Innehållsförteckning
- Ska du vara din egen chef?
- Modern portföljteori
- Förstå risk
- Kan du slå marknaden?
- Lära sig att investera
- Poängen
Internet har förändrat sättet vi lever våra liv på. För inte så länge sedan var det inte så lätt att köpa lager som nu. Beställningen gick genom ett komplext nätverk av mäklare och specialister innan exekveringen avslutades. 1983 förändrades allt med en tandläkare i Michigan som gjorde den första aktiehandeln online med ett system utvecklat av det som nu är E * TRADE Financial.
Onlinemäklare och enkel tillgång till finansiell information gör att investera dina pengar så enkelt som att starta ett sparkonto. Men i en internetdriven, gör-det-själv-värld, investerar också en gör-det-själv-aktivitet? Om så är fallet, varför inte bara avfyra din finansiella rådgivare, betala färre avgifter till dina fonder och skapa en egen portfölj? Vi tittar på några av grunderna för att hantera dina egna pengar innan du faktiskt blir din egen ekonomichef.
Key Takeaways
- Den mängd information som finns tillgänglig online kan erbjuda oerfarna investerare med en falsk känsla av säkerhet. Det är viktigt att förstå modern portföljteori och risk. Titta på marknaden först för att lära dig hur den fungerar och hur den reagerar på dagliga händelser. Ställ in ett virtuellt papperhandelskonto så att du inte tappar mer pengar än du borde.
Ska du hantera dina egna pengar?
Den första handeln, gjord av William Porter, förändrade hur investeringsprodukter forskas, diskuteras, köpas och säljs. Datoriserad handel har resulterat i mycket likvida marknader, vilket gör det enkelt att köpa och sälja de flesta värdepapper snabbt. Do-it-yourselfer har nu tillgång till samma kostnadsfria finansiella data som proffsen använder. Webbplatser som StockTwits skapar hela gemenskaper av investerare och handlare som utbyter information i realtid.
Men bara för att det är möjligt, betyder det att det är bra att hantera dina egna pengar? Professionella investerare säger: "Aktiemarknaden är en dyr plats att lära sig att investera." De förstår att det är lättare att förlora pengar än det är att tjäna pengar, och på grund av detta hävdar vissa att den mängd information som finns tillgänglig för personer med en oerfaren ekonomisk bakgrund kan ge en falsk känsla av säkerhet.
Verktyg är bara lika bra som kunskapen och erfarenheten hos den person som använder dem. Gör ett prisvärt programvarupaket som används av världens bästa kompositörer resulterar i vacker musik? Gör den senaste innovationen inom kirurgisk teknik en person utan föregående utbildning i medicin till en toppkirurg?
Det råder ingen tvekan om att internet har gett detaljinvesteraren de verktyg som de behöver för att effektivt hantera sina egna pengar, men hur är det med kunskap och erfarenhet för att använda verktygen effektivt? För en investerare som vill hantera sina egna pengar, vilka typer av grundläggande kunskaper bör de ha innan de avfyrar sin finansiella rådgivare?
Modern portföljteori
Det är viktigt att få förståelse för den moderna portföljteorin (MPT) och få en förståelse för hur tillgångsfördelningen bestäms för en individ utifrån deras individuella faktorer. För att få en verklig förståelse av dessa principer måste du gräva djupare än internetartiklar på toppnivå som säger att MPT helt enkelt förstår allokering. MPT handlar inte bara om tilldelningen, utan också om effektiviteten. De bästa förvaltarna förstår hur du placerar dina pengar för maximal avkastning med minsta risk. De förstår också att effektiviteten är mycket dynamisk när personen åldras och deras ekonomiska bild förändras.
Tillsammans med effektiviteten kommer den dynamiska naturen av risktolerans. På vissa punkter i våra liv kan vår risktolerans förändras. Tillsammans med pension kan vi ha ekonomiska mellanmål som att spara för högskolan eller starta ett nytt företag. Portföljen måste justeras för att uppfylla dessa mål. Finansiella rådgivare använder ofta egen mjukvara som producerar detaljerade rapporter som inte är tillgängliga för detaljhandelsinvesteraren.
Förstå risk
I mängden av tillgängliga tillgängliga resurser behandlas risken för godartad. Termen risktolerans har varit så överanvänd att detaljhandelsinvesterare kan tro att de förstår risk om de förstår att investeringar kan innebära att förlora pengar då och då. Men det är egentligen inte så enkelt. Det är faktiskt mycket mer än så.
Risk är ett beteende som är svårt att förstå rationellt eftersom investerare ofta agerar mot deras bästa. En studie gjord av Dalbar visade att oerfarna investerare tenderar att köpa högt och sälja lågt, vilket ofta leder till förluster i kortvariga handel.
Risk är svårt att förstå rationellt eftersom investerare ofta agerar mot deras bästa.
Eftersom risk är ett beteende är det extremt svårt för en individ att ha en korrekt, opartisk bild av deras verkliga inställning till risk. Daghandlare, ofta sett som att ha en hög risktolerans, kan faktiskt ha en extremt låg tolerans eftersom de inte vill ha en investering under längre perioder. Stora investerare förstår att framgång kommer med att avvärja känslor och fatta beslut baserade på fakta. Det är svårt att göra när du arbetar med dina egna pengar.
Kan du slå marknaden?
Vet du hur troligt att du är bättre än den totala marknaden? Vad är sannolikheten för att en fotbollsspelare är bättre än de flesta andra NFL-spelare, och om de är bättre för en säsong, vad är troligt att de kommer att vara de bästa av de bästa i decennier?
Effektiv marknadshypotes (EMH) kan innehålla svaret. EMH uppger att allt känt om en investeringsprodukt omedelbart tas med i priset. Om Intel släpper information om att försäljningen blir lätt det här kvartalet kommer marknaden att reagera direkt och justera värdet på aktien. Enligt EMH finns det inget sätt att slå marknaden under långvariga perioder eftersom alla priser återspeglar verkligt eller verkligt värde.
För detaljhandelsinvesteraren som försöker välja enskilda aktienamn i hopp om att uppnå vinster som är större än marknaden som helhet kan detta fungera på kort sikt, precis som spel ibland kan ge kortsiktiga vinster. Men under en långvarig period på decennier bryts denna strategi åtminstone enligt förespråkarna för EMH.
Även de ljusaste investeringshjärnorna som använder forskargrupper över hela världen har inte kunnat slå marknaden under en långvarig period, enligt den berömda investeraren Charles Ellis i sin bok, "Winning The Losers Game: Timeless Strategies For Successful Investing." Kritiker av denna teori citerar investerare som Warren Buffett som konsekvent slår marknaden, men vad betyder EMH för den enskilda investeraren? Innan du beslutar om din investeringsstrategi behöver du kunskap och statistik för att säkerhetskopiera den.
Om du ska välja enskilda aktier i hopp om att de kommer att uppskatta värde snabbare än den totala marknaden, vilka bevis leder dig till idén att denna strategi kommer att fungera? Om du planerar att investera i aktier för utdelning, finns det några bevis som bevisar att en inkomststrategi fungerar? Skulle det vara det bästa sättet att investera i en indexfond? Var kan du hitta de uppgifter som behövs för att fatta dessa beslut?
Lära sig att investera
Vad arbetar du med? Om du har en högskoleexamen, kan du vara en av de människor som säger att du inte blev mycket skicklig som ett resultat av din examen, utan istället på grund av den erfarenhet du samlade. När du började ditt jobb var du mycket effektiv redan från början?
Innan du hanterar dina egna pengar behöver du erfarenhet. Att få erfarenhet för investerare innebär ofta att förlora pengar, och att förlora pengar i din pensionssparande är inte ett alternativ.
Erfarenheten kommer från att titta på marknaden och lära sig från första hand hur den reagerar på dagliga händelser. Professionella investerare vet att marknaden har en personlighet som ständigt förändras. Ibland är det överkänsligt för nyhetshändelser och andra gånger borstar det bort. Vissa bestånd är mycket flyktiga medan andra har dämpade reaktioner.
Det bästa sättet för detaljhandelsinvesteraren att få erfarenhet är genom att skapa ett virtuellt eller pappershandelskonto. Dessa konton är perfekta för att lära sig att investera och samtidigt få erfarenhet innan man begår riktiga pengar till marknaderna.
Poängen
Många har hittat framgång i att hantera sina egna pengar, men innan du sätter dina pengar i riskzonen, bli en student i konsten att investera. Om någon ville göra ditt jobb baserat på det de läste på internet, skulle du råda det? Om du letade efter en finansiell rådgivare skulle du anställa dig själv baserat på din nuvarande kunskapsnivå?
Du kanske svarar bekräftande, men tills du har kunskap och erfarenhet som pengarförvaltare kan det vara okej att hantera ett mäklarkonto med pengar som du kan tappa att förlora.
