Innehållsförteckning
- Bankkonton och FDIC
- Mäklarkonton och SIPC
- Varningar till SIPC Insurance
- Likheter mellan bank- och mäklarkonton
- Skillnader mellan bank- och mäklarkonton
- Vad det betyder för dig
- Poängen
I tider med finansiell oro är det avgörande att veta vilka finansiella produkter / instrument du har och om de kommer att skyddas mot bankfel. Under det senaste decenniet har de produkter och tjänster som erbjuds av banker och mäklarföretag blivit mer likartade, men det finns viktiga skillnader i det reglerings- och försäkringsskydd som erbjuds för olika produkter. Den här artikeln kommer att förklara likheter och skillnader mellan de två organen som ger detta skydd: Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Kommer en av dessa instanser att gå in och återbetala dina förluster om din bank misslyckas? Läs vidare för att ta reda på det.
Bankkonton och FDIC
För att få en uppfattning om vad som skyddas av FDIC, låt oss tänka ett ögonblick på den primära funktionella skillnaden mellan banker och mäklare. Bankernas funktion är att ta insättningar och använda dessa insättningar för att göra lån. Genom Federal Reserve-reserven kan banker faktiskt låna mycket mer än de insättningar de tar in (även känd som multiplikatoreffekten). Insättningar hålls i form av kontanter. Naturligtvis kan man också köpa ett insättningscertifikat (CD), men detta är i huvudsak ett lån av köparen av CD-skivan till banken som emitterar CD-skivan.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) försäkrar insättningar (kontanter och CD-skivor) upp till $ 250 000 (kapital och ränta) för varje kontoinnehavare i en federalt försäkrad institution. (För IRA: er kan det försäkrade beloppet vara $ 250 000.) Dessa belopp täcker brister på varje konto i varje separat bank. Till exempel, om fru Jones har ett individuellt konto i XYZ bank samt ett gemensamt konto med sin make, skulle båda kontona täckas separat. Om hon har en FDIC-försäkrad CD med ännu en bank kommer CD-skivan också att täckas separat.
FDIC är en oberoende byrå för den amerikanska regeringen, men dess medel kommer helt och hållet från försäkringspremier som betalas av medlemsföretag och inkomsterna på dessa fonder. FDIC stöds dock av den amerikanska regeringens fulla tro och kredit. Sedan det skapades 1934 har det aldrig förlorats försäkrade medel till en insättare vid en misslyckad institution.
Mäklarkonton och SIPC
Medan banker mest handlar om insättningar och lån, fungerar mäklare på värdepappersmarknaderna, främst som mellanhänder. (Mäklarföretag bär också andra hattar, men vi kommer att begränsa denna diskussion till deras mest förenklade funktion på värdepappersmarknaderna.) Deras främsta syfte är att köpa, sälja och inneha värdepapper för sina kunder. I denna funktion regleras de kraftigt av Securities and Exchange Commission (SEC) och de olika värdepappersmarknaderna där de verkar. Några av de viktigaste föreskrifterna avser nettokapitalkrav, segregering och förvaring av kundtillgångar och bokföring för kundkonton.
Securities Investor Protection Corporation (SIPC) skapades av kongressen 1970, och till skillnad från FDIC är det varken en byrå eller ett reglerande organ. Istället finansieras det av sina medlemmar och dess huvudsakliga syfte är att återlämna tillgångar, som vanligtvis är värdepapper, om ett mäklarföretag misslyckas.
De flesta aktier, till exempel, hålls inte faktiskt i fysisk form hos ett mäklare. De innehas av SEC-godkända depåer eller förtroendeföretag. Vanligtvis hålls de i elektronisk form av Depository Trust Company (DTC). Köp och försäljning av statsobligationer, till exempel, är helt elektroniskt och ägarregister finns faktiskt i statskassan. De gamla dagarna med att utfärda fysiska certifikat för obligationer och / eller aktier till enskilda kommer snart att ta slut eftersom det är lättare och säkrare att hålla dessa värdepapper i elektronisk form. Det underlättar också avräkningen av handeln mellan mäklarföretag när värdepapper köps och säljs.
SIPC täcker brister i kundkonton upp till $ 500 000, inklusive $ 100 000 kontant. Denna täckning startar bara när kundens värdepapper saknas när mäklaren har misslyckats. Dessutom har de flesta stora mäklare företag tilläggsförsäkring för mycket mer än de 500 000 $ försäkrade av SIPC. Överskottet som varje mäklarföretag upprätthåller är annorlunda, så det är värt att fråga när man öppnar ett nytt konto.
Varningar till SIPC Insurance
Det finns vissa saker som SIPC inte täcker. Till skillnad från FDIC är det inte filtäckning. Några av de saker som inte omfattas inkluderar:
- Huruvida den har kompletterande försäkringar
Poängen
Förekomsten av stora bank- och mäklarsvikt har varit små, och de senaste decennierna har fall av SIPC-likvidationer varit få. Särskilt sedan terrorattacken mot New York City den 11 september 2001 har journalsystem blivit mycket mer sofistikerade och skyddande uppsägningar vanligare. Men möjligheten till ekonomiskt misslyckande kvarstår, och att göra grundläggande undersökningar om styrkan hos företaget som innehar dina tillgångar är en ekonomiskt sund praxis, vare sig det är en bank eller en mäklare.
