Vad är en Black Box-modell?
En black box-modell, eller mer specifikt en black box-finansiell modell, är en fängslande term som används för att beskriva ett datorprogram som är utformat för att omvandla olika data till användbara investeringsstrategier.
Inom vetenskap, datoranläggning och teknik är en svart låda en enhet, ett system eller ett objekt som kan ses i termer av dess in- och utgångar, utan någon kunskap om dess interna funktioner. Dess implementering är ogenomskinlig eller "svart." Nästan allt kan kallas en svart ruta: en transistor, en algoritm eller till och med den mänskliga hjärnan.
Det motsatta av en svart låda är ett system där de inre komponenterna eller logiken är tillgängliga för inspektion, som vanligtvis kallas en vit låda (som också kan kallas en "klar låda" eller en "glaslåda").
Bild av Julie Bang © Investopedia 2019
Black Box Model Explained
Inom de finansiella marknaderna har ökningen av blackbox-metoder ett antal riskhanteringsproblem. Framför allt bidrar de ytterligare systematiska strategierna för Black Box-handelsstrategier. Investerare som använder black box-metoder döljer sina verkliga risker i form av egen teknik och lämnar tillsynsmyndigheter och investerare utan en riktig bild av verksamheten som krävs för att utvärdera risken exakt.
En svartboxmodell är i sig inte i sig riskfylld, men den väcker intressanta styrelseformer eller etiska frågor. Till exempel kompenserar fördelarna med black box-metoder de extra nackdelarna? Olika parter kommer naturligtvis att ha ett annat tag.
Black Box-modellen under åren
Under åren har användningen av black box-modeller gått in och ut ur stil, vanligtvis beroende på om marknaderna är upp eller ner. Under flyktiga lappar utarbetas strategier för svartbox för sin destruktiva natur. Såsom Black Monday och portföljförsäkringsavsnittet från 1987. Long-Term Capital Management's implosion 1998. Och mer nyligen, "flash crash" i augusti 2015.
Framsteg inom datorkraft, big data-applikationer och nu artificiell intelligens och maskininlärning bidrar ytterligare till mystiken i black box-modeller med avancerade kvantitativa metoder. Hedgefonder och några av världens största investeringsförvaltare använder nu rutinmässigt en black box eller black box-liknande modell för att hantera sina komplicerade investeringsstrategier.
