NVIDIA Corps (NVDA) aktie kan komma att öka med över 30% under 2018, men man skulle aldrig veta baserat på aktiens senaste prisåtgärd. Sedan 15 mars har NVIDIA: s aktier ökat med ungefär 1% medan de handlas inom ett snävt intervall. Aktien har också underpresterat den bredare S&P 500-ökningen på cirka 3%. Men de senaste låga volatilitetsnivåerna kan snart vara en saga historia. Optionsmarknaden letar efter volatilitet i aktien för att öka massivt under de kommande sex veckorna.
Katalysatorn för den plötsliga ökningen av volatilitet kommer sannolikt att komma under dagarna fram till och efter företagets finanspolitiska resultat för andra kvartalet 2019. Aug. Analytiker letar efter massiva intäkter och intäktsökning för kvartalet. Vinsten beräknas öka med cirka 83%, medan intäkterna förväntas öka med 39%, och framtidsinriktad vägledning kommer också att vara en viktig faktor.
Massiv volatilitet kommer
Den långa strategin för långsträckta optioner prissätter i en ökning eller minskning av NVIDIAs aktie på nästan 11% senast 21 september från strejkpriset på $ 250. Det placerar NVIDIA i ett massivt handelsintervall mellan 223 och 277 dollar vid utgången. Antalet öppna samtal till strejkpriset på $ 250 överväger kraftigt lägena med ett förhållande på cirka 3 till 1, med nästan 19 000 öppna samtalskontrakt. Det antyder att handlare satsar aktiehöjningarna under de kommande veckorna. Dollarns värde för samtalen är ungefär 27, 7 miljoner dollar, en enorm satsning.
Samtalet till strejkpriset på 255 dollar överstiger också kraftigt priset, med ett förhållande på 4 till 1, med ungefär 13 300 samtalskontrakt. En köpare av 255 dollar-samtalet skulle behöva aktien att stiga med cirka 6% vid utgången för att bli jämn.
Högre än marknaden
Som man kan förvänta sig är implicit volatilitet också extremt hög för september-utgången på nästan 36%. Det är ungefär fyra gånger högre än S&P 500: s implicerade volatilitet på ungefär 9% under samma utgångsperiod.
En historia om upp- och nedgångar
Volatiliteten i NVIDIA-aktien har vanligtvis stigit dagarna före och efter att företaget rapporterat resultat. NVIDIA-aktier ökade med över 18%, vilket ledde till vinstutdelningen för första kvartalet den 10 maj, och steg från ungefär 220 $ den 26 april till 260 $ den 10 maj. Aktier sjönk med cirka 8% under de dagar som följde resultatet. Dessutom föll också aktierna kraftigt efter sina finansiella resultat för andra kvartalet 2018 den 10 augusti 2017 och sjönk med 8% nästa dag.
Alternativhandlare är uppenbarligen anpassade till vad som kan vara en annan period med ökad volatilitet för NVIDIA. Med intäkter runt hörnet tyder historien på att aktiens senaste stillhetstid är på väg att ta slut.
