Nettoskuld - definition

Innehållsförteckning

• Vad är nettoskuld?
• Nettoskuldsformel och beräkning
• Vad nettoskulden anger
• Nettoskuld och total skuld
• Nettoskuld och totala kontanter
• Omfattande skuldanalys
• Exempel på nettoskuld
• Nettoskuld kontra skuld till eget kapital
• Begränsningar för användning av nettoskuld

Vad är nettoskuld?

Nettoskuld är en likviditetsmetrik som används för att bestämma hur väl ett företag kan betala alla sina skulder om de skulle betalas omedelbart. Nettoskulden visar mycket skuld som ett företag har i sin balansräkning jämfört med dess likvida tillgångar. Nettoskulden visar hur mycket kontanter som skulle kvar om alla skulder betalades och om ett företag har tillräckligt med likviditet för att uppfylla sina skuldförpliktelser.

Nettoskuld

Nettoskuldsformel och beräkning

För att fastställa företagens finansiella stabilitet kommer analytiker och investerare att titta på nettoskulden med hjälp av följande formel och beräkning.

Nettoskuld = STD + LTD − CCEwhere: STD = Skuld som förfaller inom 12 månader eller mindre och kan inkludera kortfristiga banklån, leverantörsskulder och leasing LTD = Långfristig skuld är skuld som med en löptid datum längre än ett år och inkluderar obligationer, hyresbetalningar, CCE = Kontanter och likvida instrument som kan vara likvida medel är likvida placeringar med amaturitet 90 dagar eller mindre och inkluderar depositioner, statsskuldväxlar och

1. Summa upp alla korta skuldbelopp som anges i balansräkningen. Totalt uppräknas alla långfristiga skulder och lägg till siffran till den totala kortfristiga skulden. Totalt alla likvida medel och subtrahera resultatet från summan av kortfristiga och långsiktig skuld.

Vad nettoskulden anger

Nettoskuldsiffran används som en indikation på ett företags förmåga att betala av alla sina skulder om de förfaller samtidigt på beräkningsdatumet och använder endast sina tillgängliga kontanter och mycket likvida tillgångar som kallas likvida medel.

Nettoskulden hjälper till att avgöra om ett företag är överutlånat eller har för mycket skuld med tanke på dess likvida tillgångar. En negativ nettoskuld innebär att företaget har mer likvida medel än sina finansiella åtaganden och därmed är mer finansiellt stabilt.

En negativ nettoskuld innebär att ett företag har liten skuld och mer kontanter, medan ett företag med en positiv nettoskuld innebär att det har mer skuld i sin balansräkning än likvida tillgångar. Men eftersom det är vanligt att företag har mer skuld än kontanter, måste investerare jämföra ett företags nettoskuld med andra företag i samma bransch.

Nettoskuld och total skuld

Nettoskulden beräknas delvis genom att bestämma företagets totala skuld. I den totala skulden ingår långfristiga skulder, till exempel inteckningar och andra lån som inte förfaller under flera år, såväl som kortfristiga åtaganden, inklusive lånebetalningar, kreditkort och betalningsbalanser.

Nettoskuld och totala kontanter

Beräkningen av nettoskulden kräver också att räkna ut ett företags totala kontanter. Till skillnad från skuldsiffran inkluderar de totala kassorna kontanter och mycket likvida tillgångar. Kontanter och likvida medel skulle inkludera poster som kontroll och sparande på saldot, aktier och vissa omsättbara värdepapper. Det är dock viktigt att notera att många företag kanske inte inkluderar omsättningsbara värdepapper som likvida medel eftersom det beror på investeringsfordonet och om det är tillräckligt flytande för att konverteras inom 90 dagar.

Omfattande skuldanalys

Även om nettoskuldsiffran är ett bra ställe att börja, måste en försiktig investerare också undersöka företagets skuldnivå mer detaljerat. Viktiga faktorer att ta hänsyn till är de faktiska skuldsiffrorna - både kort och lång sikt - och vilken procentandel av den totala skulden som ska betalas in under det kommande året.

Skuldhantering är viktigt för företag eftersom det lyckades korrekt de borde ha tillgång till ytterligare finansiering om det behövs. För många företag är det nödvändigt med ny skuldfinansiering för deras långväxtstrategi eftersom intäkterna kan användas för att finansiera ett expansionsprojekt eller för att återbetala eller refinansiera äldre eller dyrare skuld.

Ett företag kan vara i ekonomisk nöd om det har för mycket skuld, men också skuldens löptid är viktigt att övervaka. Om majoriteten av företagets skulder är på kort sikt, vilket innebär att skyldigheterna måste återbetalas inom 12 månader, måste företaget generera tillräckligt med intäkter och ha tillräckligt med likvida tillgångar för att täcka de kommande skuldlöptiderna. Investerare bör överväga om verksamheten hade råd att täcka sina kortsiktiga skulder om företagets försäljning tog minskat avsevärt.

Å andra sidan, om företagets nuvarande intäktsström bara följer med att betala sina kortfristiga skulder och inte kan tillräckligt betala långtidsskulden, är det bara en tidsfråga innan företaget kommer att möta svårigheter eller kommer att behöver en injektion av kontanter eller finansiering. Eftersom företag använder skuld på olika sätt och i många former är det bäst att jämföra ett företags nettoskuld med andra företag inom samma bransch och av jämförbar storlek.

Key Takeaways

• Nettoskuld är en likviditetsmetrik som används för att bestämma hur väl ett företag kan betala alla sina skulder om de skulle betalas omedelbart. Nettoskuld visar hur mycket kontanter som skulle kvar om alla skulder betalades och om ett företag har tillräckligt med likviditet för att möta sin skuld förpliktelser. Nettoskuld beräknas genom att subtrahera ett företags totala likvida medel från dess totala kort- och långfristiga skulder.

Exempel på nettoskuld

Företag A har följande finansiella uppgifter listade i sin balansräkning. Företag kommer vanligtvis att dela upp om skulden är kort eller lång.

• Leverantörsskulder: $ 100.000Kreditlinje: $ 50.000 Termlån: $ 200.000Kassa: $ 30.000Kassaekvivalenter: $ 20.000

För att beräkna nettoskulden måste vi först sammanställa alla skulder och sammanställa alla likvida medel. Därefter subtraherar vi de totala likvida medlen eller likvida medel från det totala skuldbeloppet.

• Total skuld skulle beräknas genom att lägga till skuldbeloppen eller $ 100 000 + $ 50 000 + $ 200 000 = $ 350 000. Kassa och likvida medel är totalt eller $ 30 000 + $ 20 000 och lika med $ 50 000 för perioden. Nettoskuld beräknas med $ 350 000 - $ 50 000 motsvarande $ 300 000 i nettoskuld.

Nettoskuld kontra skuld till eget kapital

Skuldsättningsgraden är en hävstångsgrad, som visar hur mycket av ett företags finansiering eller kapitalstruktur som består av skuld kontra emission av eget kapital. Skuldsättningsgraden beräknas genom att dela ett företags totala skulder med sitt eget kapital och används för att bestämma om ett företag använder för mycket eller för lite skuld eller eget kapital för att finansiera tillväxten.

Nettoskulden tar den till en annan nivå genom att mäta hur mycket total skuld som finns i balansräkningen efter att man har upptagit likvida medel. Nettoskuld är en likviditetsmetrik medan skuld till eget kapital är en hävstångsgrad.

Begränsningar för användning av nettoskuld

Även om det vanligtvis uppfattas att företag med negativ nettoskuld bättre kan motstå ekonomiska nedgångar och försämrade makroekonomiska förhållanden, kan för lite skuld vara ett varningstecken. Om ett företag inte investerar i sin långsiktiga tillväxt till följd av bristen på skuld kan det kämpa mot konkurrenter som investerar i sin långsiktiga tillväxt.

Till exempel är olje- och gasföretag kapitalintensiva, vilket innebär att de måste investera i stora anläggningstillgångar, som inkluderar materiella anläggningstillgångar. Som ett resultat har företag i branschen vanligtvis betydande delar av långsiktig skuld för att finansiera sina oljeriggar och borrutrustning.

Ett oljebolag bör ha en positiv nettoskuldsiffror, men investerare måste jämföra företagets nettoskuld med andra oljebolag i samma bransch. Det är inte meningsfullt att jämföra ett olje- och gasföretags nettoskuld med ett konsultföretags nettoskuld med få om några anläggningstillgångar. Som ett resultat är nettoskulden inte ett bra finansiellt värde vid jämförelse av företag från olika branscher eftersom företagen kan ha oerhört olika lånebehov och kapitalstrukturer.