldförpliktelser som förfaller under de kommande 12 månaderna och som inte får en separat linje i balansräkningen. mer Kundfordringar (AP) Leverantörsskulder är ett konto i huvudboken som representerar ett företags skyldighet att betala av en kortfristig skuld till dess borgenärer eller leverantörer. mer Definition av rörelsekapital Handelens rörelsekapital är skillnaden mellan kortfristiga tillgångar och kortfristiga skulder direkt kopplade till den dagliga affärsverksamheten. mer Omvärderingsreserv Definition Omvärderingsreserv är en redovisningsbeteckning som används när ett företag skapar en rad i balansräkningen för att registrera värdefluktuationer i tillgången. mer Balansräkning En balansräkning är en finansiell redovisning som rapporterar ett företags tillgångar, skulder och eget kapital vid en viss tidpunkt. Mer