Millennials är barn i sin tid. Född mellan 1982 och 2002 blev de åldrade under finanskrisen 2008 och den allvarliga lågkonjunkturen som följde. När de kom in i vuxen ålder hade de svårt att hitta anständiga jobb. De är försiktiga med de stora bankerna som bidrog till den svåra arbetsvärld som de gick in i, men de litar mer på tekniken än sina äldre.
Nu går fintech-appar in för att ge millennials sätt att banka och spara samtidigt som man går förbi hörnbankfilialen. Chime och Simple, båda FDIC-försäkrade mobila bankappar, låter användare spara och hantera pengar och sätta ekonomiska mål med en smartphone.
De stora bankerna har även mobila appar i dag och en till synes bottenfri pengar för att marknadsföra dessa appar. Appar som bara är mobila, vacklar sin användarvänlighet, låga avgifter och status utan namn för att skilja sig från traditionella banker.
Effekterna av bankappar kan överstiga deras grundläggande funktioner. Apparna måste samarbeta med de stora konventionella bankerna för att överleva. Detta inbördes beroende är betydande och förhållandet mellan finansiella appar och stora banker utvecklas fortfarande. Ändå, eftersom apparna får dragkraft med tekniska kunniga användare, kan bankbaserade finansiella rådgivare drabbas av en förlust av yngre kunder.
Här är vad användare kan förvänta sig med dessa nya plattformar. (För relaterad läsning, se: Varför Robo-Advisor-kontominimum tappar. )
Chime Banks på låga avgifter
San Francisco-baserade Chime sätter säkerhet framför och centrerar men lockar nya användare med sina lågavgiftspolicy. Insättningar är FDIC-försäkrade av Bankcorp för upp till 250 000 dollar. Visa nollansvarspolicy skyddar Chime Debit Visa.
Ett Chime-konto innehåller ett betalkort, spenderande och sparande. Fördelarna konkurrerar med och i vissa fall överträffar de som en tegel- och murbrukbank och traditionellt betalkort. Dessa inkluderar:
- Kontanter tillbaka på utgifter och betalning av fakturor Inga avgifterElektronisk betalning med Chime Checkbook
Chimes automatiska besparingsfunktion avrundar varje köp till närmaste dollar och flyttar överskottet kontanter till ditt sparkonto. Som en bonus lägger Chime till 10% extra av vecko-round-ups till ditt sparkonto. Det är gratis pengar i kombination med automatisk sparing.
Enkla fokus på mål
Lanserades 2012 och marknadsför den enkla appen sitt målbaserade tillvägagångssätt med möjligheter att sätta besparingsmål för små föremål som en ny surfplatta eller stora mål som en hemutbetalning. Simple är anslutet till Compass och The Bancorp Bank. Liksom med Chime-konton täcks insättningar av FDIC-försäkringar.
Simple: s säkra att spendera-funktion är avsedd att hålla dig på rätt spår och inom budgeten. Det tar ditt kontosaldo och subtraherar det belopp du angav för mål och schemalagda utgifter för de kommande 30 dagarna. (För relaterad läsning, se: Vad händer om Tech Giants lanserar Robo-Advisors? )
Vad sägs om mänskliga rådgivare?
Wells Fargo, Citigroup, Bank of America, PNC, Capital One och HSBC är bara några av de stora bankerna som erbjuder finansiella rådgivare för sina kunder. Små regionalbanker och kreditföreningar tillhandahåller också finansiella rådgivningstjänster. Så, vad händer när färre ser något behov av att sätta sin fot i en filialbank?
Påverkan kan resonera i hela branschen, med negativa konsekvenser för att sälja och i slutändan intäktsgenerering.
Denna förlust för traditionella banker kan växa när appbankmöjligheterna växer ut. Lägg till lagstiftningsändringarna i den nya tillsynsregeln och lägger några bankbaserade finansiella rådgivare mot robo-rådgivare och appar, och stora banker står inför utmaningar. Teknologiförstärkta digitala robo-rådgivare kan dra nytta när kunderna använder online- och mobilinvesteringar ovanför telefonbaserad bank.
Poängen
Konsumenttekniken lämnar sin stämpel på olika företag. Banker drabbas särskilt hårt av ny teknik. När bankappar växer och konsumenterna blir mer bekväm att genomföra känsliga transaktioner via mobila enheter kan konsumenterna dra nytta av. Men banker och bankrörare och finansiella rådgivare måste anpassa sig för att överleva. (För relaterad läsning, se: Hur teknik skapar värde för rådgivare. )
