Enligt den senaste 13F för miljardären Dan Loebs tredje punkt har hedgefonden minskat sina innehav från 40 till 38 och samtidigt ökat portföljvärdet från 13, 32 miljarder dollar till 14, 35 miljarder dollar det senaste kvartalet. Inlämningen av 13F, som lämnades in till den amerikanska värdepappers- och börskommissionen före den 15 augusti-tidsfristen, indikerar också att Third Points portfölj förblir mycket koncentrerad, med bara tre innehav som står för cirka en tredjedel av hela portföljvärdet. Nedan tittar vi närmare på några av positionerna i den tredje punktportföljen som skiftade förra kvartalet.
Nya positioner i NXP halvledare, PayPal och mer
Loeb fick flera nya insatser under andra kvartalet i år, men särskilt två av dem sticker ut. NXP Semiconductors NV (NXPI) och PayPal Holdings Inc. (PYPL) är båda stora positioner som fonden gick in under de senaste månaderna. NXPI stod för cirka 8% av Third Point: s portfölj i slutet av juni; Fonden köpte aktien till priser mellan 92 och 120 USD per aktie, och aktien handlas för närvarande för strax över 87 $ från och med detta skrivande. Loeb har förutspått att PYPL kommer att vara värt $ 125 det nästa och ett halvt nästa året. För närvarande handlar PYPL för drygt 85 dollar per aktie.
Third Point tillträdde också mindre positioner i bland annat Visa Inc. (V), Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) och Deere & Co. (DE). Var och en av de nämnda aktierna ovan representerar mindre än 1, 5% av Third Point: s portfölj vid slutet av andra kvartalet.
Avslutande alfabet
Alphabet Inc. (GOOGL) hade varit en betydande position i Loebs portfölj. GOOGL, som etablerades under det första kvartalet 2016 till priser så högt som 765 $ per aktie, ockuperade tidigare cirka 4, 5% av Third Point: s 13F-portföljtillgångar. Loeb hade flyttat fram och tillbaka med GOOGL och köpt och säljer för att trimma eller komplettera denna position under flera kvartal sedan det första köpet. Under andra kvartalet i år eliminerade han äntligen positionen och sålde de återstående aktierna till så höga priser som $ 1 175. Sedan den tiden har GOOGL fortsatt att öka i pris, med aktien som för närvarande handlar över 1 200 USD.
Loeb lämnade också sina positioner i Time Warner Inc. (TWX), som tidigare stod för cirka 4% av Third Points portfölj, NYSE-ägaren Intercontinental Exchange (ICE), Mohawk Industries (MHK) och andra. Han gick med i Warren Buffett i Berkshire Hathaway när han avyttrade sin position i Monsanto (MON).
Loebs hedgefond har genererat en årlig avkastning på 15, 4% sedan starten 1996, jämfört med 8, 1% för S&P 500-indexet. 13F är nödvändigtvis bakåtblickande, vilket innebär att någon av de uppgifter som presenteras i ansökan kan vara föråldrade när den blir offentlig.
