401 (k) Varning
Det är vanligt när en person arbetar i samma företag under lång tid för att den dammiga 401 (k) pappersarbetet sitter i en arkivskåp som är säker och sund - och föråldrad.
Föreställ dig chocken när döden av en lyckligt gift chef, den stolta föräldern till flera barn med en andra hustru, avslöjar att den främsta, 100% mottagaren av hans 401 (k) är hans första fru. Fru nr 2 kommer att behöva stämma och hoppas att domstolarna kommer att korrigera detta misstag, men hennes chanser att få mer än 50% är i bästa fall dåliga.
I överflödet av beslut som följer med ett nytt jobb är det enkelt att ge korta val till att välja mottagare på olika finansiella konton. För en sak får denna uppgift människor att åtminstone kort tänka på sin egen död. Tänk istället på testamenten som gåvor till de människor som borde ta emot dem.
Dessa beteckningar är viktiga för att få rätt. Annars kan ett arv bli en mardröm.
Key Takeaways
- Du måste ange en primärmottagare och minst en villkorad mottagare (till vilken tillgångar kommer att övergå om den primära stödmottagaren redan har dött). Förmånsbeteckningar för 401 (k) åsidosätter innehållet i en testament. Barn som fortfarande är minderåriga kan inte ärva som direkta stödmottagare.
Mottagarbeteckning och tilldelning
När du skapar ett företag 401 (k) står du inför en mottagarformulär som ber om både den primära och den villkorade mottagaren / mottagaren. Om du skulle dö med den 401 (k) som fortfarande är obesignad, kommer den att hamna i skifterätten - ingen plats att lämna sorgande nära och kära.
Du måste namnge en primärmottagare och minst en villkorad mottagare (till vilken tillgångar kommer att övergå om den primära stödmottagaren redan har dött). När tillgångarna har blivit den primära stödmottagarens egendom förlorar stödmottagaren allt krav.
Detta förutsätter att 100% av tillgångarna går till den primära stödmottagaren. Du kan istället välja att namnge flera huvudmottagare och fördela procent av tillgångarna till dem. Om till exempel en make redan är väl försedd, kan tillgångsägaren besluta att endast fördela 50% av 401 (k) till dem och dela resten mellan parets två barn som 25% huvudmottagare vardera.
För alla konton som regleras av lagen om anställda för pensionering av anställda för pensionering (ERISA), utlämnar en maka för mindre än 50% utlöser behovet av ett avsättningsavtal. Denna bestämmelse är i statens intresse så att änkan eller änkan inte kommer att bli kvarlösen medan alla tillgångar går direkt till barnen - eller någon annan. Det kan också avskaffa tvister.
Återigen kan flera villkorade förmånstagare, som flera primärer, tilldelas procenttal. Man kan utse 100% för maken som huvudmottagare och sedan i reservallokering (beredskap) dela lika mellan sina barn.
Tänk på dessa beslut som en del av en övergripande fastighetsplan. Att bara förkunna att "alla mina tillgångar som ska delas lika mellan" eller något sådant språk i testamenten tar inte automatiskt hand om allt: Mottagarbeteckningar för 401 (k) åsidosätter innehållet i en testament. Och varje motstridig namngivning av arvingar öppnar dörren till tvister som slösar bort pengar och kan skapa ett arv av antagonism i familjen.
Hur gamla är barnen?
Barn som fortfarande är minderåriga kan inte ärva som direkta förmånstagare; en vårdnadshavare måste tillhandahållas för att övervaka användningen av medlen, annars kan domstolen utse en. Om möjligt ska du undvika engagemang från surrogatdomstol, som hör till ärenden som rör decedents angelägenheter, inklusive testamentet om testamente och förvaltningen av gods och trust.
Att sätta upp ett förtroende för barnens namn med en valfri förvaltare är ofta en lösning. Att göra detta (med hjälp av en advokat eller en liknande kvalificerad expert) möjliggör också att specificera hur gamla barnen måste vara för att komma i arv.
Med en advokat kanske man vill undersöka upprätta ett testamentärt förtroende som kan namnges som en mottagare. I ett testamentärt förtroende förvaltar förvaltaren tillgångarna tills förtroendet löper ut och mottagaren får kontroll över dem.
Utgångsdatumet för ett testamentärt förtroende är vanligtvis bundet till en specifik händelse, till exempel att mottagaren når en viss ålder.
Med individuella pensionskonton finns det tillräckligt med skattekomplexitet beroende på kontotyp och livssituation för arvingar för att få professionell skatteplanering eller juridisk expertis. Detta hjälper till att undvika onödiga skatter, och det gör det möjligt för mottagarna framtida flexibilitet i hur de ta ut medlen.
Dessa oroer gäller också för andra medel som kan övergå till barn. Liksom med 401 (k) kan livförsäkringsutbetalningar inte gå direkt till små barn som måste vara 18 år eller äldre för att få pengarna direkt. Lagen om enhetliga överföringar till minderåriga (UTMA) reglerar i de flesta stater. En utsedd vårdnadshavare kommer att hantera tillgångarna tills barnen är tillräckligt gamla för att ta över.
Granska och uppdatera
Granska stödmottagarens beslut minst årligen och närhelst livet förändras på ett huvudsakligt sätt: äktenskap, skilsmässa, en förälders död, ett barns födelse eller försäljning eller förvärv av större tillgångar.
Den avlidnes egendom bör aldrig vara mottagaren av en 401 (k). Att göra det, antingen med avsikt eller helt enkelt genom att inte nämna en mottagare, betyder att 401 (k) pengarna kommer att avyttras av skifteretten, vilket också kan försena distributionen av tillgångar till arvingar i månader.
Poängen
Vem som ärver en tillgång som en 401 (k) är ett betydelsefullt beslut - och en kritisk detalj hanteras ofta en gång och sedan glömd. Förstå betydelsen av dessa namn på den streckade linjen och kom ihåg att inspektera dem minst en gång om året. För att lära dig hur olika stödmottagare och deras livssituationer kan påverka beslut om beslut om utnämning, kontakta en fastighetsplaneringsspecialist eller skattekspert.
