Innehållsförteckning
- Marknadsorder kontra gränsorder
- Kostnader för marknads- och begränsningsorder
- Ytterligare beställningstyper
- Poängen
Med den växande betydelsen av digital teknik och internet väljer många investerare att köpa och sälja aktier för sig själva snarare än att betala rådgivare stora uppdrag för att genomföra affärer. Innan du kan börja köpa och sälja aktier måste du dock känna till olika typer av beställningar och när de är lämpliga.
, vi täcker de grundläggande typerna av beställningar och hur de kompletterar din investeringsstil.
Key Takeaways
- Flera olika typer av beställningar kan användas för att handla lager mer effektivt. En marknadsorder köper eller säljer helt enkelt aktier till de rådande marknadspriserna tills beställningen är fylld. En gränsorder anger ett visst pris till vilket ordern måste fyllas, även om det finns är ingen garanti för att en del av eller hela ordern kommer att handlas om gränsen är inställd för hög eller låg.Kommissioner sänks vanligtvis på marknadsorder. Startorder, en typ av begränsningsorder, utlöses när en aktie rör sig över eller under en viss nivå och används ofta som ett sätt att försäkra sig mot större förluster eller för att låsa in vinster.
Marknadsorder kontra gränsorder
De två huvudtyperna beställningar som varje investerare bör känna till är marknadsorder och gränserna.
Marknadsorder
En marknadsorder är den mest grundläggande typen av handel. Det är en order att köpa eller sälja omedelbart till det aktuella priset. Vanligtvis, om du ska köpa en aktie, kommer du att betala ett pris på eller i närheten av den bokade frågan. Om du ska sälja en aktie, kommer du att få ett pris till eller nära det publicerade budet.
En viktig sak att komma ihåg är att det sist handlade priset inte nödvändigtvis är det pris till vilket marknadsordern kommer att genomföras. På snabbt rörliga och flyktiga marknader kan det pris som du faktiskt utför (eller fyller) handeln avvika från det sist handlade priset. Priset kommer att förbli detsamma när bud- och frågepriserna är exakt till det sist handlade priset.
Marknadsorder garanterar inte ett pris, men de garanterar beställningens omedelbara genomförande.
Marknadsorder är populära bland enskilda investerare som vill köpa eller sälja en aktie utan dröjsmål. Fördelen med att använda marknadsorder är att du garanterat får handeln fylld; faktiskt kommer det att utföras ASAP. Även om investeraren inte känner till det exakta priset till vilket aktien kommer att köpas eller säljas kommer marknadsorder på aktier som handlar över tiotusentals aktier per dag verkligen genomföras nära bud- och frågepriserna.
Begränsa order
En begränsningsorder, ibland kallad en väntande order, gör det möjligt för investerare att köpa och sälja värdepapper till ett visst pris i framtiden. Denna typ av order används för att genomföra en handel om priset når den fördefinierade nivån; beställningen kommer inte att fyllas om priset inte når denna nivå. I själva verket anger en gränsorder det högsta eller lägsta pris som du är villig att köpa eller sälja.
Om du till exempel ville köpa en aktie till 10 $ kan du ange en begränsningsorder för detta belopp. Detta innebär att du inte skulle betala ett öre över $ 10 för det aktuella beståndet. Det är dock fortfarande möjligt att du köper det för mindre än 10 USD per aktie som anges i beställningen.
Det finns fyra typer av begränsningsorder:
- : en order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. Limitorder måste placeras på rätt sida av marknaden för att säkerställa att de klarar av att förbättra priset. För en köpbegränsningsbeställning betyder detta att placera ordern till eller under det nuvarande marknadsbudet. Säljgräns: en order att sälja en säkerhet till eller över ett angivet pris. För att säkerställa ett förbättrat pris måste ordern placeras på eller över den nuvarande marknaden. Be om att köpa en säkerhet till ett pris över det nuvarande marknadsbudet. En stopporder för att köpa blir aktiv först efter att en angiven prisnivå har uppnåtts (känd som stoppnivå). Köpstopp är beställningar placerade över marknaden och säljer stopporder placerade under marknaden (motsatsen till köp- och säljgränsorder). När en stoppnivå har uppnåtts omvandlas ordern omedelbart till en marknads- eller begränsningsorder. Säljstopp: en order att sälja en värdepapper till ett pris under den nuvarande marknaden. Liksom köpstoppet blir en stopporder för att sälja aktiv först efter att en angiven prisnivå har uppnåtts.
Kostnader för marknads- och begränsningsorder
Vid beslut mellan en marknad eller en begränsningsorder bör investerare vara medvetna om de extra kostnaderna. Normalt är provisionerna billigare för marknadsorder än för gränsorder. Skillnaden i provision kan vara allt från ett par dollar till mer än 10 dollar. Till exempel kan en $ 10-provision på en marknadsorder ökas upp till $ 15 när du sätter en begränsning på den. När du gör en gränsorder ska du se till att det är värt.
Låt oss säga att din mäklare debiterar $ 7 för en marknadsorder och $ 12 för en limitorder. Aktie XYZ handlas för närvarande till $ 50 per aktie och du vill köpa det till $ 49, 90. Genom att göra en marknadsorder för att köpa 10 aktier betalar du $ 500 (10 aktier x 50 $ per aktie) + 7 $ provision, vilket är totalt 507 $. Genom att göra en gränsorder för 10 aktier till 49, 90 $ betalar du 499 $ + 12 $ provisioner, vilket är totalt 511 $.
Även om du sparar lite från att köpa aktien till ett lägre pris (10 aktier x $ 0, 10 = $ 1) kommer du att förlora det i de extra kostnaderna för beställningen ($ 5), en skillnad på $ 4. Vid gränserna är det dessutom möjligt att beståndet inte sjunker till $ 49, 90 eller mindre. Således, om det fortsätter att stiga, kan du förlora möjligheten att köpa.
Ytterligare beställningstyper
Nu när vi har förklarat de två huvudorderna, här är en lista över några extra begränsningar och specialinstruktioner som många olika mäklare tillåter på sina beställningar:
- Stop-Loss Order: Också kallat en stoppad marknad, direktuppköp eller direktuppkoppling, detta är en av de mest användbara beställningarna. Denna order är annorlunda eftersom, till skillnad från gränsen och marknadsorder, som är aktiva så snart de anges, förblir denna ordning vilande tills ett visst pris har passerat, vid vilken tidpunkt det aktiveras som en marknadsorder. Till exempel, om en stop-loss säljorder placerades på XYZ-aktierna till 45 dollar per aktie, skulle beställningen vara inaktiv tills priset nådde eller sjönk under 45 dollar. Beställningen skulle sedan omvandlas till en marknadsorder och aktierna skulle säljas till bästa tillgängliga pris. Du bör överväga att använda denna typ av beställning om du inte har tid att titta på marknaden kontinuerligt men behöver skydd mot en stor nackdel. En bra tid att använda en stopporder är innan du åker på semester. Stop-limit Order: Dessa liknar stop-loss-order, men som deras namn säger finns det en gräns för det pris de kommer att utföra. Det finns två priser som anges i en stoppgränsorder: stopppriset, som konverterar beställningen till en försäljningsorder och gränsen. Istället för att ordern blir en marknadsorder att sälja blir försäljningsorder en gränsorder som endast utförs till gränspriset eller bättre. Detta kan mildra ett potentiellt problem med stop-loss-order, som kan utlöses under en blixtkrasch när priserna sjunker men sedan återhämtar sig. Alla eller inga (AON): Denna typ av beställning är särskilt viktigt för dem som köper öre aktier. En helt eller ingen beställning garanterar att du får antingen hela mängden lager du begärde eller ingen alls. Detta är vanligtvis problematiskt när en bestånd är mycket illikvid eller en gräns placeras på beställningen. Om du till exempel gör en beställning på att köpa 2 000 aktier i XYZ men endast 1 000 säljs, innebär en helt eller ingen begränsning att din beställning inte kommer att fyllas förrän det finns minst 2 000 aktier tillgängliga till ditt önskade pris. Om du inte gör en total-eller-ingen-begränsning skulle din 2 000 aktieorder delvis fyllas för 1 000 aktier. Omedelbar eller avbryt (IOC): En IOC-order kräver att vilken mängd en beställning som kan utföras på marknaden (eller vid en gräns) inom en mycket kort tidsperiod, ofta bara några sekunder eller mindre, ska fyllas och sedan resten av beställningen avbruten. Om inga aktier handlas i det "omedelbara" intervallet, avbryts beställningen helt. Fill or Kill (FOK): Denna typ av beställning kombinerar en AON-order med en IOC-specifikation; med andra ord, det kräver att hela orderstorleken handlas och inom en mycket kort tidsperiod, ofta några sekunder eller mindre. Om inget av villkoren är uppfyllda avbryts beställningen. Bra 'Til Canced (GTC): Detta är en tidsbegränsning som du kan placera på olika beställningar. En god-til-avbruten order kommer att vara aktiv tills du bestämmer dig för att avbryta den. Förmedling begränsar vanligtvis den maximala tiden du kan hålla en order öppen (aktiv) till 90 dagar. Dag: Om du inte anger en tidsram för giltighetstid genom GTC-instruktionen kommer beställningen vanligtvis att ställas in som en dagordning. Detta innebär att ordern slutar efter handelsdagen. Om det inte görs (fylls) måste du ange det igen följande handelsdag. Take Profit: En take profit order (ibland kallad ett vinstmål) är avsett att stänga handeln med vinst när den har nått en viss nivå. Genomförande av en Take Profit order stänger positionen. Denna typ av beställning är alltid ansluten till en öppen position i en väntande ordning.
Inte alla mäklare eller onlineshandelsplattformar tillåter alla dessa typer av order. Kontakta din mäklare om du inte har tillgång till en viss beställningstyp som du vill använda.
Poängen
Att känna till skillnaden mellan en gräns och en marknadsordning är grundläggande för enskilda investeringar. Det finns tillfällen där det ena eller det andra kommer att vara mer lämpligt, och ordertypen påverkas också av din investeringsmetod.
Det är mer troligt att en långsiktig investerare går med en marknadsordning eftersom den är billigare och investeringsbeslutet är baserat på grundläggande faktorer som kommer att spela över månader och år, så det aktuella marknadspriset är mindre problem. En näringsidkare ser emellertid ut att agera på en kortare siktstrend i diagrammen och är därför mycket mer medveten om marknadspriset som betalas. i vilket fall är en begränsningsorder för att köpa in med en stop-loss-order att sälja vanligtvis det absoluta minimumet för att inrätta en handel.
Genom att veta vad varje beställning gör och hur var och en kan påverka din handel kan du identifiera vilken order som passar dina investeringsbehov, sparar tid, minskar din risk och, viktigast av allt, sparar pengar.
