Förbättring kontra personliga rådgivartjänster: vilka är bäst för dig?

Innehållsförteckning

• Målsättning
• Pensionering planering
• Kontotyper
• Funktioner och tillgänglighet
• avgifter
• portföljer
• Skattefördelad investering
• säkerhet
• Kundservice
• Vår ta

Betterment och Vanguard Personal Advisor Services är solida alternativ för robo-rådgivare, med båda poäng bland de bästa tjänsterna i våra recensioner om robo-rådgivare från 2019. Även om det finns många sidor för båda tjänsterna, kommer den rätta för dig att bero på din digital-kontra-mänskliga preferens, det belopp du måste investera och din önskan att finjustera din portfölj.

ÖPPNA ETT KONTO

• Kontominimum: $ 0
• Avgifter: 0, 25% (årligen) för digital plan, 0, 40% (årligt) för premieplanen

Läs hela recensionen ÖPPEN KONTO

• Perfekt för personer som snabbt och enkelt vill skapa ett konto. Den som vill spåra och övervaka finansiella mål kan göra det enkelt. Fantastiska skattefördelade strategier för människor som vill undvika överdrivna skatter. Premieplanen är bra för människor som vill ha tillgång till en riktig finansiell rådgivare.

ÖPPNA ETT KONTO

• Kontominimum: $ 50 000
• Avgift: 0, 30% av förvaltade tillgångar (exklusive kontanter)

Läs hela recensionen ÖPPEN KONTO

• Inte bra för personer som letar efter en snabb inträdesplats för att investera, eftersom kontoinställningen är en besvärlig process och kräver att du pratar med en rådgivare. Bäst för dem med mer pengar tillgängliga att öppna ett konto med, eftersom den minsta kontostorleken är $ 50 000. Enkla målplaneringsresurser för dem som vill spara för stora mål som att köpa ett hem eller betala för barns utbildning. Fantastiskt för personer som vill ha lite input från en mänsklig rådgivare - portföljer granskas av en mänsklig rådgivare minst en gång om året

Målsättning

Förbättring ger möjlighet att arbeta med fyra typer av investeringsmål: pension, säkerhetsnät, allmän investering och stora köp. Plattformen har mycket enkla att följa steg för att sätta ett mål, och var och en kan övervakas separat. Den visar tillgångsallokering för varje mål i en ring med aktier i gröna nyanser och ränta i blå nyanser. Om du tappar efter att uppnå ett mål du har satt, kommer Betterment att uppmuntra dig att lägga mer åt sidan. Detta kan vara en bra uppgift, särskilt för unga investerare som ännu inte känner brådska att spara för sina långsiktiga mål.

På Vanguard Personal Advisor Services erbjuder webbplatsen gott om målplaneringsresurser som inkluderar checklistor, artiklar om hur man gör och kalkylatorer. Kunder kan tillämpa dessa verktyg för att uppskatta sina totala kostnader för pensionering, genomföra en översiktlig granskning av tillgångar och planera stora livsmål som inkluderar högskolesparande, husägare eller en regnig dagsfond. Långsiktiga prognoser och rekommendationer i kontogränssnittet coachar kunder om hur man bättre kan uppfylla investeringsmålen, baserat på livssituationer och mål som beskrivs under den långa ombordprocessen. Klienten kan göra ändringar när som helst genom att ändra sin riskprofil.

Pensionering planering

Både Betterment och Vanguard Personal Advisor Services erbjuder några alternativ för pensionskonton, inklusive traditionella och Roth IRA, SEP IRA och 401 (k) rollovers.

Betterment- plattformen samlar in en mängd information om din pension - hur din drömpension ser ut, hur mycket du har sparat och vad du har på externa konton, vilket är viktigt eftersom många investerare har flera pensionskonton. Webbplatsen projicerar sedan din pensionsinkomst och ger en plan för att komma dit. Förbättring uppmanar dig att spara mer eller flytta pengar runt för att spara på avgifter när det är tillrådligt. När du är nära pension kommer plattformen att rekommendera ändringar du kan göra för att optimera dina besparingar. För pensioneringsfrågor kan grundläggande digitala medlemmar betala 199 till 299 $ för en engångskonsultation med en certifierad finansiell planerare, medan Premium-kunder har obegränsad tillgång till CFP-proffs.

Vanguards webbplats innehåller ett imponerande utbud av verktyg och miniräknare för att hjälpa kunder att ta reda på hur mycket pengar som måste avsättas för att nå mål (som pension) inom realistiska tidsramar. Liksom Betterment erbjuder Vanguard en ögonblicksbild av dina externa investeringar som en del av din totala portfölj och erbjuder mätvärden om sannolikheten för att uppnå ditt mål. Men alla Vanguard-kunder har tillgång till certifierade ekonomiska planerare för alla sina pensioneringsfrågor, och en rådgivare granskar din portfölj regelbundet.

Kontotyper

Typer för förbättringskonton:

• Skattepliktiga konton (enskilda, gemensamma, förtroende) Traditionella IRA-kontonRoth IRA-kontonSEP IRA: er (för egenföretagare eller småföretagare utan anställda) IRA-överföringar401 (k) överföringar Kontanter med hög ränta

Vanguard Personal Advisory Services- kontotyper:

• Skattepliktiga konton (individuella, gemensamma, förtroende) Traditionella IRA-kontonRoth IRA-kontonSEP IRA-konton (för egenföretagare och småföretag) IRA-överföringar401 (k) rollovers

Funktioner och tillgänglighet

Förbättring:

• Premiumåtkomst till CFP-proffs: Om du tar med dig en saldo på minst 100 000 dollar till bordet kan du välja Betterements Premium-plan, som tar ut en högre årsavgift (0, 40%) och erbjuder obegränsad tillgång till ett team av CFP: er för vägledning. (Som sagt, Vanguard tar ut 0, 30% för samma tillgång med en minimiinvestering på $ 50 000.) Utbildningsresurser: Betterment's Resource Center innehåller dussintals informativa och välskrivna artiklar om pensionsplanering och hur du kan minimera din skattebörda, plus några videor för att hjälpa dig ta reda på hur du använder plattformen. Förbättring har också skapat ett antal artiklar för att hjälpa investerare att förstå portföljkompositionerna och hur företaget närmar sig negativa marknadshändelser som Brexit. Synkronisera externa konton: Grundläggande kontoanvändare kan synkronisera externa konton med enskilda mål, så att du till exempel kan se hur din 401 (k) hjälper dina pensionssparande. Premiummedlemmar har tillgång till djupgående råd om externa investeringar. Smart Saver-konto. Förbättring erbjuder ett "sparkontealternativ" som investerar 80% av dina kontanter med amerikanska statskassor och 20% med företagsobligationer med låg volatilitet och ger över 2% med en årsavgift på 0, 25%.

Vanguard Personal Advisor Services:

• Dedikerad rådgivare för stora konton: Medan konton upp till $ 500 000 tilldelas en grupp rådgivare, får konton över den nivån en dedikerad rådgivare. Övergripande ansökan: Cirka 80% till 90% av de sökande till denna rådgivare har andra Vanguard-konton, och investeringsminimum på 50 000 USD kan tillämpas på alla Vanguard-tillgångar. Råd med helbild: Även om Vanguard Personal Advisor Services inte kan inkludera dina andra konton (medarbetarsponserade pensionsplaner, universitetssparande planer) under detta rådgivningsparaply, kommer planerare att ta hänsyn till dessa innehav när de utformar din portfölj och erbjuder råd. Tillgång till rådgivare: Även om rampen är långsam designas varje klients portfölj av en certifierad ekonomisk planerare (snarare än automatiskt genererad av dina svar på ett frågeformulär), och det är möjligt att nå en planerare - under arbetstid - som kan svara på alla frågor du har. På denna punkt anser Vanguard sig som en ”hybrid” rådgivningstjänst som gifter sig med robo-rådgivning med löpande vägledning från en mänsklig rådgivare.

avgifter

Förbättring erbjuder två olika avgiftsalternativ: Digitala kunder betalar 0, 25% av sin portfölj årligen, med möjlighet att betala 199 till 299 dollar per samtal för att få tillgång till en certifierad finansiell planerare. Premiumkunder betalar 0, 40% årligen med obegränsad tillgång till CFP. ETF: erna som utgör de flesta av portföljerna har en årlig förvaltningsavgift på 0, 08%.

Vanguard Personal Advisor Services tar ut en konkurrenskraftig rådgivningsavgift på 0, 30%, som betalas kvartalsvis, men dolda kostnader kan lägga till eftersom kunder också betalar transaktionsavgifter. Mäklaren har också ingått betalning för orderflödesavtal med tredje parts fonder, och klienten tar också upp fakturan för dessa avgifter. Den genomsnittliga utgiftskvoten för underliggande investeringar är 0, 11%.

Minsta insättningar:

• Förbättring: $ 0Vanguard Personal Advisor Services: $ 50 000

portföljer

Förbättring har ett av de enklaste kontona att skapa. Ange bara din ålders- och pensionsstatus och svara på några frågor om dina inkomst- och investeringsmål. Det finns ingen av de vanliga riskrelaterade frågorna. I stället presenterar Betterment ett förslag på tillgångsallokering och den tillhörande risken, som du kan justera genom att ändra andelen eget kapital kontra ränteinnehav i portföljen. Betterments föreslagna portföljer är helt transparenta före finansiering, inklusive tillgång till fondprospekt. Du uppmanas också att ansluta externa konton - till exempel bank- och mäklareinnehav - till ditt Betterment-konto, både för att ge en fullständig bild av dina tillgångar och för att göra kontanter överföringar till en Betterment-investeringsportfölj lättare.

Hos Vanguard Personal Advisor Services är det främsta arbetet likt, men tidslinjen är lång. Du kommer att svara på detaljerade frågor angående ålder, tillgångar, pensionsdatum, risktolerans och marknadserfarenhet, generera en föreslagen portföljallokering fylld med Vanguard-fonder och "andra värdepapper." Det mesta av det tunga lyft sker genom algoritmer, men den nya klienten måste prata med en finansiell rådgivare för att slutföra den anpassade planen, och med fintrycket anges att den slutliga investeringsplanen kommer att skapas inom "några veckor" efter konsultationen, vilket är ett stort negativt jämfört med den snabba ombordstigning på rivaler. Klienten måste godkänna den nya planen via en annan konsult innan implementering, vilket kan skapa ytterligare förseningar.

Förbättringstillgångar

Betterments portföljer är konstruerade med ETF: er från iShares och Vanguard. Betterment erbjuder fem portföljtyper:

• En standardförbättringsportfölj bestående av globalt diversifierad aktie- och obligationer ETFsA ​​Socially Responsible Investing (SRI) portfölj som minskar exponeringen mot företag som bedöms ha en negativ social påverkan En Goldman Sachs Smart Beta-portfölj som försöker överträffa marknadenEn inkomstfokuserad allobligationportfölj av BlackRock ETFsA ​​Flexibel portfölj konstruerad av samma individuella tillgångsklasser som standardportföljen, men viktad enligt användarens preferenser

Förbättringskonton utvärderas regelbundet och ombalanseras om de har gått från sin målallokering. Förbättringskunder kan byta strategier efter att en portfölj har finansierats, och plattformen kommer att varna dig om det finns skattekonsekvenser innan de gör en ändring. Varje mål kan investeras i en annan strategi, så att medel för långsiktiga mål som att spara för pension kan fördelas till en av de högre riskportföljerna medan kortare mål, till exempel finansiering av en utbetalning på ett hus, kan vara allokeras till lägre risker.

Medan Betterment erbjuder en fond inriktad på socialt ansvarsfulla investerare, gör rådgivarens fokus på ETF: er svårt att uppnå en fullständig SRI-mix. Utanför ETF: er som investerats i stora företag och en ESG-fond i tillväxtmarknad, investeras väldigt lite av portföljen i företag som uppfyller ”socialt ansvarsfulla” kriterier.

Vanguard Personal Advisor Services Assets

Vanguard Personal Advisor Services erbjuder en personlig portfölj av billiga Vanguard-indexfonder från olika marknadssektorer och tillgångsslag. Programmet har flexibilitet att arbeta med tillgångar som inte är Vanguard, men om en klient håller dessa tillgångar på ett annat konto på Vanguard.

Vanguard granskar konton kvartalsvis och rebalanser vid behov. Vanguards metod följer traditionella moderna portföljteoriprinciper, som betonar fördelarna med lågkostnadsinstrument, diversifiering och indexering, driven av långsiktiga finansiella mål. Aktie- och obligationsmetodik ökar diversifieringen genom att inkludera aktiefonder vid olika aktiverings- och volatilitetsnivåer samt obligationsfonder med olika geografiska, timing- och kapitalrisker.

Skattefördelad investering

Det finns olika sätt att effektivt investera pengar samtidigt som man undviker överdrivna skatter. Ett sådant sätt, skördeminskning, används av många robo-rådgivare. Skördeminskning är försäljning av värdepapper med en förlust för att kompensera en skatteskuld på kapitalvinster.

Betterings kunder är berättigade till skatteförluster på alla skattepliktiga interna konton, oavsett saldo. Du måste välja tjänsten i dina kontoinställningar, och sedan kommer den att tillämpas på alla dina portföljer i ditt Betterment-konto.

Vanguard Personal Advisor Services bedriver skatteförluster genom MinTax-kostnadsbasmetoden, som identifierar selektiva enheter eller kvantiteter - kallas massor - av värdepapper att sälja i varje försäljningstransaktion baserat på specifika beställningsregler. MinTax-kostnadsbasmetoden kommer att minimera skatteeffekten av transaktioner i många fall, men inte nödvändigtvis i alla fall. Kunder måste välja MinTax.

säkerhet

Förbättringssäkerheten är tillräcklig. Webbplatsen är krypterad och mobilapparna erbjuder tvåfaktorsautentisering. Det finns ingen överskottsförsäkring för Securities Investor Protection Corporation (SIPC) som bedrivs av Betterment själv, men handel rensas genom Apex Clearing, som har verktyg för riskhantering. Förbättringskunder gör inte riskfyllda affärer och det erbjuds inga marginalutlåning, så det är osannolikt att det skulle behövas ytterligare SIPC-täckning. Fortfarande, om ditt konto har mer än $ 500 000 i det, eller mer än $ 250 000 i kontanter, kan du överväga att flytta överskottet till ett företag med ytterligare försäkringar.

Vanguard har å andra sidan klientfonder i Vanguard Marketing Group, vilket ger tillgång till SIPC och överskottsförsäkring. Kontanter sopas emellertid till pengemarknadsfonder som inte är FDIC-försäkrade. Webbplatsen använder 256-bitars SSL-kryptering och ger också tvåfaktorsautentisering.

Kundservice

På Betterment är onlinechatt inbyggt i mobilapparna och webbplatsen för kunder som kan komma åt när som helst. Kundtjänst är tillgängligt via e-post och telefon från 9 till 18 östra tid, måndag till fredag, och via e-post från 11 till 18 östra tid på lördag och söndag. Du kan få hjälp från finansiella planerare när som helst med ett Premium-konto, men du betalar en avgift på $ 199 till $ 299 för att rådfråga en rådgivare om du har ett grundläggande digitalt konto.

På Vanguard kan klienter prata med en finansiell rådgivare när som helst genom att schemalägga ett möte under kundtjänsttimmarna, som är från 08.00 till 20.00, måndag till fredag. Oplanerade kontaktförsök producerade en mängd långa väntetider, från över fem minuter till mer än 13 minuter. Det finns ingen livechatt för blivande eller nuvarande kunder, och registrering krävs för att skicka ett e-postmeddelande via företagets säkra meddelandeansökan.

Vår ta

Att välja mellan Betterment och Vanguard Personal Advisor Services har lika mycket att göra med ditt nettovärde som det gör med funktionerna på varje plattform. Om du har 50 000 dollar att lägga i en automatiserad portfölj kan Vanguard erbjuda dig varorna plus tillgång till en mänsklig rådgivare för mindre än Betterments Premium-konto skulle debitera för samma kontovärde.

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.

Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.